摘要： 证券投资基金-证券投资基金的监管与信息披露 一、基金监管的含义与作用 1.1含义 基金监管的概念 基金监管的特征 监管内容具有全面性 基金对象具有广泛性 监管时间具有连续性 监管主体及权限具有法定性 监管活动具有强制性 1.2作用 保护投资人及相关当事人的合法权益 规范证券投资基金活动 促进证券投资 阅读全文

摘要： 证券投资基金-基金的管理 一、基金的投资理念与投资风格 1.1基金的投资理念 风险偏好 投资期限 投资策略 1.2基金的投资风格 成长 平衡 价值 二、基金投资管理过程 2.1基金投资管理部门设置 投资决策委员会 投资部 研究部 交易部 2.2基金投资管理过程 形成投资决策 构建投资组合 执行交易指 阅读全文

摘要： 证券投资基金-基金的估值、费用与利润分配 一、基金资产估值的概念 基金资产净值=基金资产-基金负债 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 二、基金资产估值的重要性 基金份额净值是开放式基金申购份额、赎回金额计算的基础，直接关系到基金投资者的利益 基金份额净值必须是公允的 基金管理人是基金估值的第一 阅读全文

摘要： 证券投资基金-基金的募集、申购赎回与交易 一、拟募集基金应具备的条件 1.1拟任基金管理人、基金托管人应当具备的条件 拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或经中国证监会核准的其他机构 拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或经中国证监会核准的其他金融机构 有与管理和托管拟募集基金相适应的、符合 阅读全文

摘要： 证券投资基金-证券投资基金的运作与市场参与主体 一、我国证券投资基金的运作关系 基金投资者 基金管理人 基金托管人 基金投资管理部门设置 投资决策委员会 投资部 研究部 交易部 基金投资管理过程 形成投资决策 构建投资组合 执行交易指令 绩效评估与组合调整 风险管理 二、基金投资面临的外部风险与内部 阅读全文

摘要： 证券投资基金-证券投资基金概述 一、证券投资基金的概念和特点 1.1证券投资基金的概念 通过发售基金份额，将从多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产 1.2证券投资基金的特带你 集合理财、专业管理 组合投资、分散风险 利益共享、风险共担 严格监管、信息透明 独立托管、保障安全 二、基金与股票、债 阅读全文

摘要： 债券-债券估值 一、债券估值的基本原理 1.1债券现金流的确立 债券的面值和票面利率 计付息间隔 债券的嵌入式期权条款 债券的税收待遇 其他因素 1.2债券贴现率的确定 债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价 二、影响债券价值的基本因素 2.1影响债券投资价值的内部因素 期限- 阅读全文

摘要： 债券-债券交易 一、债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念 1.1现券交易 现券交易是指债券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金 1.2回购交易 债券回购就是指债券买卖双方在成交时间，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为 1 阅读全文

摘要： 债券-债券发行 一、我国国债的发行方式 我国国债发现采用行政分配方式 1988年财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债 1991年开始以承购报销方式发行国债 1996年公开招标方式被广泛采用 目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债（电子式）发行可采用包销或代销方式，记账 阅读全文

摘要： 债券-债券概述 一、债券的定义、票面要素、特征和分类 1.1债券的定义 类似于欠条 有价证券 虚拟资本 债券表现 1.2债券的票面要素 票面价值 到期期限 票面利率 发现者确定债券票面利率时主要考虑的因素 投资者的接受程度 债券的信用级别 利息的支付方式和计息方式 证券主管部门的管理和指导 债券发行 阅读全文