2026年8月15日
国债利率, vix等便捷获取
摘要： vix https://fred.stlouisfed.org/series/VIXCLS https://fred.stlouisfed.org/ cpi gdp什么都有 美国财政部官网有官方数据，可以自己选择时间段，各个期限的国债收益率都有。 网址为https://www.treasury.go 阅读全文
posted @ 2026-08-15 03:27 mememem 阅读(26) 评论(0) 推荐(0)
black-Litterman-->莫克维兹-->CED
摘要： ════════════════════════════════════════════════════════实际工作流程：三者怎么串联使用════════════════════════════════════════════════════════ 第①步：Black-Litterman─── 阅读全文
posted @ 2026-08-15 01:50 mememem 阅读(10) 评论(1) 推荐(0)
均值-方差之 Markowitz v.s. Black-Litterman
摘要： 核心区别总结 传统均值-方差(Markowitz) Black-Litterman 优化逻辑 均值-方差优化 同样是均值-方差优化 预期收益率来源 直接用历史平均收益率 从市场均衡反推 + 融合主观观点(贝叶斯调整) 对输入的敏感度 极度敏感,容易给出极端权重 明显更稳健,起点是市场均衡权重,不容易 阅读全文
posted @ 2026-08-15 00:35 mememem 阅读(10) 评论(1) 推荐(0)
CED
摘要： CED 风险贡献公式：非线性极端风险的分解 核心公式 作者将 CED 风险贡献拆解为： RC_i^CED(P) = w_i × CED(X_i) × Corr_i^CED 即： 某项资产的风险贡献 = 资产权重 × 自身回撤风险 × 回撤状态相关性 其中： 符号 含义 ( w_i ) 资产 i 在组 阅读全文
posted @ 2026-08-15 00:32 mememem 阅读(6) 评论(0) 推荐(0)
2026年8月14日
Volatility 计算流程
摘要： ════════════════════════════════════════════════════ 波动率(Volatility)计算流程 ════════════════════════════════════════════════════ 第1步：净值/价格序列 ──────────── 阅读全文
posted @ 2026-08-14 15:37 mememem 阅读(14) 评论(1) 推荐(0)
Empirical 巧记
摘要： Empirical pir Empirical（经验主义的、实证的）的词根源自希腊语 empeiria（意为经验），通过拉丁语 empiricus 演变而来，它与英文单词 experience（经验）同源。 [1, 2] 单词结构拆解 em-（前缀）：在……里面，加强语意。 pir / peir（词 阅读全文
posted @ 2026-08-14 15:06 mememem 阅读(15) 评论(0) 推荐(0)
Drawdown -->max(Drawdown) --> Condtional Excpected Drawdown
摘要： ════════════════════════════════════════════════════════ 第1层：D_t (Drawdown，逐时刻的回撤曲线) ════════════════════════════════════════════════════════ 净值 │ M_t 阅读全文
posted @ 2026-08-14 14:10 mememem 阅读(7) 评论(2) 推荐(0)
2026年8月13日
Momentum v.s. Value v.s. Quality
摘要： 你这里应该是 动量（Momentum）、价值（Value）、质量（Quality），不是“重量”。 简单区别： 因子核心思想看什么 动量 Momentum 过去涨的股票未来可能继续涨 价格趋势 价值 Value 便宜的股票未来可能被低估 估值 质量 Quality 优秀公司的股票长期表现更好 公司基 阅读全文
posted @ 2026-08-13 17:14 mememem 阅读(11) 评论(0) 推荐(0)
CAPM_Capital Asset Pricing Model
摘要： 这两个公式看似冲突，实际上是同一个理论在不同维度下的体现： $E(R_{i})=R_{f}+\beta _{i}\times [E(R_{m})-R_{f}]$ 是 CAPM 理论模型（证券市场线 SML）。它是一个事前（Ex-ante）的理论期望。 $R_i-R_f=\alpha+\beta(R_ 阅读全文
posted @ 2026-08-13 16:53 mememem 阅读(11) 评论(1) 推荐(0)
2026年7月25日
阅读论文
摘要： User: 美国公募私募基金公开的动量因子论文 网址在哪里 Kimi: 以下是美国公募、私募基金及学术界公开的动量因子（Momentum Factor）核心论文与研究报告的网址汇总，按来源分类整理： 一、学术奠基论文（公开可获取） 这些是动量因子研究的学术源头，多数可在大学或作者主页免费下载 PDF 阅读全文
posted @ 2026-07-25 15:08 mememem 阅读(32) 评论(0) 推荐(0)
下一页