wowoyue - 博客园

2026年8月21日

摘要： 10-year Interest Rate Swap, IRS 阅读全文

posted @ 2026-08-21 17:53 wowoyue 阅读(6) 评论(4) 推荐(0)

2026年8月20日

摘要： Downside risk（下行风险）是一个更宽泛的概念，而 β⁻/β⁺（下行贝塔/上行贝塔）只是众多下行风险度量方法中的一种，二者不能划等号。 Downside risk 泛指的常见度量方式： Semi-variance / Semi-deviation（半方差/下行标准差）：只计算收益低于某个阈阅读全文

posted @ 2026-08-20 14:26 wowoyue 阅读(30) 评论(0) 推荐(0)

SHRCD in crsp

摘要： SHRCD（Share Code）是 CRSP（美国证券价格研究中心，Center for Research in Security Prices）股票数据库中用来标识证券类型的字段，在学术金融研究和量化策略中很常用，尤其是在做美股回测、构建 Fama-French 因子等场景时用来筛选"真正的普通阅读全文

posted @ 2026-08-20 12:20 wowoyue 阅读(16) 评论(1) 推荐(0)

2026年8月19日

精力分配草稿

摘要：金融资产有资产分配，那么个人有精力分配，却又有人说时间分配，其实应该怎么分配呢你这个问题很有意思，触及了个人资源管理的本质。让我逐层拆开来看：三个层次的区别金融资产分配 → 财富层面（有形的钱）时间分配 → 可用资源层面（每个人都等量的24小时）精力分配 → 效能层面（有质量差异的工作能力）阅读全文

posted @ 2026-08-19 20:44 wowoyue 阅读(15) 评论(1) 推荐(0)

Kenneth French Data Library

摘要： 3.2 外部因子因子回归阶段使用 Kenneth French Data Library 的月度因子： MKT-RF、SMB、HML； UMD / Momentum； Short-Term Reversal（STR）； RF；可选稳健性：RMW、CMA。 UMD = Up Minus Down 阅读全文

posted @ 2026-08-19 20:41 wowoyue 阅读(20) 评论(0) 推荐(0)

Alpha Beta

摘要：在金融投资领域，Alpha 和 Beta 是衡量投资表现的两个核心指标： Beta（贝塔）= 系统性风险 / 市场敏感度定义：衡量股票或投资组合相对于整个市场的波动程度 Beta = 1：与市场同步波动（比如大盘涨10%，该股也涨10%） Beta > 1：比市场波动更剧烈（高风险、高收益潜力）阅读全文

posted @ 2026-08-19 19:41 wowoyue 阅读(39) 评论(0) 推荐(0)

2026年8月16日

凯里公式（一般也不用）

摘要：一句话概括：凯里公式（凯利公式）是一个用于计算在正期望值的投资或赌博中，每次应下注本金多大比例才能使长期财富增长率最大化的数学公式，核心是“下注比例 = 胜率 - 败率/赔率”（简化版）凯利公式（Kelly Criterion）就在这个列表里，只是我们这一路操作下来，"Optimization G 阅读全文

posted @ 2026-08-16 03:02 wowoyue 阅读(15) 评论(0) 推荐(0)

VaR v.s. CVaR v.s. CED

摘要： CVaR和CED 什么不同一句话 CVaR衡量的是收益分布尾部的平均损失(基于单期收益),而CED(Conditional Expected Drawdown)衡量的是历史回撤序列尾部的平均最大回撤(基于峰值到谷值的路径),前者关注静态分布风险,后者关注动态路径风险。 VaR和CVaR 什么不同阅读全文

posted @ 2026-08-16 01:27 wowoyue 阅读(13) 评论(0) 推荐(0)

Beta"（贝塔系数

摘要： "Beta"（贝塔系数）是衡量一只股票（或某个资产/基金）相对于大盘（或某个基准指数）波动幅度的指标。核心定义 Beta 反映的是个股收益率对市场收益率变化的敏感程度，一般以标普500或纳斯达克等大盘指数作为基准（beta=1）来衡量： β = 1：这只股票的波动幅度和大盘基本同步。大盘涨1%，它阅读全文

posted @ 2026-08-16 01:22 wowoyue 阅读(29) 评论(0) 推荐(0)

资产配置网站

摘要： 2026.08.15写平台人设Password付费备注 portfolioslab lazy contirbution f7 受限可以自己做出来复刻，抄一个 Portfolio Visualizer Analysis Tools 试用15天8月29日过期可以换号白嫖 from C:\Users 阅读全文

posted @ 2026-08-16 00:10 wowoyue 阅读(5) 评论(3) 推荐(0)