摘要:《构建 QuantLib》在 leanpub.com 出版了! leanpub.com 上的购买链接: "《构建 QuantLib》" Luigi 发来贺电: "Implementing QuantLib is now available in Chinese" 本书是 "Luigi Ballabi 阅读全文
posted @ 2019-09-16 15:12 xuruilong100 阅读 (450) 评论 (0) 编辑
摘要:我的微信:xuruilong100 我的邮箱:xuruilong100@163.com & xuruilong100@hotmail.com "《Implementing QuantLib》译后记" "《构建 QuantLib》正式出版" "QuantLib Python 在线文档" 《QuantL 阅读全文
posted @ 2018-04-03 22:23 xuruilong100 阅读 (2234) 评论 (0) 编辑
摘要:当代中国债券市场发端于八十年代,发展于九十年代。与此同时,美国债券市场经过数十年的积淀,其分析方法与研究框架日臻完善趋于成熟。作为曾经业界翘楚的 Salomon Brothers 在九十年代中叶推出系列分析报告——《Understanding the Yield Curve》,可以看做是当时研究成果 阅读全文
posted @ 2018-01-25 13:39 xuruilong100 阅读 (2246) 评论 (0) 编辑
摘要:[TOC] QuantLib 金融计算——自己动手封装 Python 接口(2) 概述 对于一项简单功能,通常只需要包装少数几个类就可以,正如 "《自己动手封装 Python 接口(1)》" 演示的那样。 下面,将演示如何包装 QuantLib 中的复杂功能,最终实现 从固息债交易数据中估计期限结构 阅读全文
posted @ 2020-02-23 17:09 xuruilong100 阅读 (27) 评论 (0) 编辑
摘要:[TOC] 10 参数处理 In Chapter 3, SWIG's treatment of basic datatypes and pointers was described. In particular, primitive types such as and are mapped to c 阅读全文
posted @ 2020-02-18 17:39 xuruilong100 阅读 (16) 评论 (0) 编辑
摘要:[TOC] 9 SWIG 库 To help build extension modules, SWIG is packaged with a library of support files that you can include in your own interfaces. These fi 阅读全文
posted @ 2020-02-06 18:33 xuruilong100 阅读 (20) 评论 (0) 编辑
摘要:[toc] 第十一章:信用债的久期模型 本章以“自上而下”的方法论认识信用债的利率风险,不同于传统的久期和信用利差久期的概念,让人耳目一新。 思维导图 阅读全文
posted @ 2020-02-05 22:07 xuruilong100 阅读 (27) 评论 (0) 编辑
摘要:[toc] 第十章:主成分模型与 VaR 分析 思维导图 一些想法 NS 家族模型的参数有经济意义,同时参数变化的行为类似主成分,考虑基于 NS 模型参数的风险度量。 尝试用(多元)GARCH 滤波利率变化,对残差应用 PCA。 推导 PCD、PCC 和 KRD、KRC 的关系 利用主成分系数矩阵的 阅读全文
posted @ 2020-02-02 11:07 xuruilong100 阅读 (24) 评论 (0) 编辑
摘要:[toc] 第九章:关键利率久期和 VaR 分析 思维导图 一些想法 在解关键方程的时候施加 $L^1$ 约束也许可以得到“稀疏解”,进而减少交易成本。 借鉴样条插值拟合期限结构时选择 knot 的方法选择关键期限。 有关现金流映射技术的推导 已知, $$ \Delta y(t) = \begin{ 阅读全文
posted @ 2020-01-30 22:51 xuruilong100 阅读 (27) 评论 (0) 编辑
摘要:[toc] 第八章:基于 LIBOR 模型用互换和利率期权进行对冲 思维导图 推导浮息债在重置日(reset date)的价格 记首个重置日 $T_0=0$ 观察到的即期期限结构是 $Y(t)$,对应零息债券的价格是, $$ P(T_0,T_i) = e^{ Y(T_i)T_i},i=1,\dots 阅读全文
posted @ 2020-01-29 13:36 xuruilong100 阅读 (20) 评论 (0) 编辑
摘要:一个寻找 SDE 解析解的经验方法——借助 SymPy 计算机代数系统 [toc] 摘要:本文记述了一种找到 SDE 解析解的经验方法,并附带了辅助符号计算的 SymPy 代码。 Ito 公式与转换 一维 SDE 的形式如下: $$ d X_t = \nu(t, X_t) dt + \mu(t,X_ 阅读全文
posted @ 2020-01-28 12:16 xuruilong100 阅读 (41) 评论 (0) 编辑
摘要:[toc] 第七章:用债券期权对冲 一些关键结果没有推导过程,建议结合《随机利率模型及相关衍生品定价》学习 思维导图 阅读全文
posted @ 2020-01-12 10:29 xuruilong100 阅读 (27) 评论 (0) 编辑
摘要:[toc] 一个主成分回归中隐藏的思维陷阱 最近在对某些经济数据应用主成分回归时遇到一件怪事:变量 $X_1$、$X_2$ 和 $X_3$ 做 $Y$ 的解释变量,回归系数是显著的,提取 $X_1$、$X_2$ 和 $X_3$ 的首个主成分 $P_1$,$P_1$ 做 $Y$ 的解释变量却是不显著的 阅读全文
posted @ 2020-01-09 13:42 xuruilong100 阅读 (48) 评论 (0) 编辑