全球低空经济研究报告

技术维度

无人机和电动垂直起降飞行器（eVTOL）是低空经济的核心技术支撑。无人机技术已进入相对成熟阶段，被广泛应用于农业植保、物流配送、基础设施巡检等领域。eVTOL结合航空复合材料、高性能电池和智能飞行控制等尖端技术，目前多处于试飞和认证阶段。与此同时，5G/6G通信导航定位、AI自主飞行算法、低空空域数字孪生等新兴技术同步发展，为低空交通运营和安全管控提供基础。总体来看，无人机等商用技术已具备较高技术成熟度（接近工业化、TR级别高）；而载人/载货 eVTOL 等新型飞行器尚需进一步试验验证和适航认证（中高 TRL）。

• 核心技术：包括小型无人机平台、eVTOL载机、航电与飞控系统、通信导航定位（CNS）、城市空中交通管理平台（UAM）、自主驾驶AI以及低空数字孪生技术等。无人机平台配备高速摄像头、LiDAR、惯导和无线链路等传感器，借助多旋翼或固定翼构型实现垂直起降和悬停。eVTOL则整合电机、电池、复合材料和飞机结构技术，典型产品如亿航EH216-S已获得中国适航认证。通信导航方面，卫星和地面5G/6G网络为飞行器提供实时定位和通信保障；数字孪生技术通过三维虚拟仿真空域，实现对空中交通的态势感知和风险预警。

• 技术成熟度：目前民用无人机技术以DJI（大疆）等为代表已广泛商用，相关部件接近成熟；eVTOL技术仍处于研发和示范阶段，预计2025年前后开始有限商业试运营。新材料（轻量化复合材料、耐高温电机材料）、高能量密度电池和智能飞行控制软件为当前研发重点，相关突破将显著提升整体技术水平。与此同时，空域管理和UAM地面基础设施等辅助技术（如电子航图、飞行服务系统）也在加速建设。

• 全球技术企业与机构：全球范围内，无人机和UAM技术创新企业众多。例如无人机制造商有中国的大疆创新、纵横通信、航天彩虹等；eVTOL/UAM企业包括中国亿航智能(亿航)、小鹏(Xpeng)，美国Joby Aviation、Archer等，欧洲Lilium、Volocopter等；此外波音、空客等航空巨头和众多创业公司也积极布局。研发机构方面，美国NASA、欧洲EASA、德国DLR以及中国民航规划院等，均开展相关技术研究和标准制订工作。

市场维度

全球市场规模与增长趋势

全球低空经济市场正快速扩张。据估计，2023年中国低空经济规模约5000多亿元人民币，年增速逾30%，预计到2035年中国市场规模可超6万亿元。国际上，Roland Berger预测2050年全球市场规模将超过60万亿元人民币。BofA研究显示，2030年前全球UAM市场年复合增长率将非常高（2025–2030年约62%），至2035年UAM市场规模或达600多亿美元；之后增长趋缓（2030–35年约22%年增率，2035–45年约12%）。各类细分应用推动市场快速扩大。

应用场景分析

• 物流与配送：无人机配送可绕过交通拥堵，显著缩短时效、降低成本。数据显示全球电商规模巨大（2024年零售额预计达6.4万亿美元），巨大的末端配送需求为无人机带来市场空间。如Zipline已在非洲完成30万次医疗物资无人机配送，展示了UAV在偏远地区物流的可靠性。无人机运营成本低于地面车辆，每年或可减少数百万吨碳排放，有助于可持续发展。

• 城市交通：城市空中出租（eVTOL空出租车）正被视为缓解拥堵的新方式。一些试点城市（如中国多地）已开展eVTOL载人测试。电动飞行器可快速跨越城市，对比地面交通更环保。谷歌研究报告指出，城市空中网络建设能提高交通网络长度和可达性，使通勤更加便捷。中国在低空专利申请中占比超过70%，显示其在UAM技术上投入巨大。

• 农业与环境监测：无人机在农林领域已实现精准化管理。中国有超过25万架农业无人机参与农作物喷洒、播种，每日可覆盖上千万亩农田，大幅提升生产效率并减少化学品使用。同样，配备多光谱相机的无人机可用于大规模生态监测、林火探测等场景，对环境保护具有重要作用。

• 医疗应急：紧急医疗配送中，无人机可显著提高响应速度。在卢旺达等地，Zipline无人机系统可在15–45分钟内完成生命物资配送，比传统救援快数倍。此外，无人机在灾后搜救、血液和疫苗运输等应急场景中表现出成本效益高、可用性强的优势，大幅增强医疗急救能力。

• 娱乐与公共服务：低空观光、无人机演艺表演、城市巡演等娱乐业态正在兴起。各国还在探索利用无人机进行公共安全巡逻、基础设施巡检等政府服务。虽然这些应用占比相对较小，但为低空经济增加了多样性。

政策推动与示范进展

各国政府正加紧制定法规以支持低空经济发展。美国FAA发布UAM适航标准，多个城市规划空中走廊。欧洲推出“数字天空”（U‑Space）项目，协调无人机统一监管（EU法规2021/664等）。亚洲方面，中国发布多项低空管理政策，要求无人机实名制登记，并在深圳等地率先立法支持低空经济。2024年以来，中国多个城市竞相推出低空经济发展方案，提出2026/27年产业规模目标（北京、广州、杭州等目标几千亿）。中央空管委计划在合肥、杭州、深圳、苏州、成都、重庆等6个城市开展eVTOL飞行试点，授权地方政府管控600米以下空域。深圳则出台“三年行动计划”，规划到2026年实现全市240个低空起降点、1500平方公里管制空域、120条以上低空航线。这些示范城市的政策和试点，为全国乃至全球低空经济提供了宝贵经验和可复制模式。

供应链维度

• 上游：核心器件和材料。低空飞行器的关键零部件（电机、电调、主控芯片、传感器、摄像头、电池、碳纤维机身等）主要由少数供应商提供。当前全球无人机供应链高度依赖中国制造：如电机、锂电池、电子调速器、飞控、传感器和碳纤维机架等大多在中国生产。电池方面，中国控制了约94%的磷酸铁锂电池产能和70%的精炼锂产能；稀土材料也主要由中国掌握，芯片与传感器等关键零件亦严重依赖进口。这种高度集中带来地缘政治风险和供应安全隐患。

• 中游：整机制造与技术供应。中游环节包括整机厂家和相关系统集成商。著名制造商如大疆、零重力飞机、纵横通信等在无人机领域深耕；eVTOL制造商有亿航、众泰/小鹏、宙斯盾、峰飞航空等国内企业，以及美国Joby、Archer、欧洲Volocopter、Lilium等。传统航空公司与发动机、航电企业（航发动力、航电系统等）也在为无人机/UAM提供动力系统和飞行控制组件。

• 下游：运营与服务平台。下游涉及无人机和UAM的应用运营商、空域管理服务商、数据平台等。运营商如无人机航拍、物流配送服务公司提供具体服务；空管与交通管理平台（例如中国通号研发的低空智能管控系统）负责航线规划、航班调度和实时监控；数据服务商提供地理信息、流量管理和态势感知功能。随着多机型多场景并行飞行的需求增长，数字化、智能化的空域治理系统正成为关键基础设施。

• 供应链瓶颈与安全：低空经济供应链存在“卡脖子”问题。核心零部件依赖进口、多被少数国家或企业垄断，任何贸易摩擦或出口管制都会造成供应中断。例如美国对中国无人机及关键部件加征高额关税，中国也实施出口管制，使得跨国采购更加困难。电池和稀土的垄断使得相关技术难以自主可控。此外，基础设施（起降场、航线网络）建设滞后，也影响行业发展。面对这些挑战，各国正试图通过本土化生产、多元化采购和政策协调来提升供应链韧性。

产业生态维度

• 产业政策：主要国家纷纷将低空经济纳入战略规划。欧盟在《欧洲航空交通管制现代化路线图》提出UAM试点，启动“U‑Space”法规体系；美国发布《高级空中机动战略》，支持试点项目；日本规划开展2025大阪世博会试飞；中国发布《低空经济产业促进条例》等，明确鼓励研发、示范运行。各地结合自身优势，构建产业集聚，如深圳定位“全球低空经济第一城”、北京打造创新示范区、上海依托汽车/科技企业培养eVTOL产业集群、成都重点发展工业无人机产业。

• 龙头与创新企业：低空经济领域涌现了一批创新公司。全球范围内，eVTOL/UAM领域龙头企业包括中国亿航（EHang）、美国Joby Aviation、德国Volocopter、Lilium、巴西Eve等；无人机领域龙头有中国大疆、航天电子、纵横通信等；传统航企波音、空客、Bell、Embren等也在该赛道布局。产业链配套方面，如电池企业（宁德时代）、复合材料厂商（光威复材）等提供关键原料；新兴业务平台（汉枫航空、Airmobi、爱立信等）参与空域数字化服务。许多初创企业（边界智控、盛路通信等）也在特定细分领域创新。总体来看，行业生态呈现头部企业+创新中小企业+科研机构共同推动的格局。

• 投融资与合作：低空经济吸引了巨额投资。过去几年，多家eVTOL企业通过IPO或融资进入资本市场：Joby、Archer、Volocopter、Lilium等完成上市或上市前融资。重大并购案例包括波音收购Wisk Aero（原Airbus-Kitty Hawk合资），迪士尼投资Volocopter、丰田投资Joby等。中国方面，亿航、小鹏、峰飞、纵横股份等企业相继融资；地方政府和产业基金积极设立专项基金支持。国际上，企业间也展开合作：例如美国联合航空投资巴西Eve 1.5亿美元并订购200架eVTOL。总体上，资本市场对低空经济热度高企，但也因行业长期性和政策不确定面临调整压力。

趋势与挑战

• 标准与监管滞后：目前，低空领域的法规和标准仍不完备。高速增长的商业飞行需求已超出现有空域管理体系承载能力，国际通用的运营准则和安全标准尚在制定中。各国在无人机飞行高度、航线审批、无人机反制等方面法规各异，亟需协调一致的监管框架才能支持跨区域运营。

• 安全性与隐私：多机并飞场景下飞行安全是首要挑战，需要确保飞行器可靠性、通信链路安全和有效的碰撞避让系统。无人机拍摄和数据采集也引发隐私担忧；噪音和视觉影响则关系公众接受度。若发生事故或数据泄露，均可能导致社会对低空交通的信任危机，需严格测试和宣传教育来逐步消除顾虑。

• 社会接受度：低空运输改变了城市空域利用，公众可能对空中交通安全、噪声等问题敏感。前期示范项目和宣传需兼顾透明和公众参与，树立安全记录，以增强社会信心。此外，相关行业标准和飞行治理体系尚需完善，公众对监管有效性的认知也会影响接受度。

• 商业化可行性：尽管技术和需求潜力巨大，低空经济的商业模式仍在探索中。目前载客eVTOL的成本高昂、基础设施投资巨大，盈利模式尚不明朗。BofA研究预计UAM市场将在2030年前爆发式增长，但到2035年后增速将显著放缓（2025–30年约62%复合增长率，2030–35年约22%，2035–45年仅12%）。因此，大规模商业化或需更长时间和更成熟的技术验证，同时与多元化出行方式（如地面交通、电动汽车等）协同发展才能最终实现经济可行。