quantitative

摘要： 前面策略只讲了"买/卖"。这篇给一套完整模板——入场、加仓、退出、仓位，全部标准化。 一、这个方法解决什么投资问题 很多策略只有"信号"，没有"怎么管仓位、怎么退出"。海龟法则（源自 1980 年代著名实验）把趋势跟踪做成可复制的完整系统，普通人照做即可。 二、核心思想：唐奇安通道 + ATR 仓位 阅读全文

摘要： 前面策略都靠价格规律。这篇靠事件——公告、涨停、异动带来的定价偏差。 一、这个方法解决什么投资问题 有些收益来自"信息差被消化"：业绩超预期、重组、政策利好，价格会在事件后修复。事件驱动就是系统化捕捉这类定价偏差修复。 二、核心思想：事件 = 定价偏差的触发器 涨停/连板：最强情绪事件，麦蕊涨停池/ 阅读全文

摘要： 上篇单因子（动量）轮动。这篇把多个因子合成一个分数——多因子选股的核心。 一、这个方法解决什么投资问题 只看一个指标（如动量）容易偏科。多因子把"便宜、质量、动量"等多个维度拧成一个综合分，按分数排座次，选头部的。 二、核心思想：因子标准化 + 加权 每个因子先 z-score 标准化（去掉量纲）， 阅读全文

摘要： 上篇是"跌了买回来"。这篇是"强的继续强"——动量轮动，机构最爱的横截面策略。 一、这个方法解决什么投资问题 你不想预测哪只涨，只想"每个月持有当前最强的那几只"。动量轮动把"追涨"系统化：定期按动量排名，换仓到头部。 二、核心思想：横截面动量 动量 = 过去一段时间（如 60 日）的涨幅。每月末对 阅读全文

摘要： 上篇讲趋势（双均线）。这篇讲相反的逻辑——均值回归：价格偏离太远会拉回。 一、这个方法解决什么投资问题 趋势策略在震荡市反复挨耳光。均值回归赌的是"跌狠了会弹、涨疯了会落"——适合没有方向的横盘市。 二、核心思想：价格围绕均值回归 用布林带（#14）当"便宜/贵"的尺：价格跌破下轨 = 阶段性超卖 阅读全文

摘要： 策略篇开篇。上篇写了双均线回测。这篇讲一个关键纪律：参数越多，越容易自欺。 一、这个方法解决什么投资问题 你回测双均线，想"调得更准"——加第三条均线、改周期。结果调着调着历史曲线美如画，实盘一塌糊涂。这就是参数膨胀的坑。 二、核心思想：参数 = 自由度，自由度 = 过拟合空间 每个参数都是"旋钮" 阅读全文

摘要： 信号篇收官。前面讲了均线/MACD/布林/量价/RSI/动量/情绪。这篇泼盆冷水：它们都不是圣杯。 一、这个方法解决什么投资问题 新手学了一堆指标，以为组合起来就能"稳赚"。真相是：任何指标都有适用市况，没有全天候有效的。懂得局限，才不会在错的市场硬用错的工具。 二、核心思想：指标是"市况探测器"， 阅读全文

摘要： 前面都是单只票的指标。这篇跳到全市场——用广度（涨跌家数比）衡量整体情绪冷热。 一、这个方法解决什么投资问题 你盯着自己的票，看不出"大盘环境好不好"。全市场广度（上涨家数/下跌家数）是最高频的"市场温度计"，比任何单票指标都先反映风险偏好。 二、核心思想：广度 = 市场情绪代理 涨跌家数比（广度） 阅读全文

摘要： 上篇聊震荡。这篇讲两个相反的"惯性"现象——动量（追涨延续）和反转（跌多必弹），以及它们各自的适用场景。 一、这个方法解决什么投资问题 你困惑："涨这么多了还能追吗？跌这么狠了能抄吗？"这背后是两种效应：动量（强者恒强）和反转（物极必反）。用错场景就两头挨打。 二、核心思想：两种惯性，两种市况 动量 阅读全文

摘要： 均线/MACD/布林都偏趋势。这篇讲震荡市最该看的指标——RSI。 一、这个方法解决什么投资问题 横盘震荡时，趋势指标全失效。RSI 度量"短期涨跌动能的强弱"，专门在没有趋势的市场里告诉你"现在过热还是过冷"。 二、核心思想：涨跌幅的平滑比 RSI = 100 − 100/(1 + 平均涨幅/平均 阅读全文