quantitative

摘要： 策略信号每秒闪一次，你每秒都发单？状态机不建好，实盘就是灾难现场：重复成交、废单堆积、撤单混乱。 一、信号来了 ≠ 订单该发 很多量化策略的回测代码长这样： if signal == "BUY": order_target(symbol, 1000) 回测里这么写没问题，因为回测框架会自动帮你"去重 阅读全文

摘要： 回测里买在收盘价、卖在收盘价，现实中你根本做不到。忽略滑点和冲击成本，夏普 2.0 的策略上线后可能直接腰斩。 一、为什么回测总是比实盘"漂亮" 很多量化新手第一次跑实盘都会怀疑人生： 回测年化 +25%，实盘半年 +8% 回测最大回撤 -8%，实盘直接 -20% 回测夏普 1.8，实盘夏普 0.6 阅读全文

摘要： 策略回测通过了，风控也代码化了，但你能直接上实盘吗？ 还差一步：模拟盘（Paper Trading）。 回测和模拟盘最大的区别，不是代码，而是对真实世界摩擦的建模。回测里你默认能按收盘价成交、没有滑点、没有 partial fill；模拟盘则要求你把这些摩擦加进去，并用真实行情逐日跑一遍。 本文将带 阅读全文

摘要： 策略有了，撮合引擎也有了，但还差最关键的一环：在信号变成订单之前，先过一遍风控。 很多个人量化系统的事故，不是因为策略失效，而是因为： 满仓一只票，结果黑天鹅一来直接腰斩； 没有止损，浮亏 30% 还安慰自己「会回来的」； 单日亏损超过心理承受线，导致后面的交易全部变形； 行情波动突然放大，仓位却没 阅读全文

摘要： 系列定位：回测通过了，评估也合格，但离真正「上线」还差一个最小可运行实盘工程。本系列用 6 篇文章把「策略信号」推进到「可切换实盘/模拟盘的订单闭环」。 一、为什么回测漂亮，实盘就变形？ 很多量化初学者都会遇到一个落差： 回测里设定「10 元买入 1000 股」，净值曲线立刻往上走； 实盘里同样的信 阅读全文

摘要： 前面 5 篇已经把策略评估的零部件拆完了：Brinson、因子归因、滚动回测、三视角业绩拆解、压力测试。 但零部件不等于流程。真正上线前，你需要一份 checklist，逐条过、不过关就不部署。本文给你 8 个必查项和一段可运行的自动评分脚本。 一、本文你将得到什么 策略上线前的 8 项核心检查清单 阅读全文

摘要： 回测曲线一路向东北，夏普 1.8，你很满意。但放进 2008 年会怎样？2015 年连续跌停呢？2020 年疫情那种 V 型急跌呢？ 不在极端行情里测过的策略，上线就是裸奔。 压力测试不是看历史最大回撤那么简单。本文教你用蒙特卡洛 + 三场景冲击，量化组合在极端行情下的尾部风险。 一、本文你将得到什 阅读全文

摘要： 回测跑完总收益 +15%，你很满意。但老板问了一句："这 15% 里，多少是选股选的，多少是大盘涨的，多少是你中途加仓加出来的？" 答不上来，策略就还是黑盒。 策略评估不能只看一个最终数字。本文给你三个归因视角，把收益拆到每一块钱，让每一次调仓都有解释。 一、本文你将得到什么 PnL 归因：把单笔区 阅读全文

摘要： 系列：Python 量化策略评估体系 #03 数据源：麦蕊行情 API（mairui SDK）日线 演示证书：LICENCE-66D8-9F96-0C7F0FBCD073（公开演示证书，正式项目请替换为正式证书） 一、训练集赚的，测试集全吐回去？ 这是量化开发者的"经典噩梦"： 训练集精心调参，回测 阅读全文

摘要： 系列：Python 量化策略评估体系 #02 数据源：麦蕊行情 API（mairui SDK）日线 演示证书：LICENCE-66D8-9F96-0C7F0FBCD073（公开演示证书，正式项目请替换为正式证书） 一、策略跑完还在"盲盒"里？ 策略回测赚钱了，是不是真的"赚到了"？很多开发者的策略其 阅读全文