Real_Timing

正态分布的概率密度函数为：$y=f(x|\mu,\sigma)=\frac{1}{\sigma\sqrt{2\pi}}e^{-\frac{(x-\mu)^2}{2\sigma^2}}$图形如下：Matlab Code：f=@(x,u,s)1/(s*sqrt(2*pi))*exp(-(x-u).^2/(2*s^2))；x=-3:0.1:3;y=f(x,0,1);plot(x,y) Read More

设 $N_A$ 表示在未来时刻 $t_2$ 卖出 $N_A$ 单位的资产； $N_F$ 表示在当前时刻 $t_1$ 卖空 $N_F$ 单位的相同标的的期货合约。则对冲比率 $h$ 可以表示成\[h=\frac{N_F}{N_A}\quad (1).\]它直观含义表示一单位的现货需要 $h$ 单位的期货对冲。在未来时刻 $t_2$ 的实现的总收入 $Y$ 可以表示成：\[Y=S_2N_A-(F_2-F_1)N_F\]或者\[Y=S_1N_A+(S_2-S1)N_A-(F_2-F_1)N_F.\quad (2)\]其中 $S_2, S_1$ 分别表示在时刻 $t_2,t_1$时的现货价格，同理，$ Read More