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1.信息不对称 2.渠道优势 大型期货交易机构，手上养着一批研究员你以为是干什么的，大型期现结合的贸易公司手上养着一批现货销售你以为是干什么的。 去年的ma，外盘美金顺挂，整个下半年，只要你不断进口伊朗货，抛盘面，不费脑子，100%赚钱，闭着眼睛赚钱。 问题就在于，你有美金货源渠道么？ 你能开证么？
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posted @ 2020-03-14 23:56
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我套利的起步账户就是8w，半年做到14w，坚定了自己做价差模式的信心。 如果期货市场你是来赌的，其实没必要交几万块的智商税，如果你是想小资金开始学习系统的交易方式，那么请珍惜你手中的筹码。 当然我希望市场多一些烂赌鬼，交易也会容易些 编辑于 2020-02-16 作者：虎虎的小尾巴链接：https:
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posted @ 2020-03-14 23:55
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问： 比如今天：2019-07-05 假设未来一定会有牛市出现，能否现在买入100w，5年内能翻倍吗？ 答： 作者：虎虎的小尾巴链接：https://www.zhihu.com/question/333796654/answer/754178032来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授
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posted @ 2020-03-14 23:53
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作者：虎虎的小尾巴链接：https://www.zhihu.com/question/56199414/answer/573602181来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。 真是一个好问题，怎么现在才推送给我 我的交易哲学就是对冲不确定的因素，保留确定的那部
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posted @ 2020-03-14 23:52
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作者：虎虎的小尾巴链接：https://www.zhihu.com/question/33598226/answer/464437820来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。 2016年7月，我重仓了L9-1-5蝶式，正蝶。差从第一单复合价差100开始，一路浮
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posted @ 2020-03-14 22:09
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期货量化新萌，这阵子看新闻，三大商品交易所都在积极准备上市新品种，比如纸浆，尿素，乙二醇，这是确定的，还在路上的也不少，生猪，红枣，20号胶等。相比股票市场的体量，期货市场差距很明显，那么不断的上市新品种，能帮助期货市场吸引更多的资金吗？还是稀释场内存量资金？一方面中国人的投资理念还很不成熟，对风险
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posted @ 2020-03-14 22:06
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我做基本面，分析供需平衡表 基本面三大要素：库存，基差，加工利润 库存高，升水，加工利润高的时候那么就做空头配置 库存低，贴水，加工利润亏损的时候就做多头配置 当然这都是理想状态，一般来说三要素基本很难方向一致，那么就需要分析当前市场的主要矛盾在哪个要素上。如果方向一致了，那么放心吧，满仓隔夜要致富
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posted @ 2020-03-14 21:27
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作者：虎虎的小尾巴链接：https://www.zhihu.com/question/25331621/answer/205439281来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。 这是个好问题，我曾经或者直到现在我也一直在追求高质量的研报，说下这个过程中我的心得体
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posted @ 2020-03-14 20:53
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我只想说，对套利者来说，真天堂一样的行情。这是ta主力送温暖活动，ta-ma，ta-pp闭着眼睛开，拼的是手速！ 感谢ta主力，我感受到了阳光般的温暖 发布于 2017-08-07 做多TA做空MA
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posted @ 2020-03-14 20:51
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浮亏还是浮盈根本不是重点好么 首先你为什么加仓，市场按照你自己交易系统的分析，你对市场的交易的主要矛盾有了更进一步的确定，这个时候不管你之前是浮亏还是浮盈根本没啥关系。我本人经常浮亏加仓，只要我交易的市场逻辑没有发生根本性的改变，浮亏我只会感谢市场给我带来更多的交易机会。我现在有铁矿石1-5正套，2
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posted @ 2020-03-14 20:46
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选择一个板块，做库存数据，产品加工利润数据，基差数据
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posted @ 2020-03-14 20:36
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作者：虎虎的小尾巴链接：https://www.zhihu.com/question/56895094/answer/151049333来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。 w谢邀这个问题确实比较适合我来回答。我列五个要点1.什么是基本面分析2.如何做好基本
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posted @ 2020-03-14 20:35
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这句话对基本面供需上的理解可谓一针见血。用另一句话来说就是供需影响的不是绝对价格，而是相对价格。对于实体企业来说，他们的产品卖多少钱其实并不关心，他们关心的是加工费，原料进来到产品出去，加工这个环节他们能赚多少钱。赚钱的时候提高开工率，原料需求上升，产品供应放大，亏损的时候则相反。应用在期货上的具体
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posted @ 2020-03-14 20:32
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好了，按照我自己对国内商品交易的理解，核心在于做到两点。1.资金管理。主要就是风控体系，单个策略，你愿意投入多少筹码，你愿意为此承担的最大损失是多少，都是你在开仓前要想清楚的，切忌在已经开仓后再去考虑这个问题，因为这个时候，你已经处于非理性的状态。我是以单策略最大亏损按照本金的5%为最大止损线，即为
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posted @ 2020-03-14 19:58
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说个我经常用的，贴水结构的品种价格，从现货到远期价格分布，接近（注意不是等同）于反函数xy=1在第一象限的分布，同理升水结构价格形态接近于第四象限，前提是在这个时间周期内没有大的基本面上的变化，比如装置停车或者需求爆炸之类。 至于有没有用，自己去感悟吧。 发布于 2017-02-07 作者：虎虎的小
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posted @ 2020-03-14 19:55
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是不是马后炮可以自己看发送的时间，当然事实上我操作过程中也有很多被打脸的时刻，去年七月份经历了一次最大回撤8%刷新了两年的回撤记录。无逻辑不交易
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posted @ 2020-03-14 19:52
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老生长谈的话题，基本面有三个要素，不论做单边还是套利，都需引起重视。 1库存 库存是对当前供需平衡表最直观的反应，是供需博弈之后最直接的结果。 2基差 基差是期货合约相对于现货的溢价或折价，是人们对现货未来的预期的演绎，而预期其实是一件很不靠谱的事情 3利润 没有一家工厂愿意顶着巨大的亏损为了人民的
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posted @ 2020-03-14 19:36
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商品期货交易制度中最核心的就是交割制度，就是一切的交易数字最终会回归于实体，这也是做基本面交易者时刻要考量的重要因素之一。 下面说一下无风险套利 无风险套利一般来说有两种，一种是期现货的正套，也是前面我说的套保商参与的方式，因为和盘面交易者无关，我不展开，另一种就是盘面的无风险套利，也就是大升水下的
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posted @ 2020-03-14 19:34
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做基本面看卖方的研究报告基本属于日常任务，好的研报可以帮你整理数据，确认观点，但是水货的研报基本就是属于浪费时间，还会带偏思路，甄选好的研报并且持续跟踪是基本面交易的必修课，但是在看研报的时候必须要带着辩证思维，也就是独立思考的能力，举个反例 这是永安近期的一篇聚酯报告，我直接截取了概述中的观点部分
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posted @ 2020-03-14 19:32
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做基本面就是这点尴尬，因为基本面的主导因素不会在短时期有什么根本性的改变，所以有时候会变得无话可说，毕竟一切照旧即可。 大方向上坚持反套不动摇，点位上做好即可 上周五在朋友圈发了总结，其实也没什么新花样，都是对原来的复述，不过我也表达对ma5-9反套的贼心不死，今天早上挂了单，可惜，差了几个点，它不
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posted @ 2020-03-14 19:26
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本周，我在咨询群中有两个策略，一个是ta59反套，另一个是91ta正套滚动，其实这策略已经炒冷饭炒了很久，来来回回也记不清刷了多少次，ta59反套在于现货驱动，库存压力最终拖垮05，而ta91正套滚动是大升水的情况下，距离最终09交割时间很远，那么我们可以采取浮亏加仓的方做波段滚动，本质上这是一个做
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posted @ 2020-03-14 19:24
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今天把手里ta反套，eb反套都平在了相对满意的位置，群里也给了提示，早盘三分钟真的是套利者的天堂时间，只恨自己手速不够快，反套给了很好的出来位置，并且都是放量，不担心流动性，远期给了很好的入场位置，比如ta91到了-150以下，正套开进去，不客气的说，这都是闭着眼睛捡钱，拼的就是手速。这些个策略不管
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posted @ 2020-03-14 19:20
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买入宽跨式组合买入数量相同，期现相同，但是行权价格不同的看涨期权和看跌期权，并且看跌期权的行权价低于看涨期权。 比如持有以下组合：买入100手行权价格5000的看涨期权（权利金300）；买入100手行权价格为4800的看跌期权（权利金为250） 损益图如下： 从损益图看这个组合类似于买入跨式组合，但
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posted @ 2020-03-14 18:04
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从本文开始，我们将开始讲解期权中的希腊字母；本文将介绍希腊字母-Delta。 Delta表示期权头寸的波动与标的资产价格波动的关系。相应的图标给我们展示的是期权头寸相对于价格波动的速度。因此Delta值为1意味着股票价格每波动1个百分点，期权头寸也相应变动1个百分点。Delta值为-1则意味着股票价
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posted @ 2020-03-14 17:51
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买入跨式组合 买入一份看涨期权和一份看跌期权两笔期权的行权价和期现都是相同的。虚线是单个期权的收益图，实线是期权组合收益图。 最大风险：有上限，即为期权付出的权利金 最大收益：没有上限 1、我们该在什么样的情况执行买入跨式组合？ 首先现在的隐含波动率水平很低，这样我们可以获得较低的期权价格；但是价格
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posted @ 2020-03-14 17:48
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期权保证金是指为了保证到期能履行义务，期权卖方向结算机构（交易所或者结算公司）交纳的担保期权履约的资金。 比如当市场价格对买方有利时，买方行权获利，卖方就会亏损。为防止卖方违约，交易所会按照一定标准向卖方收取保证金。对于期权买方来说，由于已经支付了权利金获得了权利，没有义务，其最大亏损即已支付的权利
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posted @ 2020-03-14 17:47
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一、什么是期权？ 买方支付给卖方费用（相关术语：权利金）后，拥有未来规定时间（相关术语：行权时间，到期日和到期时间）按照事先约定的价格（相关术语：行权价格），买入或者卖出一定资产（相关术语：商品、指数或者金融工具，相关术语：标的物）的权利。期权的卖方收取费用后负有相应的义务卖出或者买入的义务。 简而
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posted @ 2020-03-14 17:46
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新浪财经讯 由大商所、中国石油(5.040,-0.03,-0.59%)和化学工业联合会与中国轻工业联合会联合主办“2013中国塑料产业大会”于2013年6月4-6日在宁波举行，新浪财经作为独家门户合作伙伴全程图文直播本次大会。以下为浙江敦和投资有限公司执行董事张拥军发言实录。 张拥军：谢谢大商所给我
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posted @ 2020-03-14 17:37
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在1月19日招商基金主办、期货日报承办、永安期货协办、芝商所赞助的“‘掘’金内外盘套利机会交流会暨招商基金跨境投资平台发布会”上，敦和资产管理公司首席投资官张拥军分享了“内外盘套利对冲经验与2014年机会”。他表示，每年站在岁末年尾这个时点上看全年的跨市套利机会，基本都是很明确的，但今年没有觉得哪个
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posted @ 2020-03-14 17:35
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和讯期货消息 6月1日-2日，由大连商品交易所和中国石油和化学工业联合会举办的2011塑料产业大会在宁波召开。和讯网进行现场全程直播。杭州敦和贸易有限公司总经理张拥军在演讲时结合十大案例，阐述了他多年来的投资心得体会，他认为现货由时间和价格组成，是平面的；期货是立体的，时间、价格、比价（内外比价、期
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posted @ 2020-03-14 17:34
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最近商品期货市场行情火爆 下午PTA收涨停 持续逼空的还有诸多与原油大涨所挂钩的品种 再加上一些华北城市限产所导致的螺纹热卷的多头行情 简单谈一下个人认为最近的几个机会 欢迎大家讨论 Y-P 1909 价差目前比较高，属于可以投机的价位，不过棕榈油基本面很弱，豆油目前受M60日线压制，预计会走弱。只
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posted @ 2020-03-14 17:27
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这个周期的套利合约 分析起来还得与当下单边合约走势以及相关国际大宗商品和贸易形势相结合话不多说 谈一下目前我认为的几个比较有把握的套利机会 先说正套 也就是做多套利合约 这类套利介入的时机需要近远期合约贴水达到一定幅度 接近“无风险套利”边缘 买入低价的近月合约同时卖出高价的远月合约 倘若主力合约价
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posted @ 2020-03-14 17:21
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作者：大虎哥链接：https://www.zhihu.com/question/26641266/answer/135352890来源：知乎著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权，非商业转载请注明出处。 强答一发。在下从事私募产品的交易，尤其商品期货市场，擅长套利，希望有用。相关自身阐述：1.
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posted @ 2020-03-14 17:18
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本文作者董春秋，首发于春秋金经，http://www.chunqiujinjing.com/article/taoli.html，转载请注明地址。关注公众号春秋金经，回复“量化”，可以获取本文用到的绘图分析、历史数据回测方法。 在2014年，我第一次听说套利这个词，然后我就被深深吸引了。之后我投资过
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posted @ 2020-03-14 16:06
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https://www.jisilu.cn/question/341140
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posted @ 2020-03-14 16:03
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新年新帖，18年商期无论单边还是套利都出了不少情况，到现在不少是新逻辑新价位。p基也就告一段落了，资金使用率维持在30%，20%备用波动，50%货基。大致是套利主观轮换，持仓到更好组合机会再换仓，市场收益7.6%。新的q基，要更多注重逻辑思路和仓位管理以及适时进出。 发表时间 2019-01-05
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