《随机漫步的傻瓜》读后感

人到中年，越来越清楚的感受到机遇/运气对人生历程的影响。国庆节假期花了3天时间，一口气读完了塔勒布的《随机漫步的傻瓜》，对如何对待黑天鹅事件有了一层新的认识。

随机漫步的傻瓜，指的是靠运气/随机事件获得了成功，但煞有介事地把自己的成功归诸于非运气(战略眼光，技术能力，管理能力等)的因素，并给出一套貌似合乎因果关系的解释。
这本书不光在讲大多数人的成功主要是靠运气或随机事件，也介绍了如何积应对黑天鹅事件。

本文更想聊一聊如何积极应对黑天鹅事件。

黑天鹅事件三特征

1. 发生概率极低，但一旦发生影响巨大
2. 事前无法预测，事后却能找到各种解释
3. 虽然无法预测，但可以提前做好防范
   
   

偏态与不对称

胃癌的存活率中位数是8个月，活不到8个月的人很早就死了，能活过8个月的人往往能活更久，当结果出现非对称现象时，存活期平均值和存活期中位数并不相同，就出现了偏态。

 

“市场上涨的可能性比较高，但最好卖掉它(股票)，因为万一市场下跌，它可能跌很多。”
比如赌博中1000次里面有999次每次能赚1元，有一次会赔10000元，总体的期望是赔9.001元。这个时候就应该尽早退出这个游戏，因为投资人要赚的不是概率，而是沉甸甸的钞票，因为对投资人来说某个事情发生的可能性多大并不重要，重要的是那件事发生时能赚多少钱；利润出现的频率有多高并不重要，它有多少才重要。

事件	概率	结果	期望值
A	999/10000	1元	0.999元
B	1/1000	-10000	-10.00元
		合计	-9.001元

这个例子让我想到了我现在所在公司的股票走势，当年因为疫情疯狂上涨，我们也都估摸着疫情结束了便会跌下来，不过大多数同事心里想的是明天还有上涨的可能而没有卖，导致真的疫情之后股价大跌了而没卖掉。 

归纳法的问题

车祸经常发生在家附近，只是因为开车的人大部分时间在家的附近开，而开远途相对少。离家的远近，与车祸是否更容易发生，并没有关系。

我们有一个常见的误解，随机就应该均匀。癌症丛集现象：比如我们观察到某些区域的癌症病人比其他区域多，那么我们很可能就会认为这些局部地区有什么不对劲的地方。实际上，就算你把癌症患者随机地往地图上撒，也会撒出一些“丛集”来。就算随机产生 0 和 1，也容易观察到它们各自形成长串；而 0 和 1 频繁交替出现的结果，看似均匀，实际上更不随机。

 

塔勒布对统计学和归纳法的态度是：如果统计学和归纳法在某些事上有帮助就用它，如果构成威胁就果断不用它。比如，作为华尔街的交易员，塔勒布工作中会利用统计学和归纳方法帮助他积极下注，但不会用他们管理风险。

 

幸存者偏差

书中举了几个例子。二战期间，英国军方统计返航飞机中弹部位，发现机翼中弹最多，于是准备加强机翼防护，实际是发动机和机舱中弹的飞机直接坠毁了不在统计样本里。比较成功的一家人，住在百万富翁的小区，也会觉得自己不成功，因为比较对象的样本都是更成功的人。统计样本的偏差会在工作和生活中误导我们。

 

生活中的随机现象

这里的随机现象指的是类似蝴蝶效应的显现，一个小波动可能引起轩然大波。开始的一点小优势或者运气，随着正循环或复利积累最终产生惊人的回报，比如两极分化，赢者通吃。而最初的小波动的发生很可能受到某个不可控的随性事件的影响。

书中提出了靠数学模型无法计算出真实的结果，因为数学语言的精确性无法表达真实世界的随机性，这个也是自然科学与社会科学的差异之处。在随机性方面作者提到使用蒙特卡洛方法(通过大量随机抽样，观察事件结果，逐渐逼近真实答案)，更直接的获取结果。

塔勒布利用随机性作为打破僵局的工具，比如一个驴子口渴和饥饿的程度相同，水和食物在不同方向上跟驴子的距离也相同，这种情况下驴子可能回死于口渴和饥饿，因为它没办法决定先去哪一边。如果这时加上一点随机性，随便轻轻的把驴子推向某一边，僵局马上就被打破，驴子便能够决定先去吃食物还是去喝水。

 

掌控随机现象

如何掌控随机？这一章的建议不是技术性而是哲学性的，因为不管我们有多努力，随机性可能才是最后的裁判，我们剩下的只有尊严---指表现出不看周围环境脸色的气概，以一种与概率平起平坐的态度，优雅从容的应对发生的一切。当碰到厄运时，有情绪起伏并没有错，也不失尊严，但应该挺直腰杆，表现出不管在什么情况下，都“知道如何生存”。

 

如何保证发生黑天鹅事件时损失比较低？预先定义一个损失范围或者观测条件，当超越了这个范围或观测到了预定条件的发生，就应该及时止损。

为什么能尝试从稀有事件中获利？因为这种事件不常发生，而一旦发生便会带来大量回报，原因很简单，因为稀有事件在市场上并没有得到合理的价值，而且事件越稀有，它的价值被人低估的得越严重。

 

应对黑天鹅事件的三个核心应对策略

1. 培养”愿意错失机会”的心态

随机性无法消除，但可以学会从容面对。塔勒布建议我们要有”反脆弱”的思维：如果小概率事件回报足够高，就值得下注，即便大多数时候会亏钱。

这就像买彩票，虽然中奖概率很低，但如果奖金足够大，偶尔买一张也无妨。关键是不要把全部身家都押上去。

2. 管理风险而非预测

与其费力预测黑天鹅什么时候出现，不如构建”经得起冲击”的策略：

• 限制杠杆使用，避免一次失误就万劫不复
• 保持充足的现金流，确保在困难时期能够生存
• 让损失有限而收益潜在无限，这就是塔勒布的”杠铃策略”

3. 保持谦逊与优雅

认识到自己可能只是”随机漫步的傻瓜”，在成绩面前保持低调，在失败面前不必自责过度。

塔勒布自己就是这样做的：他经常告诉别人，自己很容易犯错，但幸运的是，很少人像他这样知道这一点。

实用策略

时间是最好的朋友

书中举了个例子，一个牙医的投资报酬率为15%，波动性(或不确定性)为每年10%，换算之后，任何一年赚钱的概率为93%, 但从比较窄的时间尺度来看，任何一秒赚钱的概率为50.02%。如果牙医每天查看投资组合，他会有241分钟心情愉快，239分钟心情不愉快；但如果他一年只看一次，那么20年里他将有19次惊喜，只有1次不愉快。

这告诉我们：拉长时间维度，随机性的影响会被平滑掉。

远离信息噪音

塔勒布建议我们”戒掉媒体”。每天轰炸我们的”紧急”新闻中，真正有价值的信息少之又少，大部分都是噪音。

他自己的做法是：断绝获得信息的渠道，如果真有重要事件，总会有办法传到他的耳朵里。