英伟达 Spectrum-XGS 破局：Scale-Across 引航 AI 超级工厂，三大细分赛道迎增量

英伟达 Spectrum-XGS 破局：Scale-Across 引航 AI 超级工厂，三大细分赛道迎增量

原文：https://mp.weixin.qq.com/s/XDAPYZOygv4QWc-Ng5GD4A

 

 

 

 

文章核心总结

这篇文章发布于2025年8月25日，核心内容是：英伟达（NVIDIA）推出的Spectrum-XGS Ethernet技术，开创了AI计算的“第三大支柱”——跨域扩展（Scale-Across），旨在将分散的分布式数据中心组合成统一的“十亿瓦级AI超级工厂”。文章认为，这一技术突破将解决单个数据中心算力和电力瓶颈，并带动空芯光纤、相干光模块、OCS光交换机等三大细分产业链的显著增长。

关键技术与解读

1. Spectrum-XGS Ethernet 技术：

   • 定位：是英伟达Spectrum-X以太网平台的新成员，专为分布式数据中心的跨域互联而设计。
   • 解决痛点：随着AI需求猛增，单个数据中心的功率和容量已接近极限。传统的以太网在长距离、跨数据中心连接时存在高延迟、抖动和性能不可预测等问题，无法满足需求。
   • 核心能力：引入“跨区域扩展”（Scale-Across），作为继“纵向扩展”（Scale-Up）和“横向扩展”（Scale-Out）之后的AI计算“第三大支柱”。

2. Scale-Across 的三大关键技术优势：

   • 自适应距离拥塞控制：根据数据中心间的距离动态调整网络传输，优化性能。
   • 精准延迟管理：显著提升NCCL（NVIDIA Collective Communications Library）通信库的性能，据称近乎提升一倍。
   • 端到端遥测系统：确保地理上分散的集群性能可预测、可管理。

3. 愿景与影响：

   • AI超级工厂：通过Scale-Across，可以将多个分布式数据中心连接起来，形成一个庞大的、统一的“十亿瓦级智能巨型AI超级工厂”。
   • 灵活性：这种AI工厂不再局限于单一物理地点，可以根据电力、算力等资源需求灵活分布，同时保持高效协同。正如英伟达CEO黄仁勋所说：“只有天空（和电网）才是极限。”
   • 行业应用：像CoreWeave这样的超大规模云提供商已经开始部署该技术。

受益的三大产业链细分赛道

文章重点分析了Scale-Across技术推广将带动的三个高增长细分领域：

1. 【空芯光纤】：

   • 技术原理：通过空气纤芯传输光信号，革新了传统光纤。
   • 优势：在长距离通信中具有超低时延（比传统光纤降低30%）和超低损耗特性，完美契合AI算力集群跨地域互联的需求。
   • 市场动态：微软计划在24个月内部署15000公里，中国电信、中国移动已开始采购和商用。
   • 核心公司：长飞光纤（全球光纤销量第一，掌握核心技术，已获中国移动200公里商用合同，实现全球多个技术“第一”）。

2. 【相干光模块】：

   • 技术原理：利用相干光原理实现高速、长距离光信号传输。
   • 受益逻辑：Scale-Across强调数据中心间长距离互联带宽的增加，将直接推动长距离光模块，尤其是相干光模块的需求快速提升。
   • 核心公司：中际旭创、新易盛、光迅科技。

3. 【OCS光交换机】：

   • 技术原理：光路交换机（Optical Circuit Switch），具有带宽大、端口多的特点。
   • 受益逻辑：特别适用于上层网络，Scale-Across有望大幅加速OCS产业的成熟节奏。文章预测，未来OCS在传统数据中心交换机市场（超1500亿）中的份额有望超过50%，拥有数百亿的市场空间。
   • 核心公司：腾景科技、赛微电子、光迅科技。

总体评价

• 文章性质：这是一篇典型的科技趋势与产业链投资分析报告。它敏锐地捕捉到了英伟达在AI基础设施层面的最新战略布局——Scale-Across，并将其定位为AI发展的关键基础设施。
• 核心观点：AI的发展瓶颈已从单芯片算力转向大规模、分布式系统的互联效率。英伟达通过Spectrum-XGS技术，不仅巩固了其在AI生态的领导地位，更是在“连接”这个新战场上开辟了护城河。
• 投资视角：文章成功地将一项前沿技术（Spectrum-XGS）与具体的、可投资的产业链（空芯光纤、相干光模块、OCS）联系起来，为投资者提供了清晰的“增量”赛道图景。

总而言之，该文章的核心是：英伟达的Scale-Across技术正在重新定义AI基础设施的边界，推动“AI超级工厂”的实现，并将直接引爆空芯光纤、相干光模块和OCS光交换机三大高技术壁垒的产业链。