股票知识

策略总结：

1. 震荡行情中的波段交易（布林带口不变）

 

RSI>70超买，布林带价格触及上轨 → 卖出；

 

 

RSI<30超买，布林带价格触及下轨 → 买入。

 

 

 

 

一、MACD指标 (在趋势明显的行情中效果更佳；震荡市中易产生虚假信号)，趋势跟踪和动量分析

二、RSI指标 (震荡市中，超买/超卖信号更有效)

三、BB布林带指标 (避免孤立使用布林带，需结合趋势、动量、量能指标综合验证)，显示价格波动范围和可能的突破点

四、MACD+各指标组合策略

五、KDJ指标 (更适合震荡市或短线交易，在单边趋势中需谨慎使用)

 

一. MACD指标及其策略 

 在趋势明显的行情中效果更佳；震荡市中易产生虚假信号

1. 含义MACD线是短期EMA（指数移动平均线）和长期EMA的差值。信号线则是MACD线的EMA，通常取9日。柱状图则是MACD线与信号线之间的差值，用柱子的高度表示。

定义：计算不同周期的指数移动平均线（EMA）之间的关系，反映价格趋势的强度、方向及潜在转折点。

MACD线：计算方式：12日EMA - 26日EMA

信号线（Signal Line）：计算方式：MACD线的9日EMA

柱状图（Histogram）：计算方式：MACD线 - 信号线

2. 趋势方向判断 

轴分界：

  • MACD线在零轴上方：短期EMA高于长期EMA，视为多头市场，趋势可能向上

  • MACD线在零轴下方：短期EMA低于长期EMA，视为空头市场，趋势可能向下。
  • 零轴交叉：MACD线由下上穿零轴，可能预示上涨趋势启动；反之下穿则可能趋势转跌。

买卖信号：金叉与死叉

  • 金叉（Bullish Cross）：MACD线自下而上穿越信号线，提示买入机会。若发生在零轴下方，可能是反弹；在零轴上方则可能确认上升趋势延续。

  • 死叉（Bearish Cross）：MACD线自上而下跌破信号线，提示卖出信号。零轴上方的死叉可能是短期回调，零轴下方可能预示进一步下跌。

背离分析（Divergence）

  • 顶背离（Bearish Divergence）：股价创新高，但MACD线未同步新高，暗示上涨动能减弱，可能反转下跌。

  • 底背离（Bullish Divergence）：股价创新低，但MACD线未同步新低，预示下跌动能衰竭，可能触底反弹。

 

柱状图变化：柱状图高度增加（无论正负）表明动能增强；高度缩短则动能减弱。例如，红色柱（负值）变短可能预示空方力量衰退。

3. 注意事项

周线或月线的MACD信号更具中长期指导意义，分钟线则适用于日内交易；

在趋势明显的行情中效果更佳；震荡市中易产生虚假信号；

MACD滞后性较强，需搭配RSI（超买超卖）、布林带（波动范围）或成交量等指标，提高信号可靠性。

 

二. RSI（Relative Strength Index，相对强弱指数）

震荡市中，超买/超卖信号更有效

1. 定义

动量指标，用来衡量价格变动的速度和幅度，反映市场买卖力量的对比。

  • 短周期（如10日）：灵敏度高，适合短线交易，但信号频繁。

  • 长周期（如50日）：平滑噪音，适合中长线趋势跟踪。

计算周期内涨跌幅：

  • 选定周期（默认14天），统计每个交易日收盘价的涨跌幅度。
  • 平均涨幅（Avg Gain）：周期内所有上涨日涨幅的平均值。
  • 平均跌幅（Avg Loss）：周期内所有下跌日跌幅的平均值（取绝对值）。

计算相对强度（RS）：

RS=平均涨幅 / 平均跌幅​

计算RSI值：

RSI=100 − 100 /（1+RS）= 100 * RS / （1+RS） =  100 * 平均涨幅 / （平均涨幅 + 平均跌幅）

2. 策略应用

1）超买与超卖信号

  • 超买（RSI > 70）：
    价格短期内上涨过快，买方力量可能衰竭，警惕回调风险。

  • 超卖（RSI < 30）：
    价格短期内下跌过猛，卖方力量可能枯竭，存在反弹机会。

  • RSI > 50：买方力量占优，可能处于上升趋势。
  • RSI < 50：卖方力量占优，可能处于下降趋势。
  • RSI突破50：趋势可能发生转向（如从下跌转为震荡或上涨）。

注意：

  • 在强势单边行情中（如牛市或熊市），RSI可能长期处于超买或超卖区，有可能失去指示意义，此时需结合趋势分析，避免逆势操作。

    • 牛市：RSI长期在50-70之间波动，超买后回调短暂，可逢低买入。

    • 熊市：RSI长期在30-50之间波动，超卖后反弹有限，反弹即卖点。

  • 震荡市中，超买/超卖信号更有效，可配合布林带或MACD过滤假信号。

    • RSI跌至30以下 → 买入；

    • RSI升至70以上 → 卖出

2）背离（Divergence）

  • 顶背离（看跌信号）：价格创出新高，但RSI未同步新高，暗示上涨动能减弱，可能反转下跌。
  • 底背离（看涨信号）：价格创出新低，但RSI未同步新低，预示下跌动能衰减，可能触底反弹。

​RSI基于历史价格计算，对突发事件的反应滞后

3. 与其他指标结合：

1. RSI + 移动平均线（MA）

  • 条件：RSI从超卖区回升至50以上，同时价格站上20日均线。

  • 信号：趋势转强，买入机会。

2. RSI + MACD

  • 条件：MACD金叉且RSI从50下方回升，确认多头趋势启动。

3. RSI + 成交量

  • 条件：RSI底背离 + 成交量萎缩后放量，增强反转可信度。

 

三、布林带（Bollinger Bands，BB）

避免孤立使用布林带，需结合趋势、动量、量能指标综合验证。

1. 定义

衡量价格波动范围、识别超买超卖状态及潜在趋势变化。布林带由三条线组成，通过移动平均线与标准差计算得出：

中轨（Middle Band）：

  • 计算方式：N日简单移动平均线（SMA），默认周期为20日。
  • 意义：反映价格的中期趋势方向，作为多空分界线。

上轨（Upper Band）：

  • 计算方式：中轨 + K倍标准差（默认K=2）。

　　　　上轨=中轨+K×σ上轨

  • 意义：价格波动的压力位，超买区域的参考。

下轨（Lower Band）：

  • 计算方式：中轨 - K倍标准差（默认K=2）。

　　　　下轨=中轨−K×σ

  • 意义：价格波动的支撑位，超卖区域的参考。

 

2. 策略

布林带的核心含义

1） 波动率判断

  • 布林带收口：
    上轨与下轨间距缩小，表明市场波动率降低，价格处于盘整阶段，可能酝酿变盘。
    方差变小，k线图变化小，一条横线。

  • 布林带扩张：
    上轨与下轨间距扩大，表明波动率上升，价格可能进入趋势行情。    即方差变大，k线上涨 或 下降

  • 布林带平行：
    上轨与下轨平行，间距不变，表明波动率不变，价格可能进入振荡行情。 k线来回振荡。

2） 价格位置的意义

  • 触及上轨：
    价格接近或突破上轨，可能短期超买，但若伴随成交量放大和趋势延续，可能继续上涨。

  • 触及下轨：
    价格接近或跌破下轨，可能短期超卖，但若处于下跌趋势中，可能仅是下跌中继。

  • 中轨的支撑/压力作用：
    上升趋势中，价格回调至中轨可能受支撑反弹；下跌趋势中，价格反弹至中轨可能遇阻回落。

3） 价格形态与布林带的结合

    • “M顶”或“W底”：
      价格在布林带上轨或下轨附近形成双顶/双底，结合指标背离可增强反转信号。

    • “喇叭形”扩张：
      布林带快速扩张时，价格可能进入单边行情，需警惕趋势加速后的反转风险。

 

布林带的实战应用

1.）趋势行情中的交易策略（布林带口扩大）

  • 趋势跟踪：

    • 上升趋势：价格沿上轨运行，回调至中轨（20日均线）是买点。

    • 下跌趋势：价格沿下轨运行，反弹至中轨是卖点。

  • 案例：
    某科技股在上升趋势中多次回踩中轨后反弹，布林带保持向上倾斜。

2） 震荡行情中的波段交易（布林带口不变）

  • 高抛低吸：

    • 价格触及上轨 → 卖出；

    • 价格触及下轨 → 买入。

  • 条件过滤：
    需配合RSI超买超卖信号或MACD背离，避免假突破。

3.）突破行情的确认

    • 有效突破：
      价格突破上轨且布林带开口扩张，成交量同步放大，可视为趋势启动信号。

    • 假突破：
      价格短暂突破后快速回落至带内，可能为诱多/诱空，需结合K线形态（如长上影线）判断。

 

布林带与其他指标的协同应用

1）布林带 + RSI   （振荡行情较好）

  • 条件：
    价格触及布林带上轨 + RSI＞70 → 超买回调风险；
    价格触及布林带下轨 + RSI＜30 → 超卖反弹机会。

2）布林带 + MACD  （趋势行情较好）

  • 条件：
    布林带收口后扩张 + MACD金叉 → 趋势启动信号；
    价格突破上轨 + MACD柱状图放大 → 上涨动能增强。

3） 布林带 + 成交量

    • 条件：
      价格放量突破布林带上轨 → 有效突破概率高；
      价格缩量触及下轨 → 可能为假跌破。

 

四、MACD、RSI、布林带  指标组合 策略

MACD：主要用于趋势跟踪和动量分析，

RSI：衡量超买超卖状态，

布林带：显示价格波动范围和可能的突破点，

成交量：验证价格变动的力度。

1. 在趋势市场中，MACD和布林带的组合可能更有效，而在震荡市场中，RSI的超买超卖可能更可靠。

2. MACD出现金叉且RSI处于超卖区域时，可能是一个更强的买入信号。

3. 如果价格突破布林带上轨同时MACD显示上升动能增强，成交量放大，可能确认上涨趋势。

 

1）MACD + RSI（超买超卖确认）

核心逻辑

MACD提供趋势方向和动量信号，RSI识别超买/超卖状态，两者结合可过滤虚假趋势信号，捕捉反转机会。

应用场景

  1. 趋势延续中的回调买入

    • 条件：

      • MACD线在零轴上方，柱状图缩短但未转负（上升动能减弱）。

      • RSI从超买区（如70以上）回落至中性区域（如50-60）。

    • 信号：MACD未死叉且RSI未跌破50，可能为上升趋势中的回调买点。

  2. 底部反转确认

    • 条件：

      • MACD出现底背离（股价新低，MACD线未新低）。

      • RSI同时出现底背离或从超卖区（如30以下）回升。

    • 信号：双重背离增强反转概率，可轻仓试多。

  3. 顶背离风险预警

    • 条件：

      • MACD顶背离（股价新高，MACD未新高）。

      • RSI同步顶背离或进入超买区（如80以上）。

    • 信号：双重背离提示趋势衰竭，应减仓或止盈。

 

2）MACD + 布林带（波动范围与趋势共振）

核心逻辑

布林带通过标准差定义价格波动区间，MACD确认趋势方向，两者结合可捕捉趋势启动或反转的突破信号。

应用场景

  1. 趋势突破确认

    • 条件：

      • 价格突破布林带上轨，且MACD线在零轴上方金叉，柱状图放大。

      • 成交量同步放大（验证突破有效性）。

    • 信号：上升趋势加速，可追涨或持盈。

  2. 缩量回踩中轨的买点

    • 条件：

      • 上升趋势中，价格回踩布林带中轨（20日均线）。

      • MACD柱状图短暂缩量但未转负，RSI未跌破50。

    • 信号：趋势中继，逢低买入。

  3. 布林带收口 + MACD背离

    • 条件：

      • 布林带收口（波动率降低），价格窄幅震荡。

      • MACD出现底/顶背离，RSI接近超买/超卖区。

    • 信号：预示即将变盘，背离方向为突破参考。

 

3）MACD + 成交量（量能验证趋势强度）

核心逻辑

成交量是价格变动的“燃料”，MACD信号需配合放量确认，避免无量上涨/下跌的虚假信号。

应用场景

  1. 金叉/死叉的成交量验证

    • 条件：

      • MACD金叉时，成交量显著放大（高于5日均量）。

    • 信号：买盘强劲，趋势可信度高。

    • 反之：若金叉时缩量，可能是假突破，需谨慎。

  2. 背离信号的量能配合

    • 条件：

      • MACD底背离，同时成交量在股价新低时萎缩，反弹时放量。

    • 信号：空方力量枯竭，多方入场，反转概率大。

  3. 零轴穿越的量能确认

    • 条件：

      • MACD线上穿零轴，且成交量持续高于均量。

    • 信号：趋势由空转多，中期行情启动。

4）多指标协同策略（MACD + RSI + 布林带 + 成交量）

综合条件示例（买入信号）

  1. 趋势环境：布林带中轨（20日均线）向上倾斜，价格位于中轨上方。

  2. 动量信号：MACD线在零轴上方金叉，柱状图由负转正并放大。

  3. 超买/超卖状态：RSI从50附近回升，未进入超买区（如低于70）。

  4. 量能验证：金叉当日成交量较前5日平均量增加20%以上。

优势

  • 过滤震荡市噪音：布林带中轨方向避免逆势操作。

  • 提高信号质量：RSI排除超买区的追高风险，成交量确认资金参与。

 

五、KDJ指标

      KDJ指标又叫随机指标，主要用于判断超买超卖和趋势转折。它由三条线组成：K线（快速线）、D线（慢速线）、J线（方向线）。核心是通过比较收盘价在一定周期内的位置来反映价格走势的强弱。

  • KDJ更适合震荡市或短线交易，在单边趋势中需谨慎使用；

  • 永远结合趋势环境与其他指标（如MACD、成交量）综合验证

1）指标计算

 

  • 　　计算未成熟随机值（RSV）：
　　　　RSV=（收盘价 - 周期内最低价） /  （周期内最高价 - 周期内最低价） × 100

 

              RSV反映当前收盘价在周期内价格区间中的相对位置（0-100）。

 

  •         计算K值与D值：

 

    • K值：对RSV进行平滑处理（默认3日EMA）。

      Kt=2/3×Kt−1  +   1/3×RSVtKt​​

    • D值：对K值再次平滑（默认3日EMA）。

      Dt=2/3 × Dt−1+1/3 × KtDt​​

 

  • 计算J值：
　　　　　　J=3×K−2×D

 

　　　　　　J值放大K与D的差值，增强对趋势转折的敏感度。

2）KDJ指标的核心含义

1. 超买与超卖信号

  • 超买区（K或D > 80）：
    短期买方力量过度释放，可能面临回调风险。

  • 超卖区（K或D < 20）：
    短期卖方力量过度释放，可能迎来反弹机会。

注意：

  • 在单边趋势行情中（如强势牛市或熊市），KDJ可能长期处于超买或超卖区，此时需结合趋势指标（如MACD）过滤信号。

  • 震荡市中，超买/超卖信号的可靠性更高。

2. 交叉信号

  • 金叉（买入信号）：
    K线自下而上穿越D线，且发生在超卖区（如20以下），提示短期反弹可能启动。

  • 死叉（卖出信号）：
    K线自上而下跌破D线，且发生在超买区（如80以上），预示短期回调风险。

案例：
某股票在下跌趋势中，KDJ进入超卖区（K=15）后形成金叉，随后股价反弹10%。

3. 背离分析

  • 顶背离（看跌）：
    股价创新高，但KDJ未同步新高（如K值走平或下降），暗示上涨动能衰减。

  • 底背离（看涨）：
    股价创新低，但KDJ未同步新低（如K值走平或上升），预示下跌动能衰竭。

案例：
2020年3月美股暴跌期间，标普500指数创新低，但KDJ未跌破前低，形成底背离后开启V型反转。

4. J值的极端值

    • J > 100：价格短期超买严重，可能快速回调。

    • J < 0：价格短期超卖严重，可能暴力反弹。

 

3）KDJ指标的实战应用

1. 震荡行情中的高抛低吸

  • 策略：

    • KDJ进入超卖区（K D <20）且金叉 → 买入；

    • KDJ进入超买区（K D >80）且死叉 → 卖出。

  • 关键点：
    需结合价格形态（如支撑/压力位）或布林带区间，避免在趋势行情中逆势操作。

2. 趋势行情中的辅助验证

  • 上升趋势：
    KDJ回调至50附近后再次金叉 → 趋势延续买点。

  • 下跌趋势：
    KDJ反弹至50附近后再次死叉 → 趋势延续卖点。

3. 结合其他指标过滤信号

  • KDJ + MACD：

    • MACD金叉 + KDJ超卖金叉 → 增强买入信号可信度。

    • MACD顶背离 + KDJ超买死叉 → 确认趋势反转风险。

  • KDJ + 成交量：

    • KDJ金叉伴随成交量放大 → 反弹力度更强。

四、KDJ参数的调整与优化

  1. 周期调整：

    • 短线交易（如日内）：缩短周期至5-7日，提高灵敏度。

    • 中线投资：延长周期至14-21日，平滑短期噪音。

  2. J值的权重修改：

    • 公式中J=3K-2D可调整为J=2K-D，降低波动幅度。

五、KDJ的局限性及应对策略

  1. 钝化问题：

    • 在单边行情中，KDJ可能长期处于超买/超卖区，频繁发出错误信号。

    • 应对：结合趋势指标（如均线）判断方向，仅在趋势回调时参考KDJ信号。

  2. 过度敏感：

    • 短期波动易导致KDJ频繁交叉，产生虚假信号。

    • 应对：使用更长周期参数，或等待收盘价确认信号。

  3. 滞后性：

    • KDJ基于历史价格计算，对突发事件的反应滞后。

    • 应对：结合即时性指标（如分时图突破、新闻面分析）。

六、KDJ与其他指标的协同应用

1. KDJ + RSI

  • 双重超买/超卖确认：
    KDJ与RSI同时进入超买区 → 加强回调预警；
    两者底背离共振 → 提高反转概率。

2. KDJ + 布林带

  • 区间突破验证：
    价格突破布林带上轨 + KDJ超买死叉 → 假突破风险；
    价格触及布林带下轨 + KDJ底背离 → 反弹机会。

3. KDJ + 均线系统

  • 趋势过滤：
    价格位于60日均线上方 + KDJ金叉 → 顺势做多；
    价格位于60日均线下方 + KDJ死叉 → 顺势做空。

总结

KDJ指标通过量化价格的短期波动强度，为交易者提供三大核心价值：

  1. 超买超卖提示：捕捉短期极端情绪导致的转折机会；

  2. 交叉信号预警：通过K/D线金叉/死叉判断买卖时机；

  3. 背离风险提示：提前发现价格与动能的背离现象。

关键原则：

    • KDJ更适合震荡市或短线交易，在单边趋势中需谨慎使用；

    • 永远结合趋势环境与其他指标（如MACD、成交量）综合验证；

    • 设置严格止损，避免因指标钝化或假信号导致重大亏损。

posted @ 2025-04-25 09:54  wieneralan  阅读(104)  评论(0)    收藏  举报