技术指标详细计算公式1

2026-01-10 12:50 l_v_y_forever 阅读(41) 评论(0) 收藏举报

技术指标计算公式完全指南

概述

本文档整理了量化交易中常用的12个技术指标的详细计算公式、核心逻辑和应用方法。这些指标涵盖了趋势跟踪、动量振荡、成交量分析和波动率测量等多个维度，是构建交易系统的基础工具。

1. 平均真实波幅

基本概念

ATR衡量价格的波动剧烈程度，是风险管理的重要工具。

计算公式

1.1 真实波幅

对于周期t：
[ TR_t = \max(High_t - Low_t, |High_t - Close_{t-1}|, |Low_t - Close_{t-1}|) ]

1.2 平均真实波幅

使用递推平滑法（默认周期N=14）：

初始值：前N个周期的TR简单平均值
[ ATR_N = \frac{1}{N} \sum_{i=1}^{N} TR_i ]
后续值：
[ ATR_t = \frac{ATR_{t-1} \times (N-1) + TR_t}{N} ]

应用要点

风险管理：止损距离 = N倍 × ATR
仓位计算：仓位大小 = 风险金额 / (止损倍数 × ATR)
波动率判断：ATR上升表示波动加大，下降表示市场平静

2. 抛物线转向指标

基本概念

SAR是趋势跟踪指标，提供动态的止损反转信号。

计算公式

2.1 参数设置

加速因子AF初始值：0.02
加速因子极值：0.20
EP：当前趋势开始以来的极点价格（上涨为最高价，下跌为最低价）

2.2 上涨趋势SAR

[ SAR_t = SAR_{t-1} + AF \times (EP - SAR_{t-1}) ]

限制条件：计算出的SAR_t ≤ 前两期最低价的最小值

2.3 下跌趋势SAR

[ SAR_t = SAR_{t-1} + AF \times (EP - SAR_{t-1}) ]

限制条件：计算出的SAR_t ≥ 前两期最高价的最大值

2.4 AF更新规则

上涨趋势：当价格创出新高时，AF = min(AF + 0.02, 0.20)
下跌趋势：当价格创出新低时，AF = min(AF + 0.02, 0.20)

应用要点

趋势判断：SAR在价格下方为上涨趋势，上方为下跌趋势
买卖信号：价格上穿SAR做多，下穿SAR做空
最佳环境：单边趋势行情，震荡市中效果差

3. 平均趋向指数

基本概念

ADX衡量趋势强度，不指示方向。

计算公式（N=14）

3.1 计算趋向移动

[ +DM_t = \max(High_t - High_{t-1}, 0) \quad (\text{仅当} +DM_t > -DM_t) ]
[ -DM_t = \max(Low_{t-1} - Low_t, 0) \quad (\text{仅当} -DM_t > +DM_t) ]

3.2 平滑TR、+DM、-DM

使用与ATR相同的递推平滑：
[ Smoothed_TR_t = \frac{Smoothed_TR_{t-1} \times 13 + TR_t}{14} ]
[ Smoothed_+DM_t = \frac{Smoothed_+DM_{t-1} \times 13 + +DM_t}{14} ]
[ Smoothed_-DM_t = \frac{Smoothed_-DM_{t-1} \times 13 + -DM_t}{14} ]

3.3 计算方向指标

[ +DI_t = \frac{Smoothed_+DM_t}{Smoothed_TR_t} \times 100 ]
[ -DI_t = \frac{Smoothed_-DM_t}{Smoothed_TR_t} \times 100 ]

3.4 计算趋向指数和ADX

[ DX_t = \frac{|+DI_t - -DI_t|}{|+DI_t + -DI_t|} \times 100 ]
[ ADX_t = \frac{ADX_{t-1} \times 13 + DX_t}{14} ]

应用要点

趋势强度：ADX > 25表示存在有效趋势
方向判断：+DI > -DI为多头，反之为空头
过滤功能：与趋势跟踪策略结合，过滤震荡行情

4. 成交量加权平均价

基本概念

VWAP代表日内成交的平均成本，是机构交易的执行基准。

计算公式

4.1 典型价格

[ TP_t = \frac{High_t + Low_t + Close_t}{3} ]
或
[ TP_t = \frac{High_t + Low_t}{2} ]

4.2 VWAP计算（累计方式）

对于第k个周期：
[ VWAP_k = \frac{\sum_{i=1}^{k} (TP_i \times Volume_i)}{\sum_{i=1}^{k} Volume_i} ]

应用要点

执行质量评估：成交均价低于VWAP为执行良好
动态支撑阻力：价格在VWAP之上为强势，之下为弱势
日内特性：每天重新计算，日线图VWAP意义不大

5. 布林带

基本概念

BOLL是基于统计学的价格通道，反映波动率和趋势。

计算公式（默认N=20, k=2）

5.1 中轨（中线）

[ MB_t = SMA(20)t = \frac{1}{20} \sum^{t} Close_i ]

5.2 标准差

[ \sigma_t = \sqrt{\frac{\sum_{i=t-19}^{t} (Close_i - MB_t)^2}{19}} ]

5.3 上轨和下轨

[ UP_t = MB_t + 2 \times \sigma_t ]
[ DN_t = MB_t - 2 \times \sigma_t ]

应用要点

波动率判断：通道收窄预示突破，扩张表示趋势运行
支撑阻力：在震荡市中，上下轨作为动态支撑阻力
趋势判断：价格沿上轨运行为强势上涨，沿下轨运行为强势下跌

6. 资金流量指数

基本概念

MFI是带成交量的RSI，衡量资金流入流出强度。

计算公式（N=14）

6.1 典型价格和原始资金流

[ TP_t = \frac{High_t + Low_t + Close_t}{3} ]
[ RawMF_t = TP_t \times Volume_t ]

6.2 区分正负资金流

如果TP_t > TP_{t-1}，计入正资金流
如果TP_t < TP_{t-1}，计入负资金流

6.3 计算N期总和

[ PositiveMF = \sum_{i=t-N+1}^{t} RawMF_i \quad (当TP_i > TP_{i-1}) ]
[ NegativeMF = \sum_{i=t-N+1}^{t} RawMF_i \quad (当TP_i < TP_{i-1}) ]

6.4 计算MFI

[ MFR = \frac{PositiveMF}{NegativeMF} ]
[ MFI = 100 - \frac{100}{1 + MFR} ]

应用要点

超买超卖：MFI > 80超买，< 20超卖
背离信号：价格新高而MFI未新高，是顶部信号
量价结合：比RSI更能反映真实的资金动向

7. 量价曲线

基本概念

VPT是累积型指标，反映成交量对价格趋势的确认程度。

计算公式

[ VPT_t = VPT_{t-1} + Volume_t \times \frac{Close_t - Close_{t-1}}{Close_{t-1}} ]
初始值通常设为0。

应用要点

趋势确认：VPT与价格同向为健康趋势
背离分析：价格新高而VPT未新高，预示趋势衰竭
长期指标：适合中长期分析，对短期噪音不敏感

8. 成交量比率

基本概念

VR衡量多空成交量对比，反映市场情绪。

计算公式（N=26）

8.1 成交量分类

AV（上涨成交量）：收盘价 > 前收盘价
BV（下跌成交量）：收盘价 < 前收盘价
CV（持平成交量）：收盘价 = 前收盘价

8.2 计算N期总和

[ AV_sum = \sum_{i=t-N+1}^{t} Volume_{Up_i} ]
[ BV_sum = \sum_{i=t-N+1}^{t} Volume_{Down_i} ]
[ CV_sum = \sum_{i=t-N+1}^{t} Volume_{Even_i} ]

8.3 计算VR

[ VR = \frac{AV_sum + 0.5 \times CV_sum}{BV_sum + 0.5 \times CV_sum} \times 100 ]

应用要点

情绪指标：VR > 150市场狂热，< 70市场悲观
转折点：VR从极端值回落是反转信号
多空力量：反映市场内部买卖力量的对比

9. 指数平滑异同移动平均线

基本概念

MACD是趋势动量指标，基于EMA的离差分析。

计算公式（12, 26, 9）

9.1 计算EMA

[ EMA(12)t = EMA(12) \times \frac{11}{13} + Close_t \times \frac{2}{13} ]
[ EMA(26)t = EMA(26) \times \frac{25}{27} + Close_t \times \frac{2}{27} ]

9.2 计算DIF和DEA

[ DIF_t = EMA(12)_t - EMA(26)_t ]
[ DEA_t = EMA(DIF, 9)t = DEA \times \frac{8}{10} + DIF_t \times \frac{2}{10} ]

9.3 计算柱状图

[ MACD_Histogram_t = DIF_t - DEA_t ]

应用要点

多空分界：DIF > 0为多头，< 0为空头
金叉死叉：DIF上穿DEA为金叉，反之为死叉
背离分析：价格与MACD背离是强烈反转信号

10. 随机指标

基本概念

KDJ是超买超卖指标，基于价格在周期内的相对位置。

计算公式（9, 3, 3）

10.1 计算RSV

[ RSV_t = \frac{Close_t - LL_9}{HH_9 - LL_9} \times 100 ]
其中LL_9为9日最低价，HH_9为9日最高价。

10.2 主流的EMA平滑法

[ K_t = \frac{2}{3} \times K_{t-1} + \frac{1}{3} \times RSV_t ]
[ D_t = \frac{2}{3} \times D_{t-1} + \frac{1}{3} \times K_t ]
初始值通常设为50。

10.3 替代的SMA平滑法

[ K_t = \frac{RSV_t + RSV_{t-1} + RSV_{t-2}}{3} ]
[ D_t = \frac{K_t + K_{t-1} + K_{t-2}}{3} ]

10.4 计算J值

[ J_t = 3 \times K_t - 2 \times D_t ]

应用要点

超买超卖：K/D > 80超买，< 20超卖
交叉信号：K上穿D为金叉，反之为死叉
J线极端：J > 100极度超买，J < 0极度超卖

11. 相对强弱指数

基本概念

RSI衡量多空力量对比，是经典动量振荡器。

计算公式（N=14）

11.1 计算涨跌幅

[ U_t = \max(Close_t - Close_{t-1}, 0) ]
[ D_t = \max(Close_{t-1} - Close_t, 0) ]

11.2 主流的怀尔德递推平滑法

初始值：前14日简单平均
[ AU_{14} = \frac{1}{14} \sum_{i=1}^{14} U_i ]
[ AD_{14} = \frac{1}{14} \sum_{i=1}^{14} D_i ]

递推公式：
[ AU_t = \frac{AU_{t-1} \times 13 + U_t}{14} ]
[ AD_t = \frac{AD_{t-1} \times 13 + D_t}{14} ]

11.3 替代的SMA方法

[ AU_t = \frac{1}{14} \sum_{i=t-13}^{t} U_i ]
[ AD_t = \frac{1}{14} \sum_{i=t-13}^{t} D_i ]

11.4 计算RSI

[ RS = \frac{AU_t}{AD_t} ]
[ RSI_t = 100 - \frac{100}{1 + RS} = \frac{AU_t}{AU_t + AD_t} \times 100 ]

应用要点

超买超卖：RSI > 70超买，< 30超卖
背离信号：价格与RSI背离是重要反转信号
中轴分界：RSI > 50多头占优，< 50空头占优

12. EMA与SMA的区别

基本概念

EMA和SMA是两种不同的移动平均计算方法。

计算公式

12.1 简单移动平均

[ SMA_t(N) = \frac{1}{N} \sum_{i=t-N+1}^{t} P_i ]

12.2 指数移动平均

平滑因子：(\alpha = \frac{2}{N+1})
[ EMA_t = \alpha \times P_t + (1-\alpha) \times EMA_{t-1} ]
初始值通常用第一个SMA或第一个收盘价。

权重分布对比

数据类型	SMA权重	EMA权重
今日数据	1/N	α
昨日数据	1/N	α(1-α)
N日前数据	1/N	α(1-α)^N
所有权重	相等	指数衰减

应用选择

SMA适用场景：
- 长期趋势判断（如200日SMA）
- 重要支撑阻力位
- 需要稳定信号的环境
- 波动较大的市场
EMA适用场景：
- 短期交易信号
- 趋势跟踪策略
- 动态止损设置
- 衍生指标计算（如MACD）

综合应用框架

指标组合策略

趋势跟踪系统

入场条件：
1. ADX > 25（确认趋势存在）
2. SAR发出买入信号（价格上穿SAR）
3. 价格在VWAP之上（日内强势）

风险管理：
1. 止损：入场价 - 2×ATR
2. 仓位：风险金额 / (2×ATR)

出场条件：
1. 价格跌破SAR
2. ADX < 20（趋势结束）

震荡交易系统

入场条件：
1. ADX < 20（震荡市场）
2. RSI < 30（超卖）或 KDJ < 20
3. 价格触及布林带下轨

出场条件：
1. RSI > 70（超买）或 KDJ > 80
2. 价格触及布林带上轨

量价确认系统

趋势确认：
1. 价格上涨时，MFI > 50
2. VPT曲线同步上升
3. VR > 100（多方占优）

背离预警：
1. 价格新高，但MFI/RSI未新高
2. 价格新高，但VPT未新高

计算注意事项

初始值处理

ATR/ADX/RSI：使用前N期的简单平均值作为初始值
KDJ/MACD：通常设初始值为50或使用第一个计算值
SAR：需要回溯价格确定初始趋势

周期选择

短期：5-15周期，适合日内交易
中期：20-50周期，适合波段交易
长期：100-200周期，适合趋势判断

参数优化

市场适应性：不同品种、不同市场环境需要不同参数
稳定性测试：参数应在不同时间段保持稳定
过拟合风险：避免过度优化参数

常见误区

单独使用指标：任何单一指标都有局限性，需组合使用
忽略市场环境：趋势指标在震荡市失效，震荡指标在趋势市失效
过度优化：参数优化要适度，保持策略的鲁棒性
忽略成交量：价格分析必须结合成交量验证

总结

技术指标是量化交易的重要工具，但必须理解其计算逻辑和适用条件。有效的交易系统需要：

多维度验证：结合趋势、动量、成交量、波动率多个维度
适应性判断：根据市场状态选择适当的指标组合
严格风控：基于ATR等波动率指标进行科学的风险管理
持续优化：根据市场变化调整参数和策略

记住：指标是工具，不是预测水晶球。成功的交易来自对市场行为的深刻理解、严格的纪律和科学的风险管理。

文档版本：1.0
更新日期：2026年01月10日
适用对象：量化交易者、技术分析师、金融专业学生

免责声明：本文档仅供学习参考，不构成投资建议。金融市场有风险，投资需谨慎。

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