(七) 金融知识介绍

今日概要

• 金融
• 股票
• 金融量化投资
• 金融策略

今日详情

一.金融

- 金融：就是对现有资源进行重新整合之后，实现价值和利润的等效流通。

- 金融工具：在金融市场中可见的金融资产。常见的金融工具有：

• 股票
• 期货
• 黄金
• 基金
• 外汇
• ......

二.股票

- 股票：股票是股份公司发给出资人的一种凭证，股票的持有者就是股份公司的股东。

- 上市：企业通过证券交易所公开向社会售发股票以募集资金。

- 股票的作用：

• 出资证明、证明股东身份、对公司经营发表意见
• 公司分红、交易获利

- 股票的分类

• 按照业绩分类

1. 蓝筹股：资本雄厚，信誉优良的股份公司的股票
2. 绩优股：业绩优良的股份公司的股票
3. ST股：特别处理的股票。连续两年亏损，或每股净资产低于股票面值

• 按照上市地区分类

1. A股：中国大陆上市，人民币认购买卖（T+1，涨跌幅10%）
2. B股：中国大陆上市，外币认购买卖（T+1，T+3）
3. H股：中国香港上市（T+0，涨跌幅不限制）
4. N股：美国纽约上市
5. S股：新加坡上市

- 股票市场的构成

• 上市公司
• 投资者
• 证监会，证券业协会，交易所
• 证券中介机构

- 交易所

• 指数（沪指，深成指......）：某交易所的相关股票为计算范围，以发行量为权数综合。反映的是该证券交易市场的总体走势。
• 上海证券交易所：只有一个主板（沪指）
• 深圳证券交易所

1. 主板：大型成熟企业（深成指）
2. 中小板：经营规模较小的企业
3. 创业板：尚处于成长期的创业企业

- 影响股价的因素

　　公司自身因素：股票自身价值是决定股价最基本的因素，而这主要取决于发行公司的经营业绩、资信水平以及连带而来的股息红利派发状况、发展前景、股票预期收益水平等。

　　行业因素：行业在国民经济中地位的变更，行业的发展前景和发展潜力，新兴行业引来的冲击等，以及上市公司在行业中所处的位置，经营业绩，经营状况，资金组合的改变及领导层人事变动等都会影响相关股票的价格。

　　市场因素：投资者的动向，大户的意向和操纵，公司间的合作或相互持股，信用交易和期货交易的增减，投机者的套利行为，公司的增资方式和增资额度等，均可能对股价形成较大影响。

　　心理因素：情绪波动，判断失误，盲目追随大户、狂抛抢购

　　经济因素：经济周期，国家的财政状况，金融环境，国际收支状况，行业经济地位的变化，国家汇率的调整等

　　政治因素

 

金融分析

基本面分析:

　　宏观经济面分析：国家的财政政策、货币政策等

　　行业分析

　　公司分析：财务数据、业绩报告等

技术面分析：各项技术指标

　　K线

　　MA（均线）

　　KDJ（随机指标）

　　MACD（指数平滑移动平均线）

　　……

三.金融量化投资

量化投资：利用计算机技术并且采用一定的数学模型去实践投资理念，实现投资策略的过程。

量化投资的优势：

　　避免主观情绪、人性弱点和认知偏差，选择更加客观

　　能同时包括多角度的观察和多层次的模型

　　及时跟踪市场变化，不断发现新的统计模型，寻找交易机会

　　在决定投资策略后，能通过回测验证其效果

四.金融量化策略

量化策略：通过一套固定的逻辑来分析、判断和决策，自动化地进行股票交易。

核心内容

　　选股

　　择时

　　仓位管理

　　止盈止损

策略的周期

　　产生想法/学习知识

　　实现策略：Python

　　检验策略：回测/模拟交易

　　实盘交易

　　优化策略/放弃策略