投资理财之前，通常需要面对一个问题：我要用多少作为投资？多少作为手头上的闲钱？怎么划分各种不同投资方向的比例？如果你很惊讶的说，这些问题我从来没有想过，那可真是替你捏一把汗了。
其实随便买一本讲个人投资理财的书，都会告诉你一个这样的基本原则：手头上保留大约1个月生活费用的3-6倍现金（或者活期）。这个基本原则包含了如下几个基本的逻辑：
1、你的工资是每个月发放的，但是前则是每天花的。所以你必须至少有一个月的生活费开销在手里面。
2、你有可能遇到一些负面突发事件，比如说突然生一场大病，或者出什么天灾人祸（啊呸呸呸！）。所以你需要有一部分的钱来紧急应急。
3、你还有可能会突然遇到一些正面的突发事件，比如有朋自远方来，你要请客，或者和家人去旅行等。所以你也需要一部分额外的资金来应付这部分的需求。
至于为什么是3-6个月呢？书中说这是一种经验。留太多了，资金的效率就会降低，留太少了，有可能无法应付你的突发需求。
但是很可惜的是，通常来讲这种书要么是旧书，要么是30-40岁的作者写的，通常不会提到基金、股票什么的，提到了也只是一笔带过。更不要指望他帮你分析一下，你应该在货币型基金里面放多少钱了。所以在这里我就斗胆谈一下我的经验和分析。
首先说明，那些投资理财的书中提到的3-6个月现金的说法是有一定的道理的，上述的逻辑也基本上是正确的。我在这里只是做一个更加细致的分析，以及一些小范围的修正。
根据我的经验来看，保留单月消费额的3倍流动现金就已经完全足够了，所谓的流动现金是指“现金”以及“活期存折”（M1）。有人会问了，其中1/3作为本月的“家用”，那么另外2/3是作为应付突发事件的，这样够吗？
说实话，平常月花费一般人大约在每人1k到2k之间，它的2倍也就是2k到4k并不足以支付真正的突发事件，比如说需要住院手术之类的。但是实际情况是，你总有亲戚朋友吧？这些突发事件怎么样也可以说是一种十年不遇的大事，一般来说总可以得到大伙的临时帮忙的。这是其一。
除此之外，你还应该合理的进行投保，比如人身意外伤亡险、疾病险等等。拥有这些保险，意味着当你发生意外情况的时候，可以得到超乎你支付水平的现金支持。至少这将减少你为了应对这些意外情况而必须随时持有的现金数量，而减少持有现金数量对于提高总体投资效率是有一定帮助的。这是其二。
此外，还需要注意到，如果你投资到各种基金、股市，又或者是存为定期，并不代表着这些钱一年以内都拿不回来了，只是可能损失一定的收益，比如说定期会损失利息，其他投资渠道可能正好处于低谷，被迫退出可能会遭到损失等。通常你所有的投资都可以在1个礼拜之内退出来，所以并不需要因为过分担心意外情况而手上保留大量现金。这是其三。
另外一个提高现金流的手段是尽量使用信用卡！没错，这个许多人又爱又恨的东西，在我的看来如果恰当使用，是一个很好的个人经济工具。使用的时候，千万记住那并不是你的提款机，也不具备增加你的财富这样的功能。我见过一些人在使用信用卡方面，简直就是将它当作无抵押贷款来使用，每个月只归还信用卡额度上的最低限额。实际上如果仔细核算，信用卡的年利率相当于18%，可见如果你真的缺钱花，还不如想办法办理一个抵押贷款来的划算。正确的观念应该是把它当作你日常花销的支付工具，到期还款时应当全额付款。通过正确使用信用卡，你就可以把理财书籍当中告诉你需要准备日常花销的部分大幅削减了。这是其四。
从这里可以看到，手上保留的现金除了日常信用卡无法支付的花销之外，剩下的就是应付“有朋自远方来”这类不痛不痒的意外情况了。三倍于日常开销的应急现金，应该足以满足您的需求了吧？至于类似旅游者一类的开支，我的建议是提前做好计划，在准备去旅行之前再提高手头持有的现金数量。
相信在读的各位都属于IT界的精英了吧，至少网上银行之类的东西就算没有摸过也应该知道是什么了。如果没有用过，我的建议是，最好是尽可能熟悉这种便捷的工具。当然了，安全是需要大家重视的：平时养成良好的使用电脑习惯，不要被人种了木马了；最好使用有更高级安全措施的网上银行版本，比如说至少使用数字证书等招行网银专业版。为什么呢？这主要是提高你调度资金的效率，这样能够提高你的资金总体流动性。流动性提高了，常备在手的现金就可以大幅降低了。
举一个例子，老一辈去投资基金的时候，都是到银行柜台去办理的，这样的办理方式，显然没有在网上办理来的方便。你想，坐在办公室，弹指之间即可完成资金调配调整。如果采取柜台办理的方式，首先你需要记得在上班之前戴上你的帐户和基金帐号，其次还需要中途抽空跑到你的开户银行去办理。如果你忘了带了，有或者公司附近没有你的开户银行，那就只好改天再来了，或者周末再来了。且不说市场状况每天都有变化，光是因此造成的不方便，就可能导致你的资金流动性由原来的T+4变成“T+14”了。补充说明，T+4意思是，你在第T天办理赎回，第T+4日才能够到账。刚才说的T+14意思是，你在第T日想起来要办理赎回了，却因为不方便，拖后了十天即T+10日的时候才办理，于是就变成在T+14日的时候才到你的账上。上面这些是我对于手头上应该持有多少现金的一个看法，下面再谈谈我对流动性的看法。
所谓的流动性，就是你的钱能够周转的速度。很多人刚开始理财的时候，考虑的都是收益率。实际上这是一个片面的认识，为什么这么说呢？比如说，有人就乐于投资房产，因为似乎房产更安全，收益率也更高。但事实是投资房产存在一个流动性的问题——当你想要把手头上的房产转变为现金的时候，不是立刻就能够兑现的。首先要到房地产中介登记，然后找人来看房。等终于有人看中了，还要等签协议，然后才是付现金。乐观估计整个过程平均看至少需要1个月的时间。那么投资房产的收益率是多少呢？估计很少人会仔细算算。从长期的观点去看，因为房价上涨导致的平均收益率大约为5%左右，在快速上涨的期间，大约是平均10%左右。另外，房子的月租金大约是房价的1/200到1/300之间，即年收益率大约在4%~6%之间。大概估算，比较合理的总体年收益率在10%~15%之间。这种收益率和风险如果与股市相比较，显得比较相当，但是实际上流动性则差很多。打一个比方，在你买入该房之后的一年，突然你需要大笔现金，你会面临两个问题：第一，即使房价上涨了假设4%，由于你需要支付5%的营业税，因此不得不割肉立场，即便是账面上本来是赚的情况下；第二，即使你割肉离场，也不见得能够立即兑现。这就是投资楼市所面临的主要问题，流动性不足。顺便分析一下，如果你要投资房产，则必须要在市场相对低于正常价格比较大的情况下，才能够有效避免风险（比如一年后即使支付营业税，也有赚头）。
在我看来，流动性分为两种。一种流动性是指，如果提前支取，会损失多少收益。另外一种流动性是指，从我希望兑现的时候开始算起，需要多长时间才能够现金到手。如果你是投入到定期存款里面，则流动性指的是前者。如果你投入到房地产里面，两种流动性问题都存在。如果投入的是货币型基金，要考虑的则是前者。我下面比较的是定期和货币型基金的流动性。
一般的理财书籍会建议你每个月分别存一份一年定期存款，这样每个月你都会有一笔定期存款到账。这样既能够享受到一年的定期收益，又能将原本一年定期的流动性从1年变为1个月。然而我却认为这个理财方法是非常落后的思想，将存入定期的资金存入货币型基金是更好的等价理财方式。首先，这种频繁操作仅仅能获得1个月的流动性。如果想要提高到1星期，一来工资不是按月发的，二来操作频繁的程度可能会超出想象。
其次如果大家仔细观察，会发现目前的货币性基金收益率接近于银行一年定期的税后收益，有些好的基金甚至可以超过该收益。而货币型基金从你发出赎回申请之后1到2个工作日即可到账。也就是说，流动性从1个月便为1到2日。唯一的区别是，定期存款的流动性是损失收益，货币型基金则是必须等待1到2个工作日的时间。如果没有遇到特大的突发事件，3到4天的时间是可以接受（包括周末），而特大突发事件则可以向其他人求援，临时度过3、4天的时间。比较特殊的是长假期间，因此通常长假前需要相对更多的临时保证。相对来说，货币基金能够更好的应付流动性的问题，操作也更简便：每个月发了工资就存进去，如果持有现金不足或者有特殊需要，就提前几天取出来，根本不需要管这笔钱是什么时候存进去的。
说白了，货币基金就是把你的钱交给专人存银行买国债。由于货币基金无论资金量还是参与人数都非常大，因此流动性接近普通人资金流动性的平均值。在专人的管理下，收益率应该接近于该流动性下面的最佳值，而这种最佳值在你个人的管理下，通常是无法达到的。
定期存款还有一个问题，就是利率变动问题。例如最近中国进入加息周期，利率不断提高。很明显，如果你在去年6月份存下一笔定期存款，在最近连续的两次加息下面，是会有一定的损失的。而存在货币基金则基本上没有这样的问题，因为在专人的管理下，会通过计算不断调整存款方式来提高收益率。比如说，去年6月份的时候，大部分货币基金的7日年化收益率在1.7%-1.9%之间，同期一年定期存款税后收益为1.8%。第一次加息后，大部分货币基金的7日年化收益率在半个月内即提高到1.9%-2.1%之间，同期一年定期存款税后收益为2.016%。2007年3月18日加息后，一年定期存款税后收益为2.232%，而抽样检查44支货币型基金在3月22日的7日年化收益率的平均值已经达到了2.18%了。这足以说明货币型基金能够动态跟随利率变化！当然了，如果预期利率下跌，存入一年定期是有可能比货币基金获得更高的收益，这个时候如何选择就见仁见智了。我倾向于仍然选择货币型基金，因为货币型基金的收益率其实很低，收益率只是第二个要考虑的问题，第一个要考虑的还是流动性问题。
最后总结一下最重要的几点：
1、手头持有现金数量至少为月开销的3倍；
2、用信用卡替代部分持有现金，以提高流动性；
3、用货币型基金代替部分定期存款，以提高流动性；
4、提前做好计划，避免过高或者过低的流动性；
5、补充一点，千万不要把所有的钱都投入债市股市等地方，切记持有现金量+货币型基金最少也要有约开销的6倍左右。（怎么着也要能够熬半年吧？！）
