业务词汇
BP：
基点（Basic Point）,债券和票据利率改变量的度量单位，一个基点（1BP）等于0.01个百分点，即0.01%；
YTM：
到期收益率，各种算法比较
首次交易日：
指交易双方达成协议的日期，光达成协议还没完，因为要具体交割了才算数，所以在指令中一般会约定
是T+0还是T+1交割（清算速度），T+0表示首次交易日和首期交割日是同一天，T+1就是首期交割日在
首次交易日的第二天，递延一天；
首期交割日：
表示合同正式生效，开始计息的日子
到期交易日/到期交割日：
与首期交易日和首期交割日是一样的道理，但是到期交易日和到期交割日一般是同一天，实际操作没有遇见不在
同一天的情况，交易系统指令要素中用结算日期来统一表示这两个日期；
纯券过户（FOP）
只用于现券买卖的结算，是指买卖双方要求中央结算公司在结算日办理债券的交割过户时无须通知其资金结算情况的结算方式。
国际证券业称这种方式为FOP（Free of Payment），即不以资金结算为条件的债券过户。在结算成员双方信誉比较好又彼此了解
的情况下可以选用此方式。选择此结算方式，每一方都不应以未收到对方的券或款为由而不如期履行交付义务。
见券付款
用于现券买卖和封闭式回购首期的结算，是指在结算日买方\逆回购方通过债券簿记系统得知卖方\正回购方有履行义务所需的足额债券，
即向对方划付款项，然后通知中央结算公司办理债券结算的方式。是一种买方\逆回购方占主动的结算方式。卖方\正回购方在选择此方式时应充分考虑对方的信誉情况。
见款付券
用于现券买卖和封闭式回购到期的结算，是指在结算日卖方\逆回购方确认已收到买方\正回购方资金后即通知中央结算公司办理债券结算的一种方式。
是一种卖方\逆回购方占主动的结算方式。在买方对卖方比较信赖的情况下可以采用。
券款对付（DVP）
是指在结算日债券与资金同步进行结算并互为结算条件的方式，国际证券业称其为DVP(Delivery Versus Payment)。
一般需要债券结算系统和资金划拨清算系统对接，同步办理券和款的结算。根据国际同行业经验，债券簿记系统与支付系统连锁运作，
同时进行债券和资金的转帐，并配合相应的质押融资融券机制，可实现实时的、高效率的DVP。随着我国大额支付系统建设越来越完善，
现在全大部分金融机构都使用券款对付结算方式。
外汇交易中心（CFETS）：
上清所：
上清所定位于企业信用类债券、风险债
中债登：
中债登定位于国债、央票和金融债
中证登：
关于上清所、中债登、中证登几个机构的差异和比较先看下图
实际情况是，中债登的托管总量占债券存量的80%以上，中证登次之，上清最小。
而且那张图里不写国债、地方债和政策金融债，是几个意思？
而且按券种记托管方实在太麻烦，提供另一种思路：按监管线条记。
凡财政部、发改委、央行银监监管的券种（国债、地方债、国开债、企业债、CLO）都在中债登。
凡证监会监管的券种（公司债、ABS）都在中证登。
凡交易商协会监管的券种（中票短融、ABN），都在上清。
当然，2017年开始部分国债地方债和利率债也可以在交易所发行，但转托管不易、实际量较小；
另外：名字里面有字母和数字0的，就是上清的券，比如scp003,mtn002,cd010这种。
名字里面有没有字母的，就是中债的券，比如14保山债。
名字里面有字母和非0数字的，也是中债的券，比如mtn2这种；
托管账号：
银行间交易
基金的类型
分类方式 | 基金类型 | 描述 | 认购 | 申购 | 赎回 |
组织形式不同 | 契约型基金 | ||||
公司型基金 | |||||
运作方式不同 | 封闭式基金 | ||||
开放式基金 | 基金份额不固定，随着投资者申赎而增减，一般不在交易所挂牌上市，在指定代销机构或者直销进行交易的一种证券投资基金，经历募集期、封闭期、正常申赎期三个阶段，其中封闭期不接受赎回且最长不超过3个月 | ||||
投资理念不同 | 主动型基金 | ||||
被动(指数型)基金 | |||||
募集方式不同 | 私募型基金 | ||||
公募型基金 | |||||
投资标的不同 | 股票型基金 | ||||
混合型基金 | |||||
债券型基金 | |||||
货币市场基金 | |||||
投资目标不同 | 成长型基金 | ||||
平衡型基金 | |||||
收入型基金 |
基金净值：
一、单位净值即每一基金份额的资产净值,是反映基金业绩的指标,也是开放式基金的交易价格。单位净值计算公式为：.单位净值=（总资产－总负债）/基金总份额。其中总资产是指基金拥有的股票、债券、银行存款和其他有价证券在内的资产总值。总负债是指基金运作所形成的负债，包括应付出的各项费用。
由于基金持有的股票和债券基本上每个交易日的价格都会发生变化，因此单位净值也每个交易日都会变化，与上一日持平的情况很少见。每天股市收盘后，基金公司汇集当日股票和债券收市价格和基金的申购、赎回份额，计算出单位净值，约自18：00-21：00陆续公布。
在基金的单位净值中，已扣除了管理费和托管费。开放式基金的申购和赎回都以这个价格计算,但在赎回时要扣除赎回费。
二、基金累计净值＝单位净值+基金成立以来累计分红之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，更准确地体现基金的真实业绩水平。例如:2011年9月2日某基金单位净值是1.0486元,仅在今年4月份分红一次，派发的现金红利是每份基金单位0.025元,则累计净值＝1.0486＋0.025＝1.0736元。
如果基金没有分红，则单位净值与累计净值相同。
三．净值的查询
基金公司大致在每个交易日18时起陆续公布旗下各基金净值。持有人可以在基金公司首页查看。各专业基金网站（天天基金网、数米网、酷网等）和主流门户网站（新浪、网易、搜狐等）的基金频道也可查到。基金历史净值的查询，可以点击基金公司网站首页净值栏内所需查询的基金名称，在净值页面上点击下面的各页，或者重新设置开始日期为所查询的日期，就可清楚显示该基金成立以来任何一天的单位净值和累计净值。在一些专业基金网站上也可利用重新设置开始日期的方法查询。
