【2022.09.19】期货问题

国债期货理论价格=1/转换因子×(现货价格+资金占用成本-利息收入）

国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，就是卖出套利

国债期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入

风险度=保证金占用/客户权益×100%。理论上，利率上升，资产价格下降；利率下降，资产价格提高。中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，均会使资产价格上升。

按照本金交换方向，期初收入外币、期末支付外币的一方为买方，即互换多头；期初支付外币、期末收入外币的一方为卖方，即互换空头。A银行收取美元利息，期初支付美元，期末收入美元，为卖方，美元升值对其有利。

上证50每点300元