CFA - 金融工程 - 9.股指期货 + 外汇远期 + 商品期货

一、股指期货 定价

 

 

计算实例：

 

 

二、股指期货 指数套利 index arbitrage

 

三、外汇远期 定价

 

 

 

 

 

 

 

 

计算实例：

 

 

 

四、商品期货 定价

4.1 该商品期货是 投资资产 时

 

 

计算实例： 

 

 

 

 

 

4.2 该商品期货是 消费资产 时

 

如果该商品在市场上越容易买到，那么便利收益越低；

如果该商品在市场上越不容易买到，那么便利收益越高；

 

 

4.3 持有成本

 

 

 

 

4.4 交割选择