关于风险投资家的事实 第二部分

投资公司之间的比较和公司合伙人之间的比较： 

    当筹措风险投资之时，一定要牢记投资公司在风格和质量上都存在着迥异的差别。 

    比如说，一些投资公司对企业家非常友善，而另外一些却出奇的粗暴。 

    有趣的是，在风险投资界，财务上的成功似乎和投资者和企业家之间的友好程度没有什么关系。 

    每家投资公司的每个人（合伙人）的风格，个性，知识，经历，能用来给予你帮助的资源，动机和职业素养都相差甚远。 

    就我个人来说，我更倾向于选择适合的合伙人而不是选择一个适合的公司。 

    这并不是一个符合直觉的建议– 公司的质量也同样重要 – 但合伙人是你需要长时间合作共处的人。投资公司里的其他人对你的生意来说基本就是认识个脸的过客，你在公司的运营周期中大概平均每个人只能见到两次。 

    最好的选择当然是从一家好公司中选择一名好的合伙人，但这么做的时候也要谨慎，即使强大的公司也有比较弱的合伙人。 

    风险投资专家曾经是一个无可辩驳的非常同质化的群体：某一门生意的创始者或行业先锋，以及他们亲手挑选的学徒，这些学徒在前辈的近距离监督和严格训练之下成长为合格的风险投资家。 

    上世纪90年代后期的风险投资热潮使得这个行业的合伙人范围变得更为宽泛。 

    今天的很多合伙人都只有一点点风险投资方面的经验但却又很多实际操作的背景（一家大公司的决策层，或是曾经作为创业者建立起自己的企业），或是来自于别的背景（企业律师或是招聘主管（executive recruiter）），或是刚从商学院走出来的纸上谈兵的毕业生。 

    和这些合伙人合作有利有弊。 

    举个例子，在坐下来讨论怎么样来运营一门生意的时候，有着实际操作经验的VC是非常容易沟通的，但有时候他们的观点缺乏更多的角度（因为一般来说他们的职业主要关注于一个或两个公司，相比较一个职业的VC可能投资了超过30家公司），同时他们也可能因为习惯了掌舵手这个位置而缺少放权的概念。 

    一名有着招聘主管背景的VC对公司在招聘方面将有巨大的帮助 – 这是VC帮助公司增值的主要手段（下文会提到）之一。 

    一名曾经是企业律师的VC在你需要搞定一张停车罚单的时候非常有用。（-­_-#） 

    但我想还是没有什么能替代一名有着20年投资经验在职业生涯中审核过比你所能想象的还多的千奇百怪的创业的VC。 

一名风险投资家的理想投资： 

    一名风险投资家的理想投资是一笔不需要他过多的打点就能获得巨大成功的投资。 

你能从你的投资商那里期待得到多少帮助，什么样的帮助 

    假如你的创业公司并不再VC的理想投资范围内，纳闷你能从投资商那里期待得到多少帮助，你能指望获得什么样的帮助？ 

    首先，必须要明确的是，创业公司的创始人才是肩上承担着将创业公司带向成功的负担的人。 

    可能事情会是这样，你的VC所做的任何事情，不管有多么有帮助或是多么的善意，也不能在企业成败与否的问题的天平上的加重成功一端的砝码。 

    再者，VC们是 – 一般来说 – 非常非常忙碌的一群人，他们出席成打的董事会，探寻新的投资机会，跟踪快速变化的技术产业动态，筹钱和搞定有限合伙人（LP: Limited Partner），操盘他们的合伙人的公司和解决他们的麻烦将花费VC们大量的时间。 

（尽管每隔一段时间你都会遇上一个懒得令人发指的VC – 但那是另一篇帖子中的主题，（或许）我们以后会有机会再说此事。） 

（对VC的帮助）最好做这样的打算，即是VC为你所带来的主要价值在他们所投资的现金上。 

    这样你就会对除此之外的（VC所带来的）帮助感到惊喜。 

    VC能帮助你的其他领域包括：聘用，策略，合伙人引荐，用户引荐，额外的资金筹措，以及作为好的支持你的董事会成员并为你提供意见和产业知识。 

    一些公司有非常有帮助的项目比如一些论坛，在那里新的面向消费者的互联网创业公司可以和一些主要的广告商取得联系。 

    想要知道到底你能从你的新VC那里获得多少帮助，最实在的办法是去问问这名合伙人所投资的其他公司的创始人。 

    最后，千万别指望你所需要的帮助会自己找上门来。如果你需要帮助，主动的去请求。 

    你其实并不希望你的VC在你不需要的情况下给你太多的帮助。请各位读者解释为什么是这样的，这是我给大家留的家庭作业。 

VC是怎样耗费他们的绝大部分时间，以及为什么你应该觉得他们很不幸： 

    我的VC朋友们看起来似乎都在他们失败的公司上花费了大量的时间。 

    这样的原因正好符合我们对VC的理想投资的定义：好的项目走在成功的康庄大道上 -- 他们不需要太多的帮助。 

    VC中的一部分佼佼者在他们的成功投资上花费他们主要的精力，帮助他们在成功的道路上越走越远。（成功？我们已经上路了） 

    但总体来说，VC这一深坑中的生活似乎都是在反复的尝试推动企业起步，要不就是弥补创业公司的各种各样的致命缺陷。 

    你不觉得这样很惨么？ 

VC们：没有灵魂的贪婪的资本家，还是令人吃惊的慷慨的慈善家？还是两者皆是？ 

    这是风险投资家最令人意想不到之处：他们的主要工作通常是帮助一些非常有价值的非营利性活动获得更多的资金以使世界不断变得更美好。 

    很多顶级投资公司中的最大的投资者是非营利性的组织– 主要是大学和大型慈善基金会。 

    这样的情况部分是由于这样的机构都是非常耐心的而且有非常长的远景规划的投资者。但这更是因为很多顶级风险投资家确实认为帮助这样的富有活力的组织成长和繁荣是他们的义务和职责。 

    长期以来，这点很难被大众所看到，因为风险投资公司一直将他们的投资人的身份视为最高机密保护起来（用有限合伙人来替代真实姓名）。但如今，通过某些证券交易委员会的备案文件和公立大学的披露，我们可以一窥世界上最好的风险投资公司的投资者基地。 

    比如说，之前已经被广为转载的你可以从证券交易委员会对Google/YouTube收购案的披露文件中看到红杉创投（Sequoia Capitals）背后的投资人具体是谁。 

    你可以在文件中看见红杉的主要投资人包括以下这些大学：Amherst，Brown，Colby，Columbia和Dartmouth – 这还只是到D字头。类似的，投资红杉资本的慈善基金会包括，Ford基金会，Moore基金会，Irvine基金会，Rockefeller基金会和Hewlett基金会。 

    这并不鲜见。 

    最好的VC们通过两种方式来扩充社交圈：帮助新公司成型发展并为世界贡献最新的科技和药品，并帮助大学和基金会执行他们教育更多人和改善更多人生活的使命。 

    为什么我们应该感谢我们活在一个存在着VC的世界，即使他们在董事会会议中对我们大吼大叫（假设他们会投资我们的公司）： 

    想象一下活在一个不存在风险投资家的世界之中。 

    毋庸置疑的是能够获得投资的新的富有潜力的公司将会变得更少，新的科技成果转化为市场产品的机会也会变少，新的治疗药物也会变少。 

    我们不仅仅应该对我们生活的世界中有VC感到幸运，我们更应该希望VC们能够在百十年间保持事业繁荣稳定发展，因为他们所投资的公司能为世界带来太多的好处 – 就如同我们所看到的那样，财务收入中的很大一部分将流入非营利性组织的手中，这些钱也将给世界带来更多的好处。 

    请记住，现代的职业风险投资仅仅以此形式存在了40年。在这40年间，我们的世界以前所未见的速度绽放了科技和医学之花。这不是个巧合。 

怎么样让一名VC的头脑爆炸，用一个简单的步骤： 

    指出他从附带权益中获得的提成补偿应该和普通收入一样计税，而不是以资本收入方式计税，因为他为他所提供的服务收取了费用而且在冒风险的并不是他的资本。

    来源：http://www.yeeyan.com/articles/view/huahua/1011