交易日记4

2026年9月9日周三

今天上证微红，创业板微绿，全市场成交量1.8万亿左右，再次缩量

资金都在观望，在等着各国央行的最新利率决议公布，有人看多，就趁着市场在底部吸筹，有人看空就空仓观望，市场持续缩量，难有持续性

短线方面，比如农业 零售等，今天也迎来分歧，赚钱效益变差，另外高标龙版传媒主动停牌核查，被监管后出关的高标，比如哈药 传智交易 一鸣等均大跌，有个别出关后继续高举高打的，比如爱丽 高争，涨两天后又继续被监管，监管对短线情绪打压力度很大。只有个别小体量的题材 比如农业 零售还有资金在玩，也是涨涨跌跌，今天也迎来分歧。总的来说短线也不好做

趋势方面，大科技则面临资金风险偏好和各国财政政策中加息预期的压制，也没有大行情

红利板块，比如银行 保险 石油 煤炭，虽然在上涨趋势，但是波动也在加大

即使很多票已经跌了很多了，但是市场没有量。资金偏观望，不管是短线还是趋势，都不好做。

这种情况下最好就是轻仓或者空仓，多看少动，耐心等市场选出方向再去玩。

由于科技和大盘高度绑定，如果大盘转好那就需要科技转好，所有最后要想又赚钱行情，重点还是要看科技和航天、机器人这些方向。不过也不用预测大盘和科技的方向，只需耐心等待企稳信号即可

等信号：市场放量阳线，上证突破4000。

明天的交易计划：多看少动，严格止损，主线加仓信号后，分批买入科技和航天

每天要做的是：更新宏观观点 写复盘日记 写交易计划 更新完善交易体系，每天这样写连续写3个月，即使不交易或者模拟盘也要写

复盘：大盘的情况 量价 上涨家数和下跌家数 涨跌停家数  成交量前20和热门股前20原因和归类  赚钱效应和亏钱效应在哪里/大不大/有没有扩散的趋势  热门题材   市场总龙头是谁/上涨方式是什么连板还是换手上涨   

 

市场中的题材按照资金风险偏好分为三大类 ：防御性题材（农业 零售） 中等题材（有业绩+位置低，比如有色 化工 创新药） 进攻型题材（科技 航天 机器人）

 

2026年09月11日（周五）
面对内外一片恐慌情绪，市场大跌，这种情况下我内心既有贪婪也要恐惧
理性告诉我，这个大跌的时候不要怕，要敢于买入，控制仓位分批买入，但是一方面害怕错过这次“抄底的机会”，一方面鉴于资金紧张和交易体系模糊，
另一种理智告诉我，机会永远不会消失，但是钱会输光，最好等解决资金紧张问题并构建起完善清晰的交易体系后再去交易
另外即使你有自己的交易模式，但是仅仅是你自认为对的，还需要市场的时机打磨优化，证实可以稳定盈利之后才可以用真金白银去博弈，
否则一旦你继续用真实本金去优化系统，万一亏损就万劫不复了。
所以，当下的关键是用模拟盘或者极小的仓位去构建完善交易体系，而不是去想尽快回本的问题，你最多只有这一次机会了，一定要谨慎再谨慎，不要着急！！

 

复盘：

大盘：三大指数全部收跌，上证跌1.18% 深证-1.08 创业板-0.49%，盘中创业板一度是跌的最多的-3.74%，下午被资金拉起来了

量能上：三市放量3246亿，总成交量1.98万亿  全市场4870家下跌 643家红盘！亏钱效应显著。

全市场涨的最好的是军工、电子元件、mlcc、铜缆等，反常的是科技和航天跌的最少，跌的最多的反而是老登和中登方向，应该是因为科技前面已经跌了很多了，而老登和中登方面前一阵涨的还可以，现在是随着大盘补跌，至于科技会不会反弹，农业和零售会不会的补跌回不继续扩散，还需要观察。

热门题材就是军工、电力、pcb、电子元件、ai应用、消费等，市场总龙头是金健米业、国芳集团，上涨方式就是换手分歧中上涨，卡异动。

成交量前20名的除了紫金矿业和宁德市代，其他都全是ai硬件的标的：光模块、pcb、光纤、电子布、mlcc等

热股榜前20的，主要就是光纤、零售、农业、旅游、mlcc、电力、光模块、存储、机器人、金刚石、军工等

市场上的资金明显分为独立的两类：一类是继续坚守科技，在科技内部做题材轮动，一类则是不玩科技，在防御题材板块，比如农业、零售、旅游，还有一类资金在尝试新的题材，比如军工，从今天的盘面看，资金更青睐于科技方面，前几天强势的防御方向则在退潮，至于会不会真的退潮，科技又会不会迎来新的反弹，还需要观察。

 

交易计划：继续空仓等待市场企稳

 

2026年09月14日（周一）

周末市场有两周观点：一种是利空出尽，反而是反攻的开始  另一种则是偏悲观：牛市结束，看空后市
其实两种观点可能都是对的，前者是短期维度，后者是中期的维度
结果今天开盘，市场低开高走，全市场3000多只上涨，除了大票小票涨的都不错，相当于综合力周末看多和看空的观点了，低开是空，高走是多。
至于后面是多方占优还是空方胜利，还需要观察，多方看多理由：今天小票普反，就是止跌的迹象，一般止跌都是小票先止跌，大票补跌企稳后就开始反攻了
空方觉得：这里只是回光返照，资金在周三美联储公布结果的之前，提前拉高跑路，相当于预判了多方的预判

 这里挺有意思：多方预判了空方的预判（博弈利空出尽）
空方则进一步预判了多方的预判（你博弈利空出尽看多，我就利用你的心理拉高出货提前跑路）

 

科创已经跌到24年至今，周线级别趋势线的支撑位了，如果默认趋势不变，这里往下的空间就很小了，是个不错的博弈点
但是问题是这里的趋势线这次会继续生效吗，趋势会跟去年的恒生互联网走势一样别破坏掉吗
我们来回顾一下恒生互联网趋势破坏的原因：
内部业绩方面：1、内部互联网公司外卖大战，消耗大量资金2、主增长放慢3、互联网巨头在AI方面的巨大资本支出 4、AI方面被deepseek和豆包领先 5、主营的线上业务被没有上市的抖音挤占
外部原因： 6、资本注意力更多的集中在AI上游 7、各国财政收紧，全球流动性收紧，港股作为首当其冲被影响 8、巨大的上市融资和解禁，让本就缺乏流动性的港股雪上加霜

现在看来，除了外卖大战暂时告一段落外，其他利空因素都没有得到很好的扭转，所以恒科要想起来，还需要时间，最好的结果就是这个位置筑底，但是即使筑底也需要经历一段时间
后面重点看流动性和AI产出方面，会不会有新进展

那么科创会不会也重蹈覆辙？我们来看下这轮调整的原因
1、全球通胀高企，导致货币政策收紧，各国纷纷由降息转为加息，全球流动性收紧，对风险资产有压制
2、资本对AI上游巨额资本导致的负债表示担忧，同时担忧下游变现能力，除了编程领域走通变现，AI急需在新的领域展现变现能力
3、今年上半年AI硬件暴涨，资金拥挤度过高有技术性调整需求
4、各大AI企业纷纷排队上市，稀释市场流动性

而现在技术性调整已经发生了，后面就看前面两点什么时候改善。
短期来看这两点都不会很快改善，所以我个人更倾向于横盘整理甚至破坏趋势，调整周期可能长达半年甚至更长。
这期间不排除会有小级别的反弹行情，要抱着喝反弹的汤的心理，降低预期，提高审美和出手标准，控制仓位。
当然，如果市场不是这样走的，而是趋势还在，震荡上涨，我们也要及时更正观点，顺应市场，及时上车。
不管怎样都要要等一根大阳线或者科创站上5日线才能具备出手条件，并且是分配小仓位试探

 

2026年09月19日（周六）

客观的看 上证和创业板，还有科技 卫星等的技术走势，短期已经企稳了，底部信号明显。
虽然我的内心觉得这里不是底部，也不会再次新高，但是这终归是自己臆测的，市场不一定安我的想法走，甚至完全相反。

事实是，市场已经经历了较为充分的调整，且出现了技术性底部信号，另外情绪段也是接连冰点，美联储加息落地，最大的利空已经落地了

后面的中美谈判 美国大选 美伊战争、美债收益率、美联储再次加息 油价等等，危机程度都是被市场提前预见的，所以再次出现类似的恐慌

可能性不大，大盘最危险的时刻已经过去了，现阶段以及未来两个月大盘将反弹或者震荡，新低的可能性不大！！

叠加很多优质标的股价已经跌到支撑位，下场博弈的盈亏比和胜率大大增大。