交易体系4

什么叫交易体系：就是计划交易，交易计划，就是如果xxx就xxx

所以交易体系的前提就是要有交易计划，交易计划的前提是要有交易预期

交易的几个关键点位就是：买点、止损点、卖点，和实际价位的关系。以及我们处理这个过程可能发生的各种情况和应对方式。

问题一：买点、卖点（止损点和止盈点）、仓位怎么确定？依据是什么?，以及买、卖、持仓、不同仓位可能出现的各种情况和心态应对。

买点的确立：由盈亏比和成功率综合而定，比如盈亏比很大，成功率可以放低一点，如果成功率很高，盈亏比可以放低一点。

买点：大盘因为灰天鹅事件调整后  

标的：1、逻辑最硬的标的，比如cpo、存储、半导体设备、资源、商业航天等，2、抗跌的强势股，比如储能 3、被误杀的价值股 ，比如纽威股份这类业绩很好的票

不同板块，或者同一个板块的不同标的，可以分仓，避免踏空。--标准就一个：强者恒强，赚钱效应为王。

实际价格和买点可能得情况：

1、实际价格>买点--到不了你的买点

2、止损点<实际价格<买点--跌破买点，开始浮亏

    这个过程又有几种情况

    1）5个点以内，如果是这个情况你怎么应对，心态什么样子的

    2）10个点，如果是这个情况你怎么应对，心态什么样子的

    3) 20个点，如果是这个情况你怎么应对，心态什么样子的

    4）。。。。，如果是这个情况你怎么应对，心态什么样子的

3、实际价格<止损点   预期错误，触发止损卖出，实际亏损形成。

问题二：各种情况下你的心态是什么样子的，如果处理应对，比如心态和仓位，

1、浮亏过程中的恐惧和贪婪，恐惧错过最佳买点而提前买或者重仓买，恐惧买入后继续下跌而不敢买，贪婪而不止损

2、浮盈过程中的恐惧和贪婪，恐惧卖飞而不敢卖（贪婪），恐惧盈利会吐而提前卖，想盈利更多而不断加仓却不止损（贪婪）

 

有两个地方可能导致一次交易失败：

1、买点是错误的，跌破止损位

2、卖点是错误的，没到卖点就开始回撤

问题三：如果去尽量降低上面两种交易失败造成的损失

方法就是仓位管理：通过仓位管理去牺牲掉一部分可能得利润，从而减低风险。

 稳定盈利的关键：

1、提前认输，入场前就做好卖出标准，把痛苦前置到买入之前，不做临时交易
2、在无聊中坚守，耐心等待，禁止频繁交易
3、在恐慌中进场
4、规则、纪律、机械执行

5、坦然接受偶尔的失败或者一定比例的失败，不执拗，不纠结，不钻牛角尖。

 

市场是非理性的（强制恒强 弱者恒弱），短期走势不可预测的
重仓抄底是致命的。

 

 

放弃预测顶底和走势，放弃寻找各种消息，放弃思考涨跌原因和各种阴谋，专注于盘面本身的实际走势，轻仓试错/分批建仓和分批减仓

频繁换股，频繁交易，追涨杀跌 是大忌。
看到别的方向，别的个股长得好，就否定自己标的的逻辑，想换股，这是非常危险的。
有了利润垫之后，可以适当提供回撤的容忍度。

一只票，他的分时走时是千变万化的，大部分都不是一根线涨上去的，而是收到多种因素综合影响，起起伏伏的波动，
所以在没有跌破止损点的时候要增强对短期波动的忍耐度，你之所以对波动的关注极大主要是因为仓位太重了。

保持敬畏 客观理性的观察认识市场 顺应市场（不预测只跟随） 做主线 做趋势 做龙头 分仓 分批轻仓建仓 分批减仓 坚决止损
不频繁换股 不频繁交易 不做计划外的交易 无利润重仓
如果风险较大，可以考虑 底仓不动+动态仓位做T 降低成本

自己的标的和板块并没有全面走坏，但是没有赚钱，预期内的调整，看到外面别的板块临时涨起来了，心里痒痒，就想去追涨，这是致命的！
市场是多变的，充满风险的，重仓押注一个板块甚至个股，也是非常危险的。

8月不可以加仓，首要任务是管住手，遵守交易纪律，其次是完善交易体系。

上次做航天的总体做法是没错的，只是 止损纪律、预期太满、仓位太满、时机不对（没有等大盘暴跌再入场）、左侧重仓抄底、预测市场（臆测底部）、死不认错、
不尊重市场，拒绝客观认识市场风格和风险，一味主观臆测，导致的巨亏。

 

立新 传智都卖飞了，一旦想做T 就要面临卖飞的风险，承受回撤才能获得更大的盈利，承受的回撤越小越想做T就越容卖飞，所以做之前，要想好自己的目的和判断是什么：
当你买入的时候，你认为他是上涨行情，但是实际上他可能是上涨，震荡或者下跌三种情况，三种情况下你的得失和应对是什么，然后找到一个平衡的策略。
1、首要任务是控制回撤，保护本金安全
2、在本金安全的情况下，要保护自己的头寸，不要轻易卖出他
3、如果走势符合预期，后期考虑加仓（但这是一笔单独的交易，要单独考虑风险）

另外还有成功率的问题：比如说十次交易，可能5次失败 2次成功 3次涨幅不及预期

但是鲁信 铖昌等就相反，涨了之后没卖甚至加仓，然后就套住了

为什么我会纠结这个问题，以为我总是默认自己的对的，并且默认想用最大的仓位吃到完整的上涨空间，甚至想吃到每次波动的利润

其实每次上涨，你能吃到一半就已经非常不错了，比如10%你吃5% 20%你吃10% 30%你吃15%

为什么电力里面的 立信下跌这么多？为什么保险还在跌，只有银行 石油 煤炭在涨？
为什么消费里面基本也在跌，只是跌的少，比如中免 茅台，说明资金也不看好消费，所以主要集中在有稳定业绩的非消费红利股上
为什么情绪和科技在同时退潮？会持续吗
早上开盘半个小时只有548家上涨，4900多家下跌，

市场情绪已经到达7月下跌时的最冰点情况，后续继续恶化的可能性不大，大盘未来几天再次下跌，情绪方面应该也不会有太大的空间了
板块上继续做情绪票 医药为主，传智为辅（没有板块效应，纯情绪抱团票，所以低看一眼），还有就是做避险标的，远离科技 商业航天耐心等待一个好位置。

保险 农行 山东高速 华润江中 煤炭 港股互联网

在大环境不好的时候强行交易，失败的概率和回撤幅度都会加大，即使分仓再多也不能保证改善，最好的方式就是空车等待。今天的大幅回撤不是你交易模式的问题，更多是时机不对。情绪在退潮，
大盘大幅调整后缩量！！--很多时候不是你模式的问题，而是大环境不好强行交易的问题。再好的模式也需要核实的土壤环境，所以研究交易的时机也是一个重要课题。
1、不要主观臆断，不要尝试抄底，比如AI应用，要看盘面的量价关系！！看市场认不认
2、在市场不好，情绪不好，赚钱效应不好的时候，无论多看好，都不要谨慎。更不是加仓！！也不是分更多仓位觉得能降低风险，这个时候分仓已经没有用了，反而可能增大风险，最好的方式是选择空仓或者降低仓位。并不是所有的钱我们都要去赚，
提高审美，开仓时机和条件的审美，标的的审美！！

1、随手单和计划外的交易 以及走势超出预期，懒惰和主观臆测导致预测不全--你要知道，你的任何一笔买入都有当天或者第二天亏损，甚至跌停的可能，要做好这种准备，
要问自己假如出现这种情况，什么样的仓位你能接受。
2、市场走弱且亏钱效应开始增强时，强行交易，重仓交易！贪最后一口饭！贪每一口饭！
3、第一笔交易很重要，在第一笔交易没有如预期一样盈利时，绝不加仓。（如果是下跌亏损状态更不能补仓，没有补仓降低成本的概念，也没有做T的概念，只有买入 止损 止盈）
4、每笔交易都是独立的，止损和止盈位置也是独立的，不要混为一谈！
5、如果你看好某个方向，只需耐性等待合适的买点，当时机到来时，果断买入，然后严格止损 止盈即可，没有其他的
6、做交易不要东张西望，频繁换股，在自己看好的标的走势没有走坏之前，保持耐心
7、什么时候空仓 什么时候开仓（要结合产业发展 政策 情绪 大盘 板块 个股技术走势 等综合考虑） 仓位大小怎么配置
8、如果面对买入后的不及预期甚至下跌，或者上涨不到止盈位置就开始回落导致浮盈减少甚至浮亏的问题

 

9/10

有些钱是你能赚的，有些不是你能赚的，只需要赚自己认知和体系内的钱，不要妄想赚所有行情的钱，股市是反人性的，想要的越多失去的越多。
这些东西之前你也领悟到了，但是因为着急回本，还款压力大，时间紧迫，等不了了，所以导致自己不停的强行交易，导致越亏越多(本月第一周又亏近10%！！！)

越着急回本，越急于交易，亏得越多！！

 

只做龙头，没有买点就空仓等

有什么股票是你买完之后不担心 后面不能回本的？比如中国神华 农业银行等等

当你有所取舍，即使看到某个板块或者个股涨到天上去，也不去羡慕他，不去参与他，因为他不符合你的交易体系，不是你擅长的领域；当你的标的不符合你的买点时，你可以耐住性子空仓等待；当你可以忽略标的上涨趋势中的波动，不为一时的盈亏而煎熬时，你才能真正开始稳定盈利。

连续出手3次都亏损的情况下，不论看到多大的机会，都要立刻空仓复盘，重新找回盘感和节奏后再开仓（用模拟交易或者看交易计划的结果）

 

买点：大盘超跌-市场恐惧后，左侧轻仓试错买入，企稳并确定低点后右侧逐步加仓（这个时候胜率和盈亏比最大）
标的：三个板块，每个板块买入一个行业龙头，一个情绪和人气弹性龙头，一种六只票
卖点：买入后可能以后三种走势，一种是继续新低--止损；一种是横盘震荡--涨10%卖一部分，50%的动态仓位越长越卖，跌下来之后越跌越买，留下50%底仓不动直到触及止损点
一种是直接反转--如果是这种情况，最好就是拿着不动，但是我们不知道是不是这种情况，还是震荡，所以还是要留底仓，其他仓位动态做T，确定反转后重新买入并锁仓
仓位管理：左侧大跌恐慌到达心理点位时2成仓试错，后面就是等企稳不再新低后再加2成，这四成仓止损点就是前期低点，后面等一个大阳线站上五日线后买入后面5成仓位，
这五成仓止损点是大阳线的低点，剩下一成仓位空仓或者打野。

自律才能有更大的自由，跳出舒适区，挑战自我寻找机缘不断进步，
既要勇敢尝试，又要勇于及时止损。
人无远虑必有近忧

回头看自己很多判断都是错误的，所以以后更好提高警惕，做好后路，控制仓位（控制总仓位和分仓，其中控制总仓位比分仓更重要）+提高出手的标准和审美+坚决止损+不做随手单！

既然你的交易开仓点，主要锚定的是大盘的位置和趋势，那么做指数或者跟指数关联性大且弹性更大的板块比如科技硬件和航天等，都是可选项。

另外一个开仓点是跟随市场，看市场资金在哪里，我们就去哪里试错，这种风险极大，波动也大，所以仓位一定要低，只能抱着中彩票的心态去做，
用这个去感知市场的温度和变化，不能指望这个区赚钱。

这个位置，及时牛市没有了，后面只要大盘有震荡，我们就有机会赚钱，只是赚钱更难了，并且要降低预期，也就是胜率和盈亏比低了而已。

用常识思考问题，放下执念和侥幸心理。

你总结的这些经验，只是成功概率大而已，但是并不是100%准确的，市场千变万化，什么情况都有可能发生，当不符合预期的时候，严格止损即可，认真反思只要不是系统出了问题，
都坦然接受失败，耐性等待下次开仓点即可

不论什么时候都要告诉自己：你什么都不知道，无法预测走势，要做好风险管理才是第一位

你不是来赚钱的，更不是来回本的，你只是来交易你的体系的，盈亏交给市场决定，赚多赚少也全交给市场决定。

 一个好的交易体系：需要能提高盈利的概率或者增大盈亏比（让利润奔跑，然亏损截断），他给你很多买卖的约束，让你这也不能做，那也不能做，以至于出手的机会很少，看似错过很多机会，实际可以让你避免很多大坑。

 

基本面 资金面 技术面 情绪面（人性方面） 消息面等多个方面提高自己的能力，选股 时机 预期三方面，选龙头、大盘大跌后企稳或者个股处在关键支撑的时候或者两者共振的时候+走出右侧的时候（最好结合大盘走势）
基本面决定长期走势
资金面：市场流动性和风险偏好决定中短期大盘走势和风格。
技术面决定市场多空博弈的关键点位。
情绪面（人性方面）：利好出尽是利空，利空出尽是利好，抄的是预期，当市场都在害怕的时候买入，都在看多的时候卖出
消息面是东风，是扭转趋势的最后一片鸿毛，消息可以人为制造，时机到了，消息自然就来了，时机不到，消息来了也没用

 

这个地方的大盘有三种大的走势：
1、调整结束，构建W底之后，再次发起上涨趋势
资金面：全球通胀高企，央行开始加息，美债高企，全球资本的水龙头出水了在减少，同时各大巨型科技公司排队上市，估值几千上万亿美元，抽水效应在增加，这一增一减，全球资本流动性紧张
并不支持股市继续新高，反而应该震荡或者下跌。
产业方面：这轮牛市的载体是AI科技，目前AI科技面临变现不明确，资本开始增长放缓的压力，也不支持继续上涨，大概率是震荡
2、这里只是调整中继，后面继续新低
3、在这个位置，横盘震荡（不排除再次小幅破掉前底的可能，也可能不破）

 

我看任何一个票都有看多的理由，也有看空的理由，但是到底哪些票会按预期上涨？是无法预测的，从我的经验来看，你看好的大部分标的都不及预期！！
那我们要买什么标的？什么时候买？怎么买呢？难道盈亏全凭运气吗

我们不做超短，因为超短随机性太大了，对市场情绪的把握需要很深的理解，我能力达不到。所以我不去看哪些市场中的热点
商业航天和AI应用的惨重教训告诉我，尽量不要买没有业绩的概念方向，波动太大，如果跌起来非常可怕，而哪些优质的龙头股股价波动很有规律且稳定，波动幅度也很客观
现阶段我们要赚的就是这些龙头股波动的钱。
我要做 龙头/有业绩的/弹性好/估值不高？/控制总仓位/分仓/在合适的价格分批买入/5支票没支票一般至高10%仓位，最高不超过总仓位的20%/持股周期为一到两个月（大盘非主升而是震荡期）

不管是前面做题材股的低吸埋伏（航天）还是短线热门股的追高和低吸（传智和百花），都巨亏！！根本原因一个是个人理解力的问题，一个就是重仓+不果断止损，跟市场对抗，总存在幻想。
总觉的自己是对的，固执的臆测。一定要明白的你的任何判断都有可能是错误的，要及时纠错，不及预期及时止损，提高审美。

 

2026年9月20

接下来市场可能会怎么走？

1、W底形成，市场开始反转，有冲击前高的可能
2、继续在3800-4000之间震荡
3、下跌趋势未变，反弹不及预期，后面继续新低

不要频繁交易，不要做临时交易，不抗单，不要试图满仓左侧“抄底”（因为所谓底部只是你自己自认为的
，他不代表市场实际的选择，要分批买入），这是大忌讳

既然市场在任何位置的走势都是无法预测的，不确定的，那我们怎么去做出交易判断呢？岂不是任何位置都充满
怀疑？忐忑？--确实是这样的！！但是市场并不是毫无规律的，市场不是只涨不跌，也不是只跌不涨，而是
充满波动，并且市场走势是有趋势的，也就是长期有趋势，中短期有波动，流动性和产业发展往往决定的是市场
长期的走势，而市场短期的走势大多受到 市场情绪波动和人性博弈的影响，而技术分析和他们是相辅相成的。

我们每次交易都是博弈的概率，胜率和盈亏比，结合市场流动性、产业基本面、市场短期情绪和技术指标
去做人性的博弈，去提高自己胜率和盈亏比，也就是说，交易做的就是关键点位的多空博弈（赌一把），根据胜率和盈亏比
去控制买卖点和仓位（也就是控制风险）

那么问题就变成：怎么判断买卖的时机？怎么提高胜率和盈亏比？
结合大盘 板块 个股 市场情绪  放长交易周期

（

市场是不确定的，但是也有相对的确定性，从超短期（分时）短期（日线级）到中期（周期）到长期（月线级别），
确定性（概率）是逐步增加的，我们要做的就是逐步做长自己的交易周期，耐性等待高确定性的看多节点到来，
在低位买入，然后耐心持有，最后在高确定性的看空高点卖出

）

但是你要明白，不管怎么样，你都有判断错误的时候，甚至连续错误！！所以控制回撤也非常重要，围绕每次
失败，总回撤不超过5%（假设连续错三次的情况下定出的）去指定交易计划和仓位管理。