1.15最近盘面思考

从流动性（资金总量）+资金面（资金类型+资金方向+风险偏好）+大盘位置+情绪面等方面思考。

一、为什么福建概念会起来，，为什么高度会这么高，为什么后面出现了  福建+商业航天  福建+消费 ，为什么商业航天分离出来形成了独立行情

1、板块本身方面：机构抱团炒作了近一年的AI硬件，比如光模块龙头涨了10倍，上涨开始乏力，资金急需寻找新的抱团方向；另外在台湾光复纪念日的引爆下，福建概念被市场选出来，另外在10倍股的激励下，福建最终走出了5倍的高度

2、大盘方面：2026/10/24大盘不断突破前高，市场资金亢奋

3、流动性方面：流动性充裕，主线AI硬件上涨开始乏力，资金急需寻找新的抱团方向（水多了会溢出来，会找地方流动，这是客观规律）

4、后面随着福建板块不断走高，空头不断增加，多头不断减少，上涨乏力后资金开始做其他方向的补涨，或者高低切，不过还是以福建为核心扩散的，这个时候福建+商业航天  福建+消费就被市场选中了（为什么是消费和商业航天，当时也有其他方向有利好呀，只能说这是市场选择的结果，我们能确定的是资金会寻找新方向高低切，但是谁会最终走出来需要等走出来才知道，我们要做的就是保持观察，尊重市场，及早跟随）

5、消费和商业航天被市场选出来以后，会有一个是否能和主线福建概念分离的预期，是一起都分离出来，还是都失败，或者一个成功一个失败？答案是不知道，我们要做的就是等待，等待市场给出答案，然后勇敢的及时的果断的跟随！！

结果12月29号东百跌停，航发涨停，市场给出了答案，选择了商业航天！！不要再去幻想，是不是这里涨一天商业航天，再涨一天消费呀，商业航天会不会没有持续性，也会跟消费一起走弱呀？答案是都有可能，保持敬畏，做好各种预案，然后耐心等待市场给出答案，其实我们回看航发12月29号之后的走势，可以看出走的也是非常纠结，它一度想走弱的，可以后面的小弟太强了，再加上大盘17连阳，非常强势，成交量不断放大到将近4万亿！！ 都在反推它！！最终他跟大盘一起高潮在8个交易日后迎来最高点！！也就是说龙头也可能被小弟和大盘反推。

不要主观臆断！！比如你臆断市场会选择消费，格局东百集团，结果吃了近三个跌停！！而商业航天则屡创新高

 

二、为什么商业航天会走出来，为什么高度会这么高，为什么后面出现了机器人和AI应用

1、题材上，商业航天本身就是一个决定国运的大方向国内努力追高国外的标杆spacex，25年又是商业航天发展的元年，叠加太空算力概念，想象空间非常大，所以高度不会低于5倍，甚至跟机器人一样10倍以上

2、大盘，商业航天的龙头--航天发展启动实在11月14日，这个时候大盘刚开始下跌，资金选择抱团商业航天取暖，大盘缓慢下跌的四五天资金都是抱团它取暖，直到6天后大盘开始断头铡猛烈下跌航发开始跌停！随后就随着大盘波动而波动，但是都是在10日线以上，保持强趋，且此时它的股价已经翻了两倍多，期间不断有低位的新的航天股加入涨停，且第二天赚钱效应不错，资金开始越来越多的注意这个方向，这个过程不断被强化。这个过程会持续多久呢？可能不久也可能很久，这个时候大盘又来助攻。

12月17号大盘一根大阳线反包，正式拉起波澜壮阔的17连阳，商业航天和大盘相乘共振，又迎来了一波史诗级上涨，期间不断涌现出低位涨停股和中军，龙头也在这个过程中被不断推高，最终涨了5倍跟福建板块超不多的高度（小于光模块的10倍），其他小弟大多是3倍的涨幅。

3、机器人和AI应用，都是在本身利好消息催化+资金有高低切的意愿，共振下产生的，所以也算是商业航天的高低切或者扩散，从这个角度讲，它们的高度要打一个问号？最终资金选择了AI应用，加上大盘创新高，成交量近4万亿，流动性充裕（有点像福建板块刚起来的背景），这个题材想象力也高，资金选择它是没毛病的，关键在于监管。上面要求1月14号上面要求给市场降温，一大批高标被关小黑屋，AI应用的龙头 蓝色光标也连续调整，15号近跌停！！

AI应用的高度会被限制吗，可能会，也可能不会，我们不猜测，只做各种情况的预案
1、短线抱团炒作会成功降温，高度会被限制，目前蓝色最高是不到3倍，那么后续小弟大大概率不会超过这个高度，加上今天人气龙头 利欧股份 没达到100%异动就主动停牌，短线的高度想象力大大降低，可能一倍的预期都没有了。这种情况市场会从抱团行情，进入高低切的轮动行情，没有主线，就需要做低位的埋伏，不追高，降低预期。

2、不会被限制，随着15收盘后的金融利好以及上面的“安抚”，市场重新步入疯狂，AI应用，甚至商业航天，依然被市场承认，只不过上涨方式变成，轮动上涨

另外基本面上大盘、商业航天、AI应用都是继续看好的，大方向是没问题的，只不过涨的多了要调整而已，不会A杀，判断进入高位震荡阶段，所以跌了勇敢的买入，做高抛低吸即可

不管那种情况，市场都将进入轮动行情，不过大盘和流动性不用太担心，套人的可能性不大，不过需要降低预期，降低仓位

操作上可以做低位的埋伏，不追高，高抛低吸，可以做商业航天和AI应用的反抽，预期20个点以内，只做龙头（光标和航发，且不频发换股），他们和大盘是同频的，看大盘位置做就行，暂定大盘是在4100-4200点之间震荡，只需要在这个区间高抛低吸就可以

 

做票之前要大概给它的行情做一个判断，比如上涨阶段，横盘阶段还是下跌阶段，不同的阶段持续时间有长有短，和幅度有大有小，过程有激烈的有缓和的，这个比较难判断，以后再研究。

目前我给大盘和商业航天、AI应用的判断就是震荡阶段，且离企稳不远了，不就是今天（1/15）就是下周一二(1/19或者1/20)，可以等市场走出来的时候再买（风险低了，收益不一定少），因为预测底部和抄底很难，风险也不小

 

定性：

给大盘定性：短期政策高点已现，下方空间有限，进入震荡阶段

给商业航天定性：板块和大盘同频，短期高点已现，进入震荡退潮阶段，可能反弹到不了前高，也可能超过一点前高，既然定性为退潮，就按保险一点预期为反弹不过前高，以航发为参考和锚定点

给AI应用的定性：AI应用是商业航天的高低切或者说补涨，从这个角度来看，他的高度是有限的，小于5倍，再加上大盘和政策的影响，高度进一步被限制，以龙头蓝色光标为参考，高度暂定就是不到三倍，那么小弟美年健康和三位通信的高度预期就更小了，暂定不到一倍，未来也就一到两个板的高度，如果是这样的话，就与我重仓他们的预期严重不符了（我预期是AI应用代替商业航天，形成5倍以上的涨幅），所以要慢慢出掉他们降低仓位，所以暂时认为进入震荡阶段，反弹高度有限，以龙头光标为参考和锚定点（不一定退潮，如果不退潮可能会慢慢从商业航天分离，不够这是后话了）

当然这只是各种预期中的其中一种，也有可能继续高举高打，也有可能继续加速退潮，我们只选概率最大的一种作为操作依据，不过也要以实际盘面为准，如果盘面不及预期或者超预期，就要做相应的调整

 

明天操作上：看修复强度，10点前强度不够，先撤出来，如果先涨后弱势也要先出一部分，这里即使连续修复，也不会是连扳形式，只能震荡缓慢修复，所以要大胆卖，大胆买（高抛低吸） 参考涨跌幅5个点，三分之一仓位一手买卖，光标的话10个点，还要参考分时成交量，另外把美年和三维都慢慢出了，只做光标和航发

第二天（1.16）盘面实际表现：

AI应用方面：严重不及预期！！

昨晚利殴股份停牌，严重打击AI应用，开盘批量跌停，龙头光标也是低开后反弹无力又下跌破十日线！！

我低估了监管对市场的不利影响，另外AI应用也可以理解为商业航天的补跌，低位的AI应用标的即使长的不多，也可能会补跌，比如美年健康

早盘冲高把美年健康卖了，三维通信封死跌停，卖不了，等光标的企稳信号！！

商业航天：后排金风科技、剑桥科技等、海格通信继续批量跌停按死不放资金出来，总龙航发低开走高，但是非常弱势！！低位不开板放人，资金很难回流，总体不及预期，还是要保持观望为好，重点看后排能不能开板放人了，放人冲高后卖出，等回踩

AI硬件方面：开盘不及预期，资金没有继续做这个方向，半导体方向昨晚台积电业绩利好情况下，依然没有带动资金

电力方向：昨晚有消息刺激，国家电网十五五计划投资四万亿，电网大幅高开，不好参与

总的来说要想情绪好转，还是要看商业航天和AI应用跌停板什么时候放人，即使反弹预期也不能太高。

 

（这波商业航天和AI应用，我主管上总想去抄底，以为两个跌停就顶天了，谁想到会四连阴还没看到低！！所以尽量不要去预测底部，你要做的就是耐性等待市场自己给出企稳信号，然后再考虑开仓。即使博弈底部也要小仓位博弈，即使止损）