交易入门：交易体系构建3

多阅读专业投资人的文章，融入投资圈子，你会对投资有更深更广的认知
一、首先考虑如何降低风险：
1保护本金--合适的价格买入+避免黑天鹅（分仓）+控制仓位大小
2降低不赚钱的风险--分仓（本金保住了，不一定涨）

然后考虑的是涨了怎么办/怎么扩大利润
10个点以内的盈利，优先考虑降低成本，降低风险，而不是盈利
10个点以上考虑让利润奔跑，留底仓，分批减仓和做T

提高审美：低开必须高走，高开不能跌破0轴

实操：比如现在东百，你的成本是18，止损位是25日线，大概16左右，比如你今天评估他企稳，做好最坏的止损位后尾盘满仓买入，记住开仓的首要任务不是盈利，而是控制风险
第二天止损位：1、前低位置 2、前一天的最低点 3、开盘冲高后回仓破0轴

找到一种交易模式，这种方式让你有东山再起的自信。
不预测，只做预案，然后对号入座
不猜顶底

体系应该解决几个问题
1、控风险，保本金（控制回撤  买点 仓位管理 止损 做T 预案）
2、怎么获取利润（胜率、盈亏比、时间成本）
--可以用时间换空间，在安全的位置选择超跌的价值股耐心持有--中长线价值投资
--也可以做短线追热点--引出下面的3

3、涨了怎么办：

原则：既要保护本金、又要适当盈利（降低预期），最后尽量让利润奔跑不卖飞（提高预期）

什么时候加仓、什么时候减仓、什么时候清仓

 

3、怎么用尽可能短的时间获取尽可能多的利润（卖点的问题和选票的问题，对应会买的是徒弟，会卖的是师傅和选择大于努力两句话，也是难点）
拥抱主线：这里涉及到盘感、眼界、运气等诸多因素，周期和节点

4、关于“持有”的问题，怎么判断是否该继续持有，仓位如何控制--长短线都有这个问题
5、用交易体系管理自己的贪婪和恐惧

知道自己不知道：
1、猜顶底--畏高不敢上车/抄底思维
2、
尊重市场：
1、强就是强，弱就是弱，定出强弱的标准，不主管

看盘和复盘能力：许文杰

这个时代，没有什么是秘密，任何成功方法和经验就平等的摆在每个人面前，关键的是，即使这样，能走上这条道路的人也不足万分之一，大部分人仍然会继续活在痛苦中，这就是人与人之间的差距。

因为知行合一真的太难了，你要做的就是做到知行合一

 大宗（煤炭）、消费（东百）、商业航天、AI应用（自动驾驶）

执行力  交易纪律 交易模式 职业操守 选股  成功率，前两者是基础，选股是有随机性的

怎么看待卖飞和踏空

怎么提高成功率，复盘，找到无效交易，去除无效交易

控制回撤：没有进攻力的控制回撤都叫少亏，根本不叫控制回撤

当你能从2万做到5万的时候，你就会认识到盲目增加本金是错误的决定。

市场是不断变化的，玩法也是不断变化的，要时刻保持对盘面的敏锐。

市场没有必胜的模式，根本就没有！！要保持对市场的敬畏之心

大局观：在更长期的视角下审视短线交易，能更好的把握交易节奏。

真传一句话假传万卷书：只做主线，只做主升，只做核心，有龙头就做龙头，龙头滞涨就做低位领涨，没有主线的时候就空仓休息--有点像“空龙空”，大道至简，学的太多看的太多考虑的太多，什么都想要最后反而什么都得不到！！最后给自己设置的交易体系，交易模式会经历一个过程：由少变多，再由繁入简！

什么叫龙头，怎么判断是不是龙头，什么情况下可能会出现主线行情和龙头（抱团、增量资金补充、赚钱效应、辨识度、大盘共振-大盘错杀后下跌后开始反转的点，比如这次的商业航天--航天发展，2月的消费--国芳集团，都是三四倍的涨幅，看题材的想象力，可以站在全球的角度去考虑，视野越高想象力越大）

量化：加速趋势的作用，市场好的时候会让市场变得更好，市场坏的时候会让市场变得更坏，我们可以利用这一点调整交易策略，让交易更有利于自己。这也是提高审美，严格止损，看情况止盈的重要原因。

坚决不做月线MACD死叉的个股，尽量不做左侧，除非基本面没有问题且跌很多且市场没有好的交易机会的时候可以做左侧或者潜伏，否则尽量不做左侧，时间成本太高（市场有明显更好的交易机会的时候不考虑），比如26/1/12的珀莱雅、旗滨集团、爱玛科技等，统统不考虑，因为市场上强势板块非常多，做低吸性价比太低！！

买股性好的、有辨识度的

怎么看主线：看资金在哪里，涨停板数量、梯队完整度、市场成交量前十名  

反思自己的交割单，尤其是大的亏损

提高审美，符合预期就留，不符合预期该走就走！！

看各路资金在干什么，比如外资、机构、游资，他们在哪里，仓位怎么样，他们是怎么看待这个市场的，怎么想的，要是他们都不干活了，不看好市场了，市场就退潮了，就直接休息！！不要强行找机会

周期思维、节点 、共振、载体（资金的载体和情绪的载体）

学会知足，不被贪婪控制

不轻易言顶底，只有尊重市场和模式，截断亏损，让利润奔跑。没有预判，没有期望，只有模式，只有尊重市场

如何避免在熊市中陷入熊市思维，从而在牛市来到时不敢交易；反过来在牛市中陷入牛市思维导致熊市来到时亏损：有周期思维、大局观、尊重市场、严格执行模式

体会市场的情绪：大盘的情绪（上涨家数--500以下为冰点、下跌家数）、短线的情绪（主要是高度、涨停板数量、跌幅和跌停板数量）

赚钱效应、亏钱效应、资金在哪里、资金的风险偏好、资金抱团

 

 

预期是什么
实际低于预期，拉高之后要减仓，提高止损标准，见势不妙及时跑（弱就是弱，不要在弱的时候幻想最强的结果！！！）
实际高于预期，正常标准止损
实际符合预期，正常标准止损

提高审美，提高止损标准，尤其是在前期你还没有利润的时候，尤其如此，后期有了足够的安全垫，随你怎么定止损！！但是前期坚决不能降低标准

降低止盈标准，比如五个点以上止盈一部分，核心不是想着盈利，而是先把安全垫打出来！！！

降低操作的复杂度，把止盈和止损标准化，简单化。

不要在盘中临时做买卖动作！！

 

如果你有一个想法，先做好预期，当市场证明你的想法和预期是对的时，再买入（因为你的绝大部分想法可能都是错的，这样做可以帮您筛选掉很大一部分危险交易）
你的交易系统和纪律，应该是能够帮你尽可能规避重大亏损和风险的情况下，尽可能多的盈利的，并且适合你的性格特点。
买入后亏损，除非第一笔出现利润，否则别做第二笔
只做主线，不做复线甚至杂毛
头寸需要控制仓位，绝对不能重仓，无论你觉得多好的机会
不要主管判断他的涨跌，幅度和时间，只需要关注股价变化，然后顺势而为，不要因为太高而不敢买，也不要因为觉得太高而卖出，尊重市场就行，做好止损的关键点位。

不要预测顶底，只需要看赚钱效应和趋势，股票上涨时往往不需要知道他为什么上涨，只需要顺应趋势，下跌亦如此
入场时机、资金管理和情绪管理
不要频繁交易：频繁换板块或者个股，同一个股票频繁做T想贪婪的赚钱每一波的涨跌差价，因为你亏损一个大概率会亏损100个
绝不多交易模式和纪律之外的操作，因为亏钱概率大
不要平摊亏损即不要补仓，只有盈利后的加仓
优秀的交易者大部分时间都在等待，等待市场证实自己的判断，然后果断出手，当然后面仍有可能犯错亏损，不符合预期要及时止损出局，继续观望。
买点：什么时候买？什么位置买？头寸仓位大小？买入后各种走势预期是什么，如何应对？止损位多少？

交易就是坚持做正确的事，那什么事正确的事呢，把他写道自己的交易体系中，坚定执行！！这里正确的事，指的是概率上的，因为股市没有绝对的事，概率大小排名和应对可以帮你科学的构建体系。

适合自己的机构模式：空龙空、趋势低吸 

几个不要：（不要做什么，和应该做什么一样重要，这也是“正确的事”的一部分）

不要情绪化交易

不要做交易模式和计划外的交易，也不做预期外的交易

 

 

为什么光模块涨了那么久，你都没有上车
为什么高位区间震荡你没有上车并坚定持有？
不知道这是主线吗？技术面看不出趋势吗？都不是！
因为你没有自己明确的交易模式，不知道要买什么，不知道买的是什么
懒不肯下功夫复盘、研究！主管臆断（臆断顶底、涨跌、下一个主线）！畏高！！拿不住！总想去买底部没有涨的，去抄底！这三个都是趋势票和牛市的大敌人

做什么票（市场核心AI硬件等，可以按优先级挑出一批核心龙头加入自选，轮流做），什么时间买（趋势机构票，只要做好交易预案什么时间买都可以），剩下就是严格执行交易模式，和耐心等待，不要东张西望频繁交易频繁换股都是不建议的，可以以周或者月为单位交易。

做机构票（尤其是机构抱团）/趋势票/，不用担心A杀，做好交易预案、交易预期、交易计划、交易模式、交易纪律，

 

超短不是不可以做，只是他的难度太大了，他赚的是当天或者第二条的溢价，开仓条件非常苛刻，除非市场主线非常明确，龙头 中军梯队完整，大盘风险低，成交量充足，否则最好耐心空仓等待
趋势就不一样了，他赚的是模糊的趋势钱，以周或者月为单位的溢价，尤其是在机构抱团的情况下，确定性较高，且A杀的风险低，收益也不低，比如21年的新能源  25年的光模块

另外短线严格来说是不可预测的，他的随机性比中长线大的多，所以操作难度极大。

所以研究趋势和机构动向是你下一步应该花时间去做的事：趋势为王，以月和年为单位去持仓，持续关注，做强不做弱，不看短线消息炒，不言顶底，分批建仓，分批出仓，大盘大跌是最好的机会

仓位管理的问题：

一只票无论多好，不超过总仓位的1/3，相同概念的总仓位也不超过1/3  

一只票，不能一次性打满仓位，最少分三次买入

现在我一个比较大的问题是仓位控制，总是把仓位打的很满，这其实不是错，只是不适合当下的市场环境，现在上面在压盘不让涨，所以震荡加剧，适合降低仓位，同时降低预期，高抛低吸

关于持仓：怎么看待林园说的，亏钱的时候没有你，下跌的时候没有你，那么上涨的时候也没有你，这句话同样适合上涨趋势的票，因为很多时候长的很快很急，可能20%的时间上涨，其余时间都在盘整，震荡，这个时候你往往来不及上车，追高又怕被套---所以要以更加长远和包容的、信任的阳光去看待趋势中的震荡和调整，提前做好最坏的预期。

不要把目光放在你的成本上，而是放在未来股价的预期上，有时候股票投资是需要对未来的信心的，这就像抗日最艰难的时期，那些抗战人士不顾生死的抵抗一样，他们的视角下抗战能不能成功，什么时候成功都是未知的，但是一旦成功，那种丰功伟绩和意义将是无价的，投资也一样，你不知道什么时候涨，但是你对标的的信心和信仰，能给你带来丰厚的回报。

投资需要坚持，需要耐心，需要有面对最坏打算的勇气，需要理性。

 一些交易经验：

1、牛市里面轻易不会套人，龙头轻易不会套人，一般都会给二次跑的机会，所以要大胆做多，敢于提高仓位！！！坚定持有，不要频繁交易和频繁换股。

趋势交易：

1、为什么要选趋势交易，为什么不选超短，为什么不选价投

答：短线本质上是不具备可预测性的，赚钱与否全凭天吃饭，而且波动大，需要每天做大量的复盘，疲于应对各种真假消息，学习各种的概念题材，成本和难度也非常大，不适合我这种很懒有没有大量时间的人

至于价投，价投往往需要对公司和行业的未来有非常强的预判和信心才行，往往需要在左侧不断买入，忍受长时间的下跌和盘整，这需要惊人的远见、耐心和大量的闲置资金，对应我这种小资金和急性子，不太适合。

 而做趋势白马股/好企业，无论牛市还是熊市，都会有趋势上涨的股票存在；趋势交易的风险是可控的，盈亏比是可观；所以，趋势交易时间上是可行的，他比短线交易更有确定性，更能让我睡得着觉，比价投能更快看到收益，不需要耗费大量的等待时间。

2、我做两种趋势，一种是上涨趋势（提高审美，尽量做上涨波动小的，可以看25日线或周线），一种是震荡趋势（区间震荡的标的可能比上涨趋势更好做一些）

3、上涨趋势的不同技术形态有哪些，为什么会形成不同的上涨形态，上涨形态的不同阶段资金和情绪分别是什么样子的，重点研究顶部形态

4、上涨趋势形成的原因有哪些，资金抱团的原因，是那些资金在抱团：基本面改善预期、题材炒作、流动性充沛或者枯竭、机构/游资/回购等

5、怎么选标的？那么多“上涨趋势”的标的，怎么选呢？尽量选那些机构参与的/龙头/业绩好/想象力空间大/主线题材/热点题材多的，选正确的标的是非常重要的，标的选错了，分仓和换股反而是坏事，所以一旦选到了好的标的，可以重仓猛干，把他们都加入自选观察，最后选最强的那个。

选最强的标的，这个是后话，初期可以先做任意趋势标的，做好再说提高收益和选最强标的的问题。

    趋势的初期和中期，尽量做最强的板块，最强的个股（龙头思维），等到后期龙头涨不动了，情绪和资金发散了，再去做补涨。

    标的可以更换，由于市场的上涨往往是分化、轮动和沿着产业链传导的而非普涨，比如今年的光模块PCB到半导体设备到存储到电力到资源，每个阶段不同的趋势涨幅不同，所以如果你能力够，能准确把握市场的节奏，可以轮动做最强的“强趋”，能力不够就不要频繁换股。

6、买点的问题，原则上来说，趋势票的买点是任意位置，关键是要参与而不是观望，而不是什么时候买！！至于细节，比如时机（如果能等到一个大盘大跌的时机买入是最好的）/位置/仓位/需不需观察和验证等需要进一步细化。

7、卖点，如果你买对了，这确实是趋势票，那么有三个卖点，一是达到预期价格卖出，二是出现明显顶部迹象卖出，三是根据趋势不言顶，跌破重要支撑卖出 ，如果你买错了，止损位卖出。

8、仓位的问题，这个问题很重要所以单独拿出来研究，前期趋势走势不明显的时候，可以分仓不同板块去对冲风险，但是如果局势明朗了，最强的那个龙头明朗了，还是要满仓主做龙头的；买入一直标的的初期，要轻仓，然后根据风险大小和是否符合预期慢慢加仓。

9、要不要做T，看你的水平了，这个问题待定

10、交易信心的问题，忘记过去，丢掉回本思想，没有包袱，对自己的标的充满自信的买入，尤其是在当下的牛市中要大胆一点（当然也要提前做好预案和止损）

 

上面是网友和段永平的一段谈话，段永平买入前都是以“十年”为周期考虑的，而我确总是连一个月甚至一个星期都拿不住，这样想想自己真是太急功急利了，总想买了之后就立马涨，涨到自己想象的价格！！如果炒股真的那么简单，那还有亏钱的人吗，这是反常识的，我的想法肯定是有问题的---慢慢打磨交易心态和一时盈亏的平常心吧

 ----选标的参考：

机构-龙头-提前布局（一个月到半年）-异动

板块-ETF-龙头（一般龙头可能涨的更多，但是etf上涨的更加平滑，波动更小,且可以避免个股的黑天鹅事件，建议买龙头同时把etf作为对比做自我修正、但是地产方向由于龙头不明，黑天鹅较多，可以买ETF,又或者白酒，龙头太贵，后排发展也不明，也可以买ETF）

在数学上来说，盈亏是靠成功的概率和盈亏比来决定的，在不同的市场中，出手的频率和条件不同，比如熊市中相同的条件下，机会更少，出手后失败概率更大，盈亏比更小，所以熊市中要提高出手的标准，降低频次，降低预期（降低盈利预期），也多人不明白这一点，不及时微调战法导致“盈亏同源”

 

耐心、信心、平常心、常识心

耐心：耐心等待最舒服的买点 耐心持股 等待卖点

信心：对买点  持股 卖点的信心，这需要做大量的工作，研究

平常心：正视成功、失败和时间周期，这是一个概率事件，对了不要骄傲，错了及时止损不内耗，风来的时间幸运的话有可能几天，但也有可能是几周、几个月甚至一两年，这一点要提前做好心理准备。

常识心：尊重常识，比如股市中90%的人亏钱，失败是大概率的事件，所以要反人性才可以，不能急贪怕；再比如超短线，放长时间来看几乎没有成功的，你自己资质平庸，汇集了各种人性的陋习，贪嗔痴懒自大等等，觉得自己能通过做短线赚更多的钱，更像是不切实际的幻想，而且从22年-26年的炒股生涯和战绩，已经证实了这一点。

 

为什么不建议做短线？或者把自己看好的方向和标的列出来，去“追涨杀跌”，何必苦苦等待风来。  问题是：

1、你不知道这次的上涨是不是风来，有没有持续性

2、你不知道当下看似没有风来的标的，下一秒会不会风来，当下看似风来的标的下一秒会不会风重新飘走

3、等题材涨了好几天了，市场确立是“主线”了，你再去追 一方面是性价比大大降低，一方面下一秒的持续性还是不确定，可能被挂在山顶

4、一个题材和标的上涨过程具有波动性，上涨方式有不确定性，不一定是短时间“一波流”，大多是波动式上涨，时间跨度为几个月甚至一两年。

综上我们可以看出，不做短线追涨杀跌的原因，是因为短线天然的不确定性决定的，这种不确定会带来巨大的风险，长期看实际收益率大概率是小于长线潜伏的，除非你是天纵奇才的短线高手且一直拥有不错的运气，但是这一点你是不具备的。

另外不要把个别"短线高手"的短期的运气看作是普通人的常态，这只是幸存者偏差和一时的运气罢了。

 

如何尽量降低情绪对交易的影响：

1、不盯盘

2、不频繁交易，不做临时交易，不做计划外的交易

3、提前做好交易计划和应对，同时做好最坏的打算。

4、控制仓位

5、时刻提醒自己的无知和平庸，不幻想既要又要，也不幻想抓住短线热点快速盈利。

6、认真研究标的的逻辑和价值，提高持股的信心

7、时刻提醒自己，这笔交易你可能会亏损失败，甚至连续多比交易失败，如何在这种情况下控制回撤---仓位管理

8、交易系统的单一性，不要更换买卖标准。

9、交易前反思自己这笔交易有没有参杂 ：快速回本的心态，有没有因为这种心态忽视风险，扭曲交易计划和仓位。

10、交易前反思自己这边交易是否属于交易计划、交易系统，是否遵循交易纪律。