2025年市场思考

今天是25/08/04当下市场的几个主要方向：科技、医药、周期、军军、消费、金融：

AI :上游硬件、中游软件、下游应用（机器人、AI+）
半导体
固态
军工

医药：创新药、合成生物、医疗器械、cro、耗材、中药、疫苗、医院

周期：有色、金银铜稀土、工程机械、反内卷（钢铁、煤炭、水泥、玻璃、光伏、锂电、化工、养殖）

新消费：网络游戏、宠物经济、ip经济
老消费 ：白酒、三胎、养老、零售

金融：保险/证券/多元金融/稳定币

大盘要处在震荡或者上涨趋势里面：炒作是由顺序的，可能在不同方向之间轮动或者主次关系，也可能同一个方向做上下游炒作或者同类概念资金的溢出效应和高低切，不同时间市场资金的主要炒作对象不同，也就是节奏不同，即使在相同时间段，各路资金会炒作自己看好的方向，也就是市场上会形成大小不同的资金“水坑”，不同的方向，相关股票的涨幅和持续时间都是不同的，我们要尽量呆在最大的大水坑里面，把握资金的（有带动作用的龙头股和所在概念）主要进攻方向，然后拿住，才能获得最大收益。

资金的流动是有规律的：当然在同一个大水坑里面，资金也会沿着产业链或者同类概念去流动，做高低切，当资金高低切的时候，不同位置的票，他的走势是不同的，且有规律的，比如前期的领涨票，涨到高位涨不动了，就会横盘窄幅震荡，低位的做补涨，任何票你都可以做，重要的是把握好当下走势的节奏（是上涨趋势，下跌趋势还是震荡，是快速上涨，缓慢低量上涨，还是急涨急跌的轮动上涨？这个要结合大盘位置和市场情绪去判断）

那么当下（25.08.04）市场走势和资金流向会是什么呢：
国际市场方面：美国就业数据远不及预期引发市场两个反应，1、美联储9月预期增强，这是利好 2、美国就业远不及预期，引发市场对美国经济陷入衰退的担忧 ，这是利空，再结合美国关税落地和美国位置偏高，最后空方胜利，美股选择向下调整

对A股的影响：1、降息预期增强，有利于海外资金回流，对A股是利好 2、市场对美国经济陷入衰退的担忧，有利于海外资金流出美股，对A股是利好 3、美股下跌可能引发连带效应，导致A股下跌 ，最后今天A股低开高走，多方胜利。如果美股接下来不大幅下杀或者大幅反弹，而是阴跌，那么对A股是最有利的。
综合来看短期国际形式有利于A股上涨

国内方面：
大盘：精力前面几天的调整后，下跌到3550点附近，A股有反弹的需求
个股方面：游戏 、机器人、反内卷、工程机械和有色等周期股都经历了比较充分的回调，有修复的需求

股价新高+美股下跌影响+芯片安全质疑等导致英伟达有调整的需求，利空国内相关产业链，包括：光模块/pcb/铜缆/电子布等前期涨幅巨大的概念，这些资金可能会流出到 中游的软件/云服务和下游的AI+，比如机器人 AI医疗 AI游戏、自动驾驶、AI家居 AI玩具 AI金融等

再从A股历史规律之一：权重搭台，题材唱戏的规律，前期在稳定币的带领下来到3500 在反内卷的带领下大盘来到3650，高度已经拉起来了，现在就是题材唱戏的时候，那么市场里面有哪些题材呢：机器人(AI+)\AI智能体\软件\云服务等，然后副线就是军军+有色。

还有一个问题：机器人是怎么涨的：
1、是所有的票全面上涨还是结构化的只个别票的抱团连续上涨，其他票一般般，然后就结束。
2、持续性如何
我觉得它这一次依然是个股抱团快速上涨的形式，因为A股上方空间有限，再加上机器人这个板块太大了，加上军军 医药 有色等板块的分流，资金不容易形成全面炒作，那么谁是龙头呢？需要观察一下明天哪些个股能放量有承接甚至分歧后再次涨停。
但是今天强的都不是正宗的机器人概念，基本都是AI+游戏/医疗/军工，那么问题来了：
1、明天军军会继续领跑AI吗（明天重点看机器人etf 军工etf 人工智能ETF）
2、AI内部是资金继续分散出击各种AI+，还是说会选出一条主要的抱团方向？(明天重点看巨人网络（AI+游戏）、大博医疗（AI+医疗+机器人）、卫宁健康（AI+医疗）、五洲新春（正宗机器人概念)、智能体)