2025/06/30市场宏观观点

铜、铝、钢铁、焦煤、锂矿、生猪等周期行业都在酝酿一场上涨

铜可能是吹响号角的角色，后面各种大宗也会逐步开始炒作  不确定因素就是特朗普的关税政策和地缘战争

 

光刻机也是

 

人工智能产业链(英伟达产业链和华为昇腾产业链)   风险就是美股上涨空间和英伟达的上涨空间的想象力，如果英伟达回调，国内的人工智能产业必定受到影响。

机器人产业链 

 AI+

 

消费产业分两个部分:

一个是以网络游戏、宠物经济、IP经济、养老产业、体育和户外经济为代表的新消费，新消费前期持续上涨，现在正在调整阶段

一个是以地产（水泥/玻璃/钢铁/其他建材/白色家电/家居）、白酒为代表的老消费，老消费正在经历二次触底的阶段，后面有可能会二次拉起或者破新低

 

 工程机械板块横盘震荡蓄势中，有可能会向上突破

 

医药行业：

AI辅助医疗（千亿级诊断市场）

创新药：前期持续上涨，现在正在调整阶段

高端医疗器械  底部蓄势中

中药  处于筑底阶段

 

银行保险股  电信 依旧稳定上涨

 

光伏  看反内卷的政策

风电- 路上风电/海上风电

汽车---反内卷和固态电池进度、自动驾驶、汽车零部件

军工--走出去军售的节奏

 能源方向：风/光/锂/水/火/氢/核---电，其中氢能是比较特殊的，只有他不必转换为电能，可以像燃油一样直接转化为机械能。

其他新型科技：脑机接口、低空经济、商业航天、量子科技、氢能、核能

有一个问题：选票的问题 时机--持续性--幅度（涨的幅度有大有小、涨的顺序有先有后，或者不涨甚至反跌）

如何发现一个好票是一个问题，发现一个好票之后，如何去持有和买入他，也是一个问题，把握节奏和耐心是关键。

大盘从四月初的3040点一口气涨到现在的3500点，将近500点的涨幅，你觉得会继续上涨吗，会以那种方式见顶，会调整到什么幅度，调整之后，有哪些新的机会？跟下半年的关键事件有什么关系，这里会是牛市的的初始阶段吗，国家顶层是怎么想的，上市公司数量会怎么变化。

中国制造业发展到今天的水平，未来经济还能继续靠制造业吗，如果需要的话，制造业要如何发展（比如出海/转型/反内卷等等），如果不需要，那么有哪些新的经济增长点。

 

为什么今年短线高度一直打不上去，因为怕监管，

为什么有监管，因为国家不鼓励之前那种疯狂连扳，炒小炒差的炒作方式，希望大家做价值投资，

但是炒作是不会消失的，所以龙头战法与时俱进，改变之前连板的方式，改成今年抱团轮动上涨的方式，未来这种方式还会持续很久

另一方面，很多资金开始买入白马优质股，尤其是科技和成长股、或者新消费，或者注入新科技因素的老牌白马

 

 

国家化债 发展科技都需要拉动股市
中美已经逐步进入全面脱钩，在供应链、政治、经济、科技、金融、人文等各个领域脱钩，所以未来中国需要跟美国拼实力了，争夺国际资本，其中科技是核心，资源和人才是基础。
吸引国际资本，需要晚上资本市场，发展科技也需要大力发展资本市场，用资本助力科技进步，所以国家的大方向是拉动股市，股市未来必然是震荡曲折上涨的，目前只是牛市的初期阶段，未来A股可能会翻倍到6000，三倍1万点，甚至10倍到30000点，这需要用中美竞争中的胜利来支持，这个过程是复杂曲折的，没有经验借鉴的。
需要培育一批世界级的企业/硬科技/教育--出海的行业龙头/国潮/人工智能/机器人/半导体/光刻机/核电/量子科技/脑机接口/汽车/飞机（含航空发动机）/军工/船舶/航空航天/医药/化工/教育(含基础科学)/文化/游戏等等，每个方向都面临巨大的困难，都不是一帆风顺的，甚至可能失败！！国家也是走一步看一步，摸着石头过河，所以需要注意节奏。