Kafka 作为事件流的商业模式正在消亡 - 详解
我想用文字表达一下业内许多人正在经历，但却没有人公开谈论的感受。
直播流订阅量过大。实际上，太多公司都在争夺同一个相对较小的发布/订阅/事件直播市场，以及极其微小的流媒体处理市场。
我的预测很便捷——我们将看到大量的市场整合。我认为大家正处于整合的初期阶段。原因如下：
1. 行业领导者已经不太行
Confluent 无疑是事件流和流处理领域的领导者。但 Confluent 目前的表现并不理想。
股价是最简洁明了的指标。该股首次公开募股时股价为36美元，最高曾达到91美元，并在过去三年多的时间里主要在20至30美元之间波动。
这表现简直糟糕透了，毋庸置疑。
即使我们忽略91美元的峰值，将其视为泡沫时期，截至撰稿时，该股仍比IPO发行价下跌了36%。作为该股的长期跟踪者，我无法形容它在20-30美元区间徘徊的感受。
为什么股票会这样？
Confluent的增长已接近顶峰。他们曾经快速增长的明星产品——云计算产品，如今增长速度正在迅速放缓。
ConfluentCloud 的同比营收增长情况，以及季度营收和季度名义增长情况，都十分明显。可以看出，他们每季度新增营收很难超过 800 万至 1000 万美元。
更糟糕的是，这24%的增长率仅仅是针对他们的云产品。另一大笔业务收入来自本地部署销售（Confluent平台）。这部分收入在2025年第三季度为1.254亿美元，仅增长了14%。
总计收入增长率为 19.4%。
2025年还没结束，Confluent的增长率就已经达到两位数了。如果接下来的几个季度保持同样的趋势，到明年年底我们可能会看到个位数的增长率。
达到这样的营收水平绝非易事，但市场对你的价值是相对于其他机会而言的。而且其他公司的表现要好得多：
Confluent 的年度经常性收入 (ARR) 为 11 亿美元，增长率为 19.4%。
Snowflake 过去 12 个月的营收为 41 亿美元，增长率为29.2%。
Databricks 的估值约为 40 亿美元，并且据称以 50% 的速度增长。
（一个极端且略微不相关的例子）Azure 的年度经常性收入 (ARR) 为 750 亿美元，并且以39% 的速度增长。
从图中可以看出，Confluent 销售的产品的潜在市场总规模似乎比 Snowflake/Databricks 销售的产品要小得多。
这些财务数据是流媒体发展已达顶峰的最有力证据。你无法用任何说辞来掩盖事实。
接下来我要介绍的内容更偏向定性分析，但也很有趣。
Confluent == Kafka
Confluent 的性能对于 Kafka 来说至关重要，因为他们是 Kafka 的创建者和领导者。从某种意义上说，他们就是 Kafka 本身：
对 2010 年至 2025 年间 85% 以上的 Apache Kafka 开源贡献进行分析。
他们不公布产品收入明细，但最近分享了Flink的数据。Flink的年度经常性收入（ARR）勉强达到1400万美元左右。在10亿美元的总收入中，这很难成为公司增长放缓的救星。除了Kafka和Flink之外，我看不出公司还有其他产品有潜力带来可观的利润。
因此，据称他们的大部分收入都来自 Kafka。从这个角度来看，我们就能理解增长放缓的合理原因了。
2. 竞争空前激烈
Kafka 正在变得司空见惯。现在几乎人人都用 Kafka 服务，连奶奶奶奶都用上了。
AWS MSK已经推出6年了。据传，它的收入将超过Confluent的全部业务（年度经常性收入达10亿至15亿美元）。1
Google Cloud Kafka（2024 年 7 月发布）
Oracle Kafka（预计于2025年8月发布）
Azure 事件中心（具有Kafka API ）
阿里云 Kafka
OVHCloud Kafka
Heroku Kafka
Canonical（Ubuntu 背后的公司）Kafka（2024 年 2 月发布）
还有创业公司：
Aiven
Redpanda
StreamNative（Pulsar，但使用 Kafka API）
AutoMQ
布夫斯特里姆
Instaclustr Kafka
目前只有 Snowflake 和 Databricks 这两家巨头尚未涉足该领域。但它们很可能会这样做。Snowflake差点在 2025 年初收购了 Redpanda 。
这些巨头们处境有利，缘于它们可以观望市场走向，并四处寻找合适的收购目标。它们收购上述部分公司只是时间问题。
顺便说一下，我当时介绍的是 Kafka 市场。当然，还有很多其他竞争对手。
Google PubSub
Azure 事件中心
Cloudflare Pipelines
Redis 流
s2.dev（小型创业公司）
NATS
3. Kafka 的价格将跌至历史新低
Kafka 的价格正在大幅下跌。
通过现在每个云厂商都能够买到 Kafka 产品——仅此一项就使价格下降了约6.5 倍。
，真正的价格战始于 2023 年，当时一种新的架构表明，你可以立即将 Kafka 的价格降低就是对业界来说不幸的10 倍以上。
WarpStream率先采用了无盘Kafka架构，该架构不再将数据存储在本地代理磁盘上并在它们之间进行复制，而是将这项工作外包给了S3。纵然这种架构的延迟更高（速度更慢），但能够完全消除Kafka的网络成本。
这是一个极其重要的进展，因为一个优化良好的 Kafka 部署，其成本的 80% 都来自跨可用区网络。换句话说，每年 21.5 万美元的费用中，可能有 17.6 万美元用于网络。
此外，正是对延迟敏感的工作负载导致了高网络带宽需求。换句话说，那些对延迟不敏感的工作负载反而会造成最高的网络成本。因此，凭借此种架构，它们非常适合降低成本。
该架构在 2023/2024 年被限制在专有产品中，但在 2025 年，Aiven 开始将其发布到开源的 Apache Kafka 。
首个就是不仅如此，Aiven 还在同一发行版中同时支持快主题和慢主题的发行版。此前，用户必须二选一，这阻碍了其普及，源于用户的工作负载必然是混合的。
一旦 Diskless 被接受并合并到开源任务中（预计在 2027 年左右）5据我猜测，精明的运营商将能够把 Kafka 网络成本降低97% ！
4. 流处理并不赚钱
好吧，看来Kafka肯定不会成为未来营收增长的主要驱动力。那么，企业能否通过流处理来弥补这部分缺口呢？
不，绝对不是。
Confluent 在其整个发展历程中，始终未能实现流处理技术的显著盈利。
2016年左右：他们发布了Kafka Streams。他们试图通过推广事件驱动架构（EDA）来实现其商业化。
2020 年左右：他们尝试经过在其上添加 SQL 接口（使用 ksqlDB）来简化流处理。
2023 年左右：他们放弃了 ksql，收购了一家 Flink 初创公司，并全力投入 Flink。
2024 年左右：他们会大力推广 Flink用于人工智能代理（与微服务类似）。
2025年第三季度：Flink的年度经常性收入约为11亿美元，但实际年度经常性收入仅约为1400万美元。6（1.25% ）
虽然这对 Confluent 来说是灾难性的，但对该领域的其他流处理初创公司来说则更加残酷。
假如一家拥有庞大分销网络的公司汇聚了世界上最好的流处理专家7资本无法弄清楚如何正确地将流处理货币化——我不知道谁能做到。
以Responsive.dev为例，这家公司由 Confluent 的顶尖前人才创立并运营。8它是一家专注于 Kafka Streams 的精品创业公司，致力于提升流媒体应用的可靠性和可扩展性。但最近，它彻底转型，放弃了流媒体业务，转而专注于可观测性领域。
5. 所有实时流处理公司都很小
除了 Confluent 之外，还有哪些公司在提供实时服务？
Timeplus
RisingWave
Materialize
Deltastream
Ververica
Factor House
Conduktor
AutoMQ
StreamNative
♂️ Redpanda（已于2025 年 10 月转型为 AI 代理）
Arroyo（2025年4月收购）
Decodable（2025年9月收购）
这些公司大多规模很小。
Redpanda是其中规模最大、历史最悠久的公司。他们知名度很高，赢得了众多开发者的青睐，并且正在向一个成熟的、价值数十亿美元的市场（Kafka）销售产品。
据传，Redpanda 运营 6 年后，到 2025 年其收入勉强超过 2000 万美元。
倘若 Redpanda 无法在收入上真正赶上 Confluent 的 Kafka，而 Confluent 的流处理收入又能反映实时处理市场的规模——那么其他公司还有什么希望呢？
在我看来，这些公司有四种选择：
转向更大的市场并持续增长
获得
破产
选一个。
其中最引人注目、取得巨大成功的当属 WarpStream。
他们于 2023 年创立公司，并于 2024 年以 2.2 亿美元的价格被收购。Confluent 的恐慌加上 Warpstream 的技术、运气和市场定位，促成了整个流媒体行业都羡慕的成功退出。
此种情况不太可能再次发生。
6. 行业正在觉醒
人们正逐渐意识到流媒体已经达到瓶颈。他们要么失去了兴趣，要么开始寻求更简单的替代方案。如果你仔细听，就能感受到这一点：
收听会议
Current（前身为 Kafka Summit）似乎正在失去活力。以下几点可以说明难题：
Redpanda 被禁止参与。
伦敦会议（2025 年 5 月）有缩减的迹象。
在旗舰大会（2025年10月，新奥尔良）召开前26天，Confluent被发现在社交媒体上免费发放门票。一张价值500-1000美元的门票，竟然在大会召开前整整一个月就开始免费发放。这说明了什么？
听听专家们怎么说
以下是两个人的想法，拥有数十年流处理和数据工程经验的——克里斯·里科米尼和瑞安·多兰：
雅罗斯拉夫·特卡琴科
分享了他于2025年5月在伦敦举行的“当前伦敦”会议上的想法：
结果，我觉得数据流行业仍然处境艰难。增长缓慢，销售周期长。
我采访的一位人士表示，“展厅里 80% 的公司两年内都会倒闭”。
真的。就是我不想相信他们，但这或许
（注意，他不是在跟我说话，哈哈）
在一篇题为“Kafka：终结的开始”的文章中，克里斯·里科米尼也引用了雅罗斯拉夫的那句话，表达了他对市场的总体看法：
那些技术。就是我昨天也和人聊过，对方也说了类似的话：还是那些人，还是那些公司，还没有新想法，也没有新用户。
这个人说他以后不会再参加 Current 会议了；因为他没学到任何新东西。
Yaroslav 的帖子还提到 Redpanda 被禁止参加此次大会。如果属实，这很难不让人将其解读为资源匮乏和恐慌的迹象，而非资源丰富的象征。
我一直在思考这种停滞不前的状态。我不认为我们已经消除了所有问题。例如，编写和部署流处理作业仍然十分困难；
我并不喜欢 Flink，但它在流处理领域确实胜出。不过传统的 Kafka 消费者和生产者。就是，厂商们心照不宣的是，真正的赢家其实
倾听人民的声音
暂且这么说吧，在零利率政策（ZIRP）的余波过后，业界正在形成一股“简化”潮流。以下是一些例子：
Kafka 的 80% 问题——Aiven 最近承认，大多数 Kafka 工作负载都很小（< 10MB/s 甚至 < 1MB/s），而 Kafka 的开销对于这种规模较小的工作负载来说太高了。
Flink 的 95% 问题——Tinybird 指出，Flink 的设计过于复杂，无法解决其声称要解决的大多数用例。
看看我发的帖子得到的反响就知道了。
我最近发表的一篇文章声称Postgres 可以用于涵盖 Kafka 和队列的大多数用例，这篇文章迅速走红，获得了超过 6 万次的博客浏览量。
我引用这两篇80%/95%文章的推文也火了。
这一切都强烈表明，人们似乎正在逐渐达成共识，认为该行业相对于大多数用户的需求而言过于复杂。
我们为何会来到事件视界？
人总喜欢找人指责，这是人之常情。但我不会把此种业绩不佳归咎于任何一家公司的管理不善。
我不认为我们今天的处境是由于缺乏人才或战略失误造成的。
我认为市场根本不够大，容不下所有人。不管你多么聪明能干，要想卖掉人们不需要的东西，都是一场艰苦的战斗。
接下来是什么？
大范围的物资整合。是时候做好防护措施了。
据称，会议上有人说：“展厅里 80% 的公司两年内都会倒闭”。
将这些产品与其他通用数据基础设施捆绑在一起。例如，据报道 Confluent 最近正在洽谈收购事宜。我相信这极有可能发生。就是我认为未来会有更多收购发生，目的
我认为收购 Decodable 和 Arroyo 也并非出于强势地位。我猜想这些收购是必要的——他们意识到独立发展并非制胜之道，而有人看到了将它们与自身产品捆绑销售的潜力。
对于那些尚未被出售的公司而言，转型很可能正在酝酿之中。
Redpanda 向 AI 代理转型。就是最近的一个很好的例子
Apache Kafka 呢？
Apache Kafka 本身不会消失，但管理它的公司却要消失了。
我看不出有什么真正的竞争对手能取代 Kafka。我看到的只是很多过度扩张、靠风投承受的公司，它们已经无法向投资者证明自身增长的合理性了。
开源 Kafka 将会继续存在，若是运气好的话，或许还能继续蓬勃发展。但 Confluent 被收购及其后续影响可能会在市场上留下巨大的空白，这确实存在风险。我认为目前还没有多少厂商能够填补这个理论上的空白。
或许是时候围绕 Kafka 打造一个更精简、更可持续的创业项目了？有兴趣的话请私信我。
我为什么要告诉你这些？
作为“Kafka迷”，我最不应该对这个行业发表如此负面的看法。
但即便我自称是Kafka爱好者，也不意味着我必须推销我不认同的东西。我只是利用我的平台分享我认为的真理。
在某些商家试图诋毁我之前——我并非为了博取点击量而散布末日论调。我是真心实意地相信这一点。
我认为，对于那些没有深陷回音室效应、没有被“沉没成本”偏见所蒙蔽的人来说，这里所说的显而易见。倘若你不同意——不妨设置个提醒，两年后再来读读这篇文章。
这个日渐衰落的行业赚钱。就是我做出这些预测并非出于虚荣心。事实上，假如我错了，我会更开心。我靠的正
终于，我完全拥护这个行业，不希望看到它消失。
我们越少互相欺骗，越早面对现实，就能越快渡过难关。
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