【回调】双顶底、复杂顶底、突破行情 --38
【回调】双顶底、复杂顶底、突破行情 --38
--作者：李菠萝的多样空间
--创建时间：2026-09-18
--更新时间：2026-10-23
--对应课程：回调和 K线技术 9B
术语速览
- DT：双顶
- IB：内包 K线
- STO：止损单
- L2：低点二
- H2：高点二
- OIO：外包-内包-外包
1. 双顶和楔形底
1.1 定义
所有双顶都属于 L2 形态，所有三推楔形顶都是 L3 形态
所有双底都属于 H2 形态，所有三推楔形底都是 H3 形态
1.2 不苛求完美形态
双底与双顶，形态很少标准完美
例如
- 双底牛市旗形处于弱势上涨趋势中，第二个低点可能略低于第一个低点
- 双顶熊市旗形，处于下跌趋势中，第二个高点可能低于第一个高点
保护性止损应该设在牛市/熊市波段的下方/上方。
1.3 案例1-牛市中的双底形态
案例背景
牛市经历两段式上涨后，空头以窄通道的三推进行回调，在 50% 回调处进入交易区间。
案例分析
左侧的三根连续大阳线，L1 出现后立马被买回，且随后出现 DB，H2 BF，信号 K线强劲。
空头大阴线突破后一直以窄通道回调，这使得这个三推楔形底部的成功率并不大，但 DB 位置良好，信号 K线良好，可以一试。
1.4 案例2-楔形失败需要考虑到可能会有第二波行情延续
案例背景
多头三推测试顶部，在 H1 牛旗后成功突破，但是跟随较差，空头的两段式回调很急速，但是总体成横盘。
空头的创新低的突破被多头强劲反转，要记住双底形态并不都是第二个低点要高于第一个低点，这依旧是双底形态。
后续的空头三推楔形底部也失败，如上文所说需要考虑到还有一波延续行情。
案例分析
多头三推楔形顶强劲突破，有一个强劲信号 K 的双底形态，信号 K线后也带有双底形态和良好信号 K线，此时入场需要知道，保护性止损在牛旗波段底部。
空头的突破三推楔形底部后，多头力量薄弱且在 50% 回调处停顿，L3 入场卖出期待空头延续。
关键认知
所以当多头强势突破楔形的最高点，即楔形顶部时，你必须假设至少会有一个小的第二波上涨。
1.5 案例3-双顶旗型的测量移动
案例背景
连续 9 根无反弹的空头微通道，多头在 H2 时的反弹很强劲，但和左侧空头力度相比差距悬殊。
即使反弹强劲也要考虑到顶部的压力。
案例分析
左侧的空头微通道表明目前是强劲的熊市，这次反弹虽然强劲但是背景很差且和压力位置很近，就算要入场也应该等待一个双底。
空头视角中这可能是一个双顶，L2 出现伴有 IOI 的突破结构，此时的入场卖出是合理的。
对于测量移动，可先用较低高点和颈线的距离做测量，当价格突破价格水平后再用更高高点做测量移动。
关键认知
测量移动时先用较小的高低点，当其突破后再测量更高的高低点的距离。
1.6 案例4-宽通道中的强劲反弹
案例背景
在一个熊市宽通道中，空头突破并有良好跟随，后续多头以 7 根 K线的微通道测试顶部，在抢购高潮后被空头收出反转 K线，空头跌破双顶颈线后，如预期达到 MM 价格。
案例分析
左侧熊市背景良好，空头突破且有跟随，此时多头的强劲反弹需要注意是否能够突破次高顶部，若失败则要考虑这是一个真空测试。
这个案例中，顶部的突破失败明显。但是若在空头反转 K线入场，左侧是多头微通道，概率并不高。等待空头突破颈线后入场概率更高，但是要承担更远的止损位。
关键认知
在一个宽幅的熊市通道中，市场会出现强劲的反弹，此时需要注意价格能否突破顶部，始终保持对直接反转的怀疑态度，预计恢复下跌走势，分析是否是一个真空测试。
2. 双底反转和双底旗型
定义
熊市中的双底形态，称为双底反转尝试。
牛市中的双底形态，称为双底牛旗。
2.1 案例1-双顶底的应用
关键认知
在熊市中双顶都是 L2 卖出形态，牛市中双底都是 H2 买入形态。
案例背景
左侧空头强劲突破，多头横盘三次推动，形成两个双顶熊旗。在多头第三推的抢购高潮 K线后，熊市延续。
随后的多头的一根惊喜 K线反转了趋势，整体呈扩张三角形。以多头惊喜 K线这个部分来看，目前该始终做多。
在楔形多头裸K线，后收出双底，随后反转趋势。
案例分析
左侧明确熊市，当出现双顶后都可认为是熊市旗型进行交易，此时入场是 L2 入场位置。
三次横盘推动
3. 双顶主要趋势反转和双顶熊旗
3.1 定义
主要趋势反转：牛市中，空头突破并形成双顶、更低的高点，预计行情将反转，是空头趋势初期，会有一个可预计的跌幅。
旗型：熊市中，价格出现了反弹并形成了双顶，价格未破前高，预计行情将延续，只是一段反弹，价格将继续下跌。
4. 强劲趋势不做反向
4.1 案例1-强劲熊市不要抄底
关键认知
强劲趋势中不抓顶底：强势趋势中 80% 的反转都会失败。如窄通道中的三推楔形结构，大幅反转的可能性很小，这些小幅反转最后大概率是旗型。
记住，强势趋势中 80% 的反转都会失败。当通道如此狭窄时，大幅反转的可能性很小，所以你只会遇到小幅反转，也就是形成空头骑行。
空头趋势总是形成 123 的楔形底部，此处通道如此狭窄，反转很可能只是小幅反转。
4.2 案例2-强劲牛市不猜顶部
案例背景
多头强劲反转突破，空头回调无力且力度很小，多头连续 H1 延续趋势。直到进入交易区间。
关键认知
强劲牛市趋势中，不做反向。应该考虑买入，预计每一个回调尝试都会形成牛旗，如 H1，H2。
趋势总会进入交易区间，这时候趋势不再强劲，此时要遵循交易区间的交易方式，高抛低吸。
5. 4推通常为2个2推组成
5.1 案例1-H4 通常为两次 H2 组成
案例背景
空头突破了多头的窄通道，回调未跌破牛市起点，并形成微型双底，多头尝试以微通道恢复趋势，在 DT 后空头恢复趋势以三推楔形突破前低，反转了趋势。
背景分析
空头突破极其强劲并有良好跟随，两段式下跌未跌破牛市起点，且有微型双底 + 强劲的信号 K线。反弹至 50% 时出现强劲的空头反转 K线，大阳线可能是耗尽 K线，在双顶后的 L1 应该离场。
H2 的位置可以看出多头在回到区间时离场，随后空头突破并确认，三推楔形形成时第二推和第三推都有明显的下引线和反转 K线，这个 H4 胜率不错，在 DT + IB 结构后应该离场。
策略运用
两段式回调 + DL + 微型双底：H2 或者微型双底上方 STO 买入，DT 后卖出
空头三推楔形 + 良好的信号 K线 + H4 入场：H4 的反转阳线上方买入，微型双顶 + ib 结构后卖出
5. 2 案例2-L4 通常由两个 L2 组成
案例背景
空头加速下跌，多头形成 IB 的反转结构，两波回调始终没有出现阴线，L2 后再次形成微型双底并突破。
L3 出现时是第一次出现阴线，概率依旧很低且通道很窄。
L4 出现时可以预计是一个区间，且有一个 IB 结构，在反弹后的 DT 的阴线再入场卖出概率更高。
背景分析
空头抛物线楔形后形成多头反转结构，两次回调都没有出现阴线，此时入场卖出的成功概率很低，L3 的位置是第一次出现阴线且多头通道很窄，即使入场找第二入场机会会更好。
L4 的位置有良好的 IB 结构，也能预计是一个区间顶部，如果想获得更高的概率，就在反弹后的 DT 的阴线下方 STO 卖出。
策略运用
L2 和 L3 处于强劲的多头通道中，不应该卖出，即使要入场最好也是等待第二入场信号。
L4 入场 + IB 结构 + 可能的区间顶部：IB 的阴线下方 STO 卖出，在反弹后的 DT 的阴线下方 STO 卖出，能获得更高的概率
6. 复杂推动结构
6.1 案例1-连续复杂顶部（Low 4, 5，or 6）
案例背景
多头三推楔形形成可能的顶部，L3 的跟随很差，在微型双底后的光头阳线后成功突破楔形顶部，回调后未跌破前低，多头恢复趋势。
L5 是一个复杂顶部，这可能是一个多头楔形 + DT + OB 结构，后续反弹未破前高，再次 DT + IB 结构，空头以微通道突破，市场进入 AIS。
案例分析
多头左侧的三推楔形每次推动的力度都很强劲，空头即使有良好的信号 K线也未回调太久，市场处于多头的窄通道之中，但是空头也有楔形顶部 + 良好的做空信号 K线，是一个合理的入场位置。当楔形顶部被突破时，空头应该离场，此时的顶部预期已经失效。
多头突破后的走势回调较深，L5 的波段是一个楔形结构，此时的 L5 在结构上和背景上有优势，概率更大。
策略运用
楔形顶部 + 空头反转 K线：反转 K线下方 STO 卖出。考虑到多头的趋势很强，这次的概率不大，在楔形顶部被突破时就要离场。
微型楔形顶部 + DT + OB 结构：OB 阴线下方 STO 卖出
更大的 DT + IB 结构：阳十字星下方 STO 卖出、空头突破 K线下方 STO 卖出
关键认知
- 当楔形结构被突破时，应该预计还会有两波行情
- 有强劲突破时，有些交易者会重新计数
- 每当你进行一次合理的交易时，正确的管理他，在 90% 的情况下一个优秀的交易者可以避免亏损
6.2 案例2-连续复杂筑底
案例背景
多头三推楔形突破顶部，随后的 DT + OB 结构后 4 根收在低点的阴线表示市场进入超短线熊市，空头三推楔形后出现 HL 尝试筑底，多头力度很弱在 DT + IB 结构空头突破楔形底部并确认。
随后多头得到一个 HL + IB 结构，但是处于空头的下降通道中且左侧的空头微通道体积很大，多头三推楔形反弹到通道顶部后空头再次反转创新低，此时由于空头突破和计数可以重置，此处的位置可以说是 H2 或者 H5 无关紧要。
这是市场第二次尝试筑底且信号 K线良好，多头以微通道小幅反弹。
案例分析
多头左侧的反转很强劲，多头三推楔形突破，H1 牛旗失败形成 DT + OB 结构，空头连续 4 根大阴线收在低点组成微通道，大概率还有一小段下跌，空头三推楔形底部后多头尝试筑底形成微型双底，但是信号 K线疲弱。
微型双底后的反弹未过前高形成 DT + IB，这可能是一个看跌熊旗，随后 2 根收在低位的空头大阴线突破并确认，市场未跌破多头波段起点，H5 的背景和结构以及信号 K线、止损距离都很好，市场反弹测试空头突破的高点。
策略分析
空头三推楔形 + 微型双底 + H3 入场：微型双底十字星上方 STO 买入，信号 K线不强，且入场后形成 DT + IB 结构，应该在 IB 结构的阴线下方或者空头突破后卖出
HL + 双 K 反转 + H5 入场：背景良好，牛市低点未跌破，反转 K线强劲，止损距离较小，反转阳线上方 STO 买入
关键认知
- 楔形下方出现强劲空头突破，可能会有 2-3 段下跌
- 连续的筑底尝试具有更高的反转概率
7. 熊市反弹的 L4 案例
案例背景
空头两次突破失败，多头形成三 K 反转，在获得 HL 后走出三推楔形，反弹过前低但是突破不佳，多头反转突破创新高但是也形态不佳，在 DT + OIO 结构后空头反转趋势。
背景分析
市场大涨大跌，空头第一次突破有很长的下影线，第二次则收出三 K 反转，在增加了这是区间底部的可能性。
多头在获得了 HL 后以宽通道反弹，第三推是一个大阳线突破，虽然突破不佳，市场依旧有可能再上涨一波。多头创新高的突破形态也不佳，且和左侧的大阳线突破的顶部相近，这增加了多头突破失败的概率，在两根收在低点的大阴线形成的 OIO 结构后，这个突破的失败的概率再次增加。
策略运用
空头两次突破失败 + 三 K 反转 + HL：三 K 反转后的 L1 信号 K线的上方、反转多头 K线上方 STO 买入
多头三推楔形 + 良好信号：做空信号 K线下方 STO 卖出，若未在一倍位置止盈，突破楔形顶部离场
多头突破不佳 + 良好 OIO 结构：OIO 的阴线下方 STO 卖出
8. 更高时间框架中的小级别 L4
低级别的复杂结构，在更高级别的时间框架中会更清晰。
9. 突破后重新计数
每次新的突破后，从 H1 重新开始计数。
10. 关键要点总结
- 测量移动时先用较小的高低点，当其突破后再测量更高的高低点的距离。
- 在一个宽幅的熊市通道中，市场会出现强劲的反弹，此时需要注意价格能否突破顶部，始终保持对直接反转的怀疑态度，预计恢复下跌走势，分析是否是一个真空测试。
- 在熊市中双顶都是 L2 卖出形态，牛市中双底都是 H2 买入形态。
- 楔形下方出现强劲空头突破，可能会有 2-3 段下跌。
- 连续的筑底尝试具有更高的反转概率。
- 强势趋势中 80% 的反转都会失败；如窄通道中的三推楔形结构，大幅反转的可能性很小，这些小幅反转最后大概率是旗型。
- 强劲牛市趋势中，不做反向，应该考虑买入，预计每一个回调尝试都会形成牛旗，如 H1，H2。趋势总会进入交易区间，这时候趋势不再强劲，此时要遵循交易区间的交易方式，高抛低吸。
- 当楔形结构被突破时，应该预计还会有两波行情。
- 有强劲突破时，有些交易者会重新计数。
- 每当你进行一次合理的交易时，正确的管理他，在 90% 的情况下一个优秀的交易者可以避免亏损。
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