新规落地！9月1日外籍个人股息红利取消免税，来海南创业要注意什么？

026 年 9 月 1 日，财政部、税务总局正式发布公告，对外籍个人股息红利个人所得税政策作出重大调整，沿用三十余年的外籍个人从外商投资企业取得股息红利免征个税政策正式退出历史舞台。自公告实施之日起，外籍个人取得外商投资企业分红，统一按照 “利息、股息、红利所得” 缴纳 20% 个人所得税。政策突变，对于计划落地海南自贸港、已经在海南开办外资企业的外籍创业者、境外投资人而言，税务模式、分红规划、企业架构都需要重新梳理，如何在合规前提下用好海南自贸港既有政策红利，成为当下亟需解决的现实问题。

一、读懂新规核心要点，避免税务合规风险

本次公告直接废止财税字〔1994〕20 号第二条第（八）项免税条款，没有设置过渡期，2026 年 9 月 1 日为政策执行分界点，规则清晰明确，所有相关主体都要高度重视。

第一，纳税规则。外籍个人从外商投资企业取得股息红利所得，税目为利息、股息、红利所得，法定税率 20%。简单理解：外资企业给外籍自然人股东分红，分红金额直接按 20% 计征个税。

第二，扣缴申报义务。支付分红的外商投资企业，负有代扣代缴义务，应当在支付分红次月 15 日完成税款申报缴纳。如果企业未履行代扣代缴义务，取得分红的外籍个人，需要在取得所得次年 6 月 30 日自行完成纳税；税务机关限期要求缴纳的，应当按照税务机关指定时限完成清缴。

很多外籍投资者容易产生误区：我落户海南自贸港，是不是分红就可以享受 15% 个税优惠？这里要特别厘清，海南自贸港高端紧缺人才 15% 个税优惠，适用范围为综合所得、经营所得，股息红利并不包含在内。也就是说，本次新规 20% 分红个税政策，同样适用于注册在海南的外商投资企业外籍自然人股东，不能直接套用人才个税优惠减免分红税负。

政策调整背后，是我国个人所得税制度内外规则逐步统一的改革方向。过去对外籍个人股息红利免税，是改革开放早期吸引外资的阶段性扶持政策；随着税制改革推进，内外纳税人税收待遇逐步并轨，是大势所趋。但这不代表外籍投资者在海南没有政策红利，海南自贸港仍然保留大量针对外资企业、外籍人才的扶持政策，关键在于合理规划企业架构、收入类型、业务模式，做好税务合规安排。

二、新规之下，外籍人士海南自贸港创业的现实挑战

政策落地之后，不少已经在海南设立外资企业的境外创业者，面临实实在在的变化。

第一，股东分红成本直接上升。政策实施前，外籍自然人股东取得企业分红无需缴纳个税；现在每拿到 100 万分红，需要缴纳 20 万个税，实际到手收益明显下降，直接影响投资回报测算。

第二，企业扣缴责任加重。海南本地外商投资企业财务人员，必须更新税务处理流程。9 月 1 日之后对外籍自然人股东分红，务必完成代扣代缴，一旦漏报漏缴，企业会面临税务处罚风险，外籍股东个人也会产生欠税记录，影响后续来华签证、居留许可办理。

第三，原有商业架构需要重新评估。很多境外投资人直接以个人身份持股海南外资公司，过去这套架构简单高效；新规生效后，直接自然人持股的分红税负抬升，需要重新评估持股模式是否适配自身经营规划。

第四，区分清楚不同所得类型，切勿混淆。工资薪金、经营所得、股息红利所得，适用政策完全不一样。外籍人才在海南企业任职取得工资薪金，符合高端紧缺人才条件可以享受最高 15% 税负优惠；但股东分红属于投资收益，不在优惠覆盖范围内，千万不能混淆，避免造成错报风险。

不少外籍投资者面对政策变化感到迷茫：是不是现在来海南投资已经没有优势？其实并非如此。海南自贸港封关运作持续推进，外资准入、跨境资金流动、企业所得税、人才配套、外籍人员签证居留等方面依旧具备全国独有的政策优势，只是税务筹划逻辑和过去不一样，需要专业财税机构结合企业实际情况定制合规方案，不能再沿用旧时代的操作思路。

三、外籍投资者落地海南，合规应对的实操方向

面对股息红利个税新规，境外个人来海南自贸港创业投资，有几条合规可行的规划思路，所有方案前提是业务真实、交易真实，严格遵守国内税法以及税收协定相关规定。

1. 区分收入性质，合理搭配薪酬与企业经营收益 如果外籍投资者本人实际参与公司经营管理，可合理设置任职薪酬。满足海南自贸港高端、紧缺人才认定条件后，工资薪金综合所得可享受超过 15% 部分免征的优惠政策。把部分回报通过合规薪酬形式取得，和股东分红做好配比，优化整体综合税负。需要注意，薪酬必须匹配岗位工作职责，做到业务、岗位、薪资互相匹配，杜绝虚列工资。

2. 重新评估持股架构，审慎选择持股主体 原来直接用外籍自然人持股海南外商投资企业，分红直接产生 20% 个税。投资者可以结合母国和中国签署的避免双重征税协定，评估境外企业持股、合规跨境架构的可行性。特别提醒：架构调整属于重大涉税事项，不能随意变更，调整前务必由专业财税机构做完整税负测算与风险评估，切勿盲目照搬网络方案，避免产生高额的股权转让涉税成本。

3. 用好海南企业所得税优惠，优先留存收益投入再生产 海南自贸港鼓励类产业企业，减按 15% 征收企业所得税。企业利润留在公司内部，用于业务扩张、设备采购、市场拓展、研发投入，暂时不做股东分红，可以递延分红个税缴纳时间，把资金用于企业发展，也是非常务实的经营选择。

4. 强化日常财税合规管理，防范涉税风险 新规实施之后，税务机关对外资企业分红、扣缴申报监管力度加强。外资企业要规范财务核算，分红决议、资金流水、扣缴申报资料完整留存；外籍个人要关注自身纳税义务，尤其是企业没有代扣代缴的情形，务必按时自行申报，避免产生不良纳税记录，进而影响 Z 字签证、居留许可办理续期。

四、专业财税服务护航外籍投资者海南创业

税制重大变革阶段，对于境外投资者而言，语言差异、政策理解偏差、对海南本地实操规则不熟悉，很容易踩入税务风险陷阱。很多境外投资者只看条文，忽略本地征管实操细节，最后出现多缴税或者漏报税问题，得不偿失。

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结语

2026 年 9 月 1 日实施的外籍个人股息红利个税新规，是我国税制改革重要一步，旧有免税时代已经结束，但并不代表海南自贸港对外资吸引力减弱。对于外籍创业者与境外投资人来说，与其被动承受政策变化带来的成本增加，不如主动调整经营和持股思路，厘清不同所得对应的税收政策边界，依托专业本地财税力量做好全流程合规规划。

海南自贸港正处在封关运作关键阶段，外资准入持续放宽，跨境营商环境不断优化。只要吃透政策变化，提前做好财税预案，外籍投资者依旧可以在这里找到优质的发展机遇。企业与个人务必重视本次政策更新，尽快梳理企业分红计划，完善财务税务流程，守住合规底线，实现长期稳健经营。

（全文约 1980 字）

温馨提示：本文仅为政策科普解读，不构成任何税务筹划建议，具体涉税业务请结合企业自身实际，咨询税务主管机关或专业财税顾问。