只做主升，不做调整

3 年狂赚 5029%！11 年波段炒家亲授 「主升浪秘笈」

不逆势，不恋战！3年半组合收益狂赚5029%！

 

 

二、2个月狂赚1278%！常用指标大公开

Q：高收益的背后，究竟藏着哪些“独家投资秘诀”？

 

 

A：交易风格：一般我倾向于「基本面 + 技术面」结合。

 

一 基本面：除了会重点关注美元、美债走势，宏观货币政策导向等大环境外，主要还会关注这三点：

①公司基本特质：主营业务，公司行业地位

②未来发展潜力：公司行业地位+整体营收/增长情况 ，行业是否有成长性，未来发展潜力。如果是成长性+龙头公司，投资价值会更好。

③业绩：是否超预期，业绩未来展望。

 （2）技术面：通过图表走势和技术指标，寻找进出场时机。以下是3个常用的技术指标：

 

① EMA 均线：EMA5.10日线作为交易辅助，观察长仓/短仓排列，以及MA5与MA10的金叉/死叉。如果5日线上穿10日线，可能是一个做多的点位；

如果是下穿10日线，则可能是减仓的点位，可作为波段交易参考。

② KDJ：辅助判断超买、超卖。当KDJ的J值，0以下为超卖阶段，80以上则为超买阶段。

当J值从0以下，回升上穿到0以上的过程；一般这个点位就要留意操作和判断。

同理，当从80往下插的时候，就是时候要准备减或清仓。

③ ENE轨道线：帮助判断行情强弱和可能的突破方向。Ene轨道线分为上中下三轨道，会比Boll线更稳定，更平滑。当Ene轨道线处中轨以上，则短仓占优。如果在中轨以下，则是长仓占优。如果跌到下轨或上升到上轨，则留意是阶段性做多或获利结束的时机。

 

A：交易方式：主要以波段交易为主，辅以止损止盈策略。时间周期上会综合参考，从1小时到周线、月线都会结合，确保方向和节奏一致。像周线是关注大趋势级别；只有在大势看升结构时，才会去看更细的周期，最后再判断是否出手去交易。

 

就像看好 $阿里巴巴 (BABA.US)$ 和 $中芯国际 (00981.HK)$，是对整体对未来走势比较有信心。而且交易上流动性较好，所以会买近两三个月的到期日期权。由于我是看好周线级别的上升，所以会选比期权链高一个档位的价位入市。

 

 

 

其实像 $小米集团-W (01810.HK)$和巴巴，我是比较有信心，所以持有的时间和周期会较长。不过小米近期预估震荡，还要看大市后面能不能连续升。如果恒指和A股能够连续向上突破，那小米应该走势会不错。巴巴的话走势是更标准的，因为之前跌得够多，加上之前业绩发布后，周线级别上升波段就开始，基本面和技术面的共振，这波我会先看到前高145，甚至倾向到150-160以上。

 

 

三、金矿股的「黄金一击」！选对趋势、等待共振、敢于重仓

Q：近期印象深刻的交易是甚么？怎样判断趋势赚对钱？

A：就简单分享下近期 $三倍做多黄金矿业ETN-MicroSectors (GDXU.US)$的操作，既关注宏观大势，也通过技术指标精准进出场。

 

（1）为何选择交易金矿股，而不是黄金？

①金矿股，通常比黄金本身波动更大，是放大黄金行情的杠杆工具。②不同于纯粹的黄金期货，龙头金矿企业本身有业绩支撑，加上金价上升，拥有更强的确定性。③加上最近 $美元指数 (USDindex.FX)$持续走弱，美联储进入降息预期， $黄金/美元 (XAUUSD.CFD)$迎来资金流入，金矿股自然放大了这股趋势。

 

 

（2）基本面与宏观驱动

①美元指数：进入阶段性走弱，资金从美元流向黄金等非美资产。②利率环境： 小盘股承压，降息受益板块轮动，贵金属和金矿成为资金避险首选。③行业属性：黄金具备避险属性，而金矿股又有著业绩弹性，逻辑清晰。

（3）技术面共振：①黄金和金矿股ETF价格长期在趋势通道(EMA55)上方，属多头趋势，逢调整到趋势通道附近可以考虑低吸做多。②黄金价格在7月29日到30日在趋势通道附近止跌拉升站稳5日线。8月1日，8月22日，黄金短期企稳并收市站稳5日线节点。

 

③其中8月1日黄金和金矿共振上行，便开始了第一波建仓，直到8月7日赚超30%阶段止盈；8月8日~8月19日，黄金回踩调整，金矿强势横盘震荡代替调整。8月20日附近黄金拉升，金矿强者恒强突破加速形成主升。这里我重新开启建仓，到8月22和25日,做好了第二波止赚约13%。通过两波操作，成功关键在于结合黄金期货，抓住启动点和主升浪，以及对美元走势的研究和判断，每次均实现了至少20%以上收益。待反思则是第二波离场时间过早，错过了后续约30%的升幅。

 

 

另外对EMA55日线，自定义的技术指标感兴趣的牛友，也可看Robin之前分享的「自定义技术指标：技术指标分享--单趋势通道」

 

 

Q：在亏损中学到的最大教训是甚么？

A：港股熊市期间，重仓逆势牛证抄底，触及回收价，亏了分账户仓位近90%。最大的教训就是：不要逆势交易，看不懂行情时就选择退出，休息比盲目出手更重要。这次让Robin更坚定「只做主升」的理念，也让他在后续交易中更加注重仓位管理和风险控制。

 

 

四、投资策略与风险管理

Q：如何做好选股/风控/仓位管理？

A：核心策略：

①灵活调整持仓结构，把握市场的主升浪和热点板块。

②低成本试错：分批建仓、小仓位试探，确认行情后加仓，控制风险。

③结合基本面，技术形态行情阶段性高位or调整分析，找出高胜率标的，定好心理目标位。

（1）选股逻辑：①成交量②市值大小③技术形态④是否属于热门板块。核心是做波段交易，然后找出胜率高的，让你的持仓时刻能够保持最佳赔率的组合。

（2）如何判断止盈止损？一般买之前我都会先考虑止损，这里可参考近期的低点，或是阶段性均线。止盈的话会等股价升上去，结合技术指标（均线/KDJ/趋势线/箱体等图表走势）去做判断。另外买和卖都会分批交易，像好的个股先建底仓，走势符合预期或较强则加仓；卖如果跌破5日线，则会先卖一部分，等日线收盘跌破5日线或技术形态走坏则清仓离场。

（3）仓位风控：永远记得不要孤注一掷，做好分仓！建议资金分成4-5份，分散配置不同板块龙头，整体降低系统性风险。像近期交易中概股，我就会配置 $苹果 (AAPL.US)$等稳健产品分散风险。

 

五、下半年市场展望

Q：日常调仓的动机是甚么？下半年看好哪些投资机会？

A：我一般会配置大盘股和ETF，小盘股只会挑选市值大于50亿美元、且相对热门的标的。未来更看好中国资产和资源股。原因在于：降息周期中美元会流入非美市场，加上国内经济触底反弹和货币宽松，会带来机会。当然美股如果短期有快速调整，那也是很好的部署时机，但需要耐心等待。下半年看好个股：

（1） $阿里巴巴-W (09988.HK)$ ：龙头效应+多元业务稳固。驱动因素：①技术面与基本面共振，估值处于相对低位②AI 云计算在中国持续大力发展，阿里云在生态和技术累积上具备领先优势③电商主业在外卖大战中守住基本盘，核心业务韧性增强④加上美联储进入降息周期，资金有望流入港股优质龙头

（2） $地平线机器人-W (09660.HK)$ ：AI 硬件与应用的「铲子股」。驱动因素：①受惠于智能驾驶和人形机器人快速启用，芯片与解决方案需求激增。②政策支持和产业链完善，打开中长期成长空间③属于 AI 产业链中稀缺的「硬件算力 + 应用结合」的目标。

（3） $特斯拉 (TSLA.US)$ ：Robotaxi + 人形机器人叙事龙头。驱动因素：①在新能源车渗透率趋稳背景下，公司向Robotaxi、人形机器人拓展，塑造新增长曲线。②短期仍在宽幅震荡，但长期逻辑是「AI+硬件」结合的全球领导者。③一旦机器人业务实现目标，将显著重估其市值。

（4） $标普生物科技ETF-SPDR (XBI.US)$：AI+生物医药的长期机会。驱动因素：①AI 大幅提升药物研发效率，缩短研发周期，降低成本②美联储降息周期，有望提升成长型行业的估值③板块整体估值处于历史低位，具备反弹弹性。

 

六、心态与工具

Q：牛熊市变幻无常，压力大时该怎么调整心态？

A：通过每日、每周复盘，定期对自选股检查，不断画线总结经验，并和朋友多交流，逐步构建了自己的交易逻辑和体系。另外压力大时，会选择降低仓位或增加对冲，让心态回到平衡。这里也要感谢 @卢炜0528 @Link_安吹 @我和小明这几位在富途认识的牛友。

Q：分享3个你最喜欢的牛牛功能？

① 组合管理：帮助用户记录模拟交易功能，复盘操作得失

② 图形画线工具：非常好用，辅助技术分析交易（尤其是期权交易中的多策略，财报季价格预估功能）