12 2019 档案

量化投资：以python为工具
摘要：第18章 资产收益率和风险 收益率 = 投资收益 / 投资成本 投资成本 = 资产单价 × 资产数量 期间投资收益 = 期末价格 - 期初价格 + 其他收益 期间收益率= 期间投资收益 / 期初价格 期间净收益率 = （期末价格 - 期初价格 + 其他期间收益 - 卖出交易成本）/ （期初价格+ 买 阅读全文
posted @ 2019-12-26 18:01 c++11 阅读(2015) 评论(0) 推荐(0)
Quantitative Strategies for Achieving Alpha (三)
摘要：chapter 4: Profitability Profitability measures we tested include return on invested capital, return on capital employed, return on equity, return on 阅读全文
posted @ 2019-12-24 11:51 c++11 阅读(284) 评论(0) 推荐(0)
Quantitative Startegies for Achieving Alpha（二）
摘要：Chapter 3 The Day-To-Day Drivers Of Stock Market Returns Summary: (1) Earning growth is the primary driver of day-to-day stock market returns. Compani 阅读全文
posted @ 2019-12-16 19:44 c++11 阅读(247) 评论(0) 推荐(0)
Quantitative Strategies for Achieving Alpha（一）
摘要：1. 怎么构建测试 所有的测试五等分，表明我们的回测的universe被分为五个组，根据我们要测试的公司因子的值。 Quintiles provide a clear answer to that question: if a strategy works, the top quintile sho 阅读全文
posted @ 2019-12-13 19:18 c++11 阅读(409) 评论(0) 推荐(0)
打开量化投资的黑箱（二）
摘要：风险控制模型： 1. 限制风险的大小 关注如何限制投注规模的量化风险控制模型是很常见的，有很多限制头寸规模的量化风险控制模型，区别如下： （1）如何看待头寸规模限制水平 （2）风险怎么度量 （3）头寸规模限制水平用于何处 2.通过约束或者惩罚来限制 投资组合构建模型： 目标是决定宽客将要持有的投资组 阅读全文
posted @ 2019-12-13 17:10 c++11 阅读(285) 评论(0) 推荐(0)
打开量化投资的黑箱（一）
摘要：1.交易系统一般包括三个模型：阿尔法模型（alpha model），风险控制模型（risk model）和交易成本模型（transaction cost model）。 2. 为了赚钱，必须容忍一定程度的风险。 3.采用的阿尔法模型有： 价格相关数据：趋势型，回复型 基本面数据：价值型/收益型，成长 阅读全文
posted @ 2019-12-11 17:26 c++11 阅读(622) 评论(0) 推荐(0)
量化投资学习（一）
摘要：一、双均线策略 通过建立m天移动平均线，n天移动平均线，则两条线必有交点。若m>n，n天平均线上穿越m天均线则为买入点，反之为卖出点。该策略基于不同天数均线的交叉点，抓住股票的强势和弱势时刻，进行交易。 金叉和死叉 由时间短的均线（如上图蓝色的线）在下方向上穿越时间长一点的均线（如上图黄色的线），为 阅读全文
posted @ 2019-12-09 19:01 c++11 阅读(900) 评论(0) 推荐(0)