2026年8月31日
【量化投资从入门到精通 #39】组合优化：等权 / 风险平价 / 最小方差，怎么配权重
摘要： 【量化投资从入门到精通 #39】组合优化：等权 / 风险平价 / 最小方差，怎么配权重 从"选股"切到"组合"。#29 讲了分散能降波动，这篇讲怎么决定每只买多少——权重本身就是一种策略。 一、这个方法解决什么投资问题 29 证明了一个朴素道理：把鸡蛋放不同篮子，波动会下降。但"各买多少"没说清。 全仓一只：波动最大、最怕黑天鹅 等权：简单，但高波动股和低波动股拿一样多，组合被高波动股 阅读全文
posted @ 2026-08-31 13:24 量化分析码农 阅读(28) 评论(0) 推荐(0)
【量化投资从入门到精通 #38】因子的陷阱：拥挤与失效，别被回测里的"圣杯"骗了
摘要： 【量化投资从入门到精通 #38】因子的陷阱：拥挤与失效，别被回测里的"圣杯"骗了 因子层第二篇。承接 #36 的 IC 检验——即便 IC 好看，因子还会在三个地方悄悄失效。 一、这个方法解决什么投资问题 36 用 IC 给因子打分，但 IC 只是"当前"的快照。真实的因子会在时间里变质： 有人拿着回测里年化翻倍的"圣杯因子"冲进实盘，三个月亏掉一半——问题往往不出在算错，而出在 阅读全文
posted @ 2026-08-31 09:16 量化分析码农 阅读(51) 评论(0) 推荐(0)