摘要： 一、投资组合评估方法 不同的证券类型，不同的组合，他们的风险和收益的计算方式是不同的。 如何繁多的产品放在一起比较评估，就需要以下三种“调整后 adjusted”的指标： 1.1 波动率调整指标 Volatility Adjusted Measure - （反应 整体风险） 夏普比率 和 M-M指标 阅读全文

摘要： 一、市场有效性假说，暗示了什么？ 在一个有效市场里，投资者可以赚取“正常 normal利润”，没有一个交易策略能够“一直”赚取“超额利润”。 二、市场有效性 定义+重要性 关于CAPM模型里面，α大于0时有两种解释： capm模型没错。是因为市场没处在均衡状态下 = 市场不有效，此时的α是超额收益。 阅读全文