6.波动率交易（22节，101-122）

101. 波动率的内涵

  • 本章节所有内容
  • 本节视频讲了 历史波动率 和 隐含波动率的区别
  • 波动率的异常，往往是行情异常的前兆
  • 情绪，意愿，低买高卖---- 波动率体现过往情绪，未来意愿高低的一种折射

102. 波动率水位的设计

  • 我们所看盘面的VIX,是历史波动率嘛-------VIX既不是历史波动率，也不是隐含波动率
VIX 和隐含波动率：VIX 指数（即标准普尔500指数的隐含波动率指数）是衡量市场对未来30天波动率预期的一个重要指标。
VIX 上升通常意味着隐含波动率上升，表示市场对未来的不确定性和波动性有较高预期
  • 波动率水位----当前的波动率，相对于其历史波动率的高低

103. 波动率水位初阶应用

  • 操练过程，建议这个过程不要省

  • 波动率，可以理解成泡沫！！！！

  • 一开始操作，买方:尽可能找波动率水位在地位的操作。风险小，利润大。卖方:就尽量选波动率风水位高些的。

  • 很多初级者，学习才开始上路，本金就亏完了。--- 初期做买方，一定选波动率低的合约操作，为什么?见视频

  • 不要因为初期基础知识问题，吃了哑巴亏

104. 波动率背后的多空情绪【过程看波不看点】 --- 重要

myself:【过程看波不看点】由此节而来。可以借助波动率来判断行情的走势！！！

  • 本节内容，作者自己一年时间，一笔一笔订单，总结出来的经验----很实用

105. 商品合约大趋势判断【过程看波不看点】

  • 这个和之前根据裸k判断趋势的方法是不一样的！
  • 上图中，所说的现金流，就是指的是波动率
  • 上图中，关键点位反手是什么意思呢？？？---- 方向反转了吗？？？？
  • 作者自己经验来看：波动率看趋势，比裸k的胜率要更高！
  • 本节知识，只可根据大趋势来看，具体转折点，起爆点看不出来
  • 在期权市场上，方向有3个：多头，空头，震荡
  • 结合波动率分析得出：一会多强，一会空强，来回切换，可能要震荡，也可能就在震荡
  • 本节，1.需要多多练习；2.不一定适合每个人；作者也是从2023年7月开始梳理，练习了几个月才开始熟练使用的。

106. 股市熊牛判断

  • 本节视频，包括上几节，作者分析某一天的k线的波动率，听的跟不上---得再看。

107. 上证50波动率复盘【重要，复盘行情走势和强弱，均基于本节来判断】

  • 上图中，多头判定，需行情上涨，波动率上涨；行情下跌，波动率下跌 ，2个条件都满足，才可以判定成多头；空头亦是如此！
  • 上图不完善，1.行情 下跌/上涨 对应波动率的 上涨，下跌，是什么走势呢? 2. 另外波动率如果上涨/下跌，下跌/上涨呢？
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  • 上证50 分析的难度比较多，考虑的因素也比较多
  • 千万别听自媒体的股市判断，要独立思考，坑了不少人。

108. 中证1000波动率复盘

109. 豆粕波动率复盘

  • 豆粕走的还行，上市也比较早。商品相对指数要简单一些。

本节提到:【同步共振顺趋势，异步共振做反转】----一带而过，并没有系统讲解--私聊视频解决了！！

同步共振并非：行情与波动率同涨同跌；
异步共振并非：行情与波动率异涨异跌；

同步共振： 行情在沿着你预期的方向走，波动率在沿着你预期的方向升波！
异步共振： 行情上涨，波动率不上涨了【下跌或震荡】
		        行情下跌，波动率不上涨了【下跌或震荡】

  • 个人结合视频理解：异步共振并非立马可做反转，应该等待反转。应更正为:异步共振待反转！

  • 这样大周期看：单独从波动率看，看不出啥。单独看行情，又会放大预期。

110.螺纹钢波动率复盘

  • 铁矿石跟螺纹钢强关联, 但螺纹钢的走势更友好一点，保证金更便宜点，乘数是10，铁矿石是100

过程看波不看点，到位看点不看波 ----- 见第121节

  • 螺纹钢盘面比较简单。主要关注 支撑位压力位的突破情况，以及在支撑压力位的波动率情况。
  • 越小周期，复盘难度越大。但通过小周期训练，实在中好用些。作者开始用15分钟来练习一段时间。视频分析盘面主要用1day的。
  • myself:复盘过程中，一定不要看个大概,一定要对齐着看。标的的日线，和当日的VIX的k线，一定是一一对应着看的。
  • 尤其注意标的收大阳线大阴线时，波动率的反应。以及波动率收大阴线，大阳线时行情的情况。

111. 纯碱波动率复盘

  • 热门合约，乘数是20；玻璃乘数是30，今年才上的。---- 这2个合约，适合小资金操作
  • 正是在本节纯碱的复盘中，作者提炼出了【过程看波不看点，到位看点不看波】--- 见第121节
  • 每年基本都有2波行情。相对来说是比较好做的，值得关注。

112. 塑料波动率复盘

  • 是大的板块，但期权来看，波动率不是很活跃。流动性不是很好。
  • 波动率不规整，慎重，不介意做期权，可以做期货，或者合成期货。偶尔有一波行情。

113. 甲醇波动率复盘

  • 甲醇可以长时间关注，保证金，权利金少点，比较友好。
  • 作者感觉，纯碱期权上线后，化工板块其他合约活跃度有所下降。甲醇相对来说是活跃点的。
  • 本节再次带着【过程看波不看点，到位看点不看波】来分析 ---- 见第121节
当行情，从支撑走到压力，或者从压力走到支撑的过程中，看下这个过程中波动率是怎么变化的。
根据这里波动率，确定阶段性的方向，然后开始布局订单。
订单布局进去的时候，再看下支撑压力位的突破情况。破位的时候，该出来就出来。这时候就不用管波动率了。

114. 棉花波动率复盘

  • 棉花属于大合约，实际操作仓位低一些，真正出行情，很快。

115. 白糖波动率复盘

  • 趋势出时候，较为明朗，行情比较好判断。可以长时间关注，今年没什么行情
  • 白糖 棉花不建议一起操作。----- 1.2个行情会打搅；2.感觉市场的钱，这2个合约会二选一。

116. 玉米波动率复盘【小资金，适合入门操作】

  • 小而美。合约乘数是10 。价格不高。适合用小资金 。波动率不是很高，期权价格也便宜，大体适合做买方。
  • 值得保持持续性的关注

117. 碳酸锂波动率复盘

  • 新合约。和工业硅只讲一个就行了。价格很高，合约乘数是1
  • 作者在等待行情。等待明显的：多强空弱，或多弱空强的时候。现在看是 懵麻行情

118. 锰硅波动率复盘 --- 重要，本节讲了为什么课程选这几种合约来复盘

  • 新合约
  • 波动率现在看，在半山腰。等待再降降。
1. 塑料主要为了了解期权的流动性 ，波动率不连贯，需要慎重
2. 甲醇是一个优质的卖方合约
3. 棉花，优质的小资金的买方合约
4. 白糖，按照道理会火，还没火的合约。
5. 玉米，做卖方不友好，买方适合做小波段的合约
6. 碳酸锂，锰硅新合约
7. 豆粕 老合约
8. 螺纹钢，一直比较热门的合约
9. 纯碱，一个作妖的合约
10. 金银铜铝锌，跟地缘政治敏感的合约。

119. 原油，PTA波动率复盘 ---- 重要，重要【作者由此章节开始研究波动率的 】！！！

  • 原油走势和PTA走势强关联

  • 原油波动大的时候，所有商品板块波动都会起来，反应整个商品市场资金多。跟涨跌没什么相关性。代表市场的流动性，代表市场是卖方市场，还是买方市场！

  • 为什么原油可以成为商品之王 ： https://futures.hexun.com/2024-11-21/215683034.html

3大每天都要关注的合约！原油，黄金，上证50

  • I.原油，商品之王!!
  • II.上证50，代表股市的一些重要的数据
  • III.黄金，整个地缘冲突，有避险属性。
  • 内盘外盘是联动的。外盘行情先出来的，可以先看看外盘。
  • 本节是经典复盘
  • 作者花1年时间研究波动率。

不懂波动率，赚小钱，亏大钱。

懂波动率，亏小钱，赚大钱。

120. 沪金沪银波动率复盘

  • 黄金乘数1000，白银乘数15.
  • 有些大合约，大机会，很多时候都是等出来的！有时候等个一年半载的，当然赚也赚了一年半载的钱。

121. 波动率和套单点的关系 【波动率水位高阶应用，对应103初阶应用】【过程看波不看点，到位看点不看波！！！！】

  • 千万不要通过波动率的k线，来找波动率的支撑位,压力位（套单点）。
  • 有时候行情先启动，波动率后启动；有时候波动率先启动，行情后启动；很少2者一起启动。如果非要找2者一起启动，往往错过大行情。

"【过程看波不看点，到位看点不看波】" .在此做了较为详细的讲解

  • 先通过行情和波动率，对整个合约走势有个判断。等到了套单点，再看波动率水位的高低。高波就卖，低波就买！
  • 作者群里答疑的原话:
过程看波不看点，到位看点不看波，意思是，当行情到达阻力位的时候，观察这个过程波动率是如何变化的，根据波动率的涨跌判断方向。
到位看点不看波，意思是说开仓后，破位先止损。
这两句,前面说的是怎么进，进不进，后面说的是怎么出。

珊哥你说的这边的破位止损是标的破位，还是期权破位？----标的

122. 波动率相对低位和绝对地位【波动率水位高阶应用】

  • 本节和 103.波动率水位的初阶应用 是对应关系
  • 我们买的是预期升波，不是低波
  • 预期低波是相对地位，低波是绝对低波
  • 期权买方买的是预期升波，期权卖方买的是预期降波或不升波
posted @ 2024-10-23 19:21  盘思动  阅读(115)  评论(0)    收藏  举报