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摘要: 以下文字源自我对源代码的理解,如有不同意见,欢迎留言讨论或发邮件(xuruilong100@163.com) QuantLib 金融计算——原理之利率互换的分析 两类分析 利率互换的分析分为两大类: 正向分析:对存续合约估值、计算敏感性等; 逆向分析:根据最新合约的报价推算利率期限结构。 在 Qua 阅读全文
posted @ 2021-02-17 20:32 xuruilong100 阅读(592) 评论(0) 推荐(0) 编辑
摘要: 以下文字源自我对源代码的理解,如有不同意见,欢迎留言讨论或发邮件(xuruilong100@163.com) QuantLib 金融计算——原理之 Quote、Handle 与观察者模式 QuantLib 中的观察者模式 QuantLib 的设计初衷是提供一个生产环境下的实时计算框架,而不是作为一个 阅读全文
posted @ 2021-02-04 22:25 xuruilong100 阅读(507) 评论(0) 推荐(0) 编辑
摘要: 以下文字源自我对源代码的理解,如有不同意见,欢迎留言讨论或发邮件(xuruilong100@163.com) QuantLib 金融计算——原理之 Bootstrap 这次新开一个系列,不讲应用案例了,尝试介绍 QuantLib 某些核心功能背后的代码逻辑与数学原理。 Bootstrap 的原理 通 阅读全文
posted @ 2021-01-21 21:56 xuruilong100 阅读(1071) 评论(0) 推荐(1) 编辑
摘要: 准备 FRM 考试——方法、工具与教训 有幸通过 FRM 考试,以此纪念。 方法 每次考试 GARP 都会公布一个的**《学习目标》**文档,详细列举了每一章需要记忆的概念或解决的问题。可以把这些学习目标摘录下来,无论是阅读教材还是 notes,都要以找到解答为目的,并把找到的答案摘录下来。 FRM 阅读全文
posted @ 2021-01-20 17:21 xuruilong100 阅读(268) 评论(0) 推荐(0) 编辑
摘要: 用构造无风险组合的方式推导定价 PDE——BS、单因子和 Heston 模型 推导定价金融工具的 PDE 是个常考科目,本文记述了一个直观但不严谨的通用方法——构造无风险组合,并展示了 BS 模型、Heston 模型和零息债券单因子模型三个案例。 BS 模型 从最简单的童话故事开始。 股价 \(S_ 阅读全文
posted @ 2020-12-24 21:12 xuruilong100 阅读(1027) 评论(0) 推荐(0) 编辑
摘要: 经典与调整的 Campisi 归因模型 经典模型 Campisi 的论文中 Table 5 疑似有误,我根据其他表的数据反推出了正确的表,欢迎留言讨论。 我根据 Campisi 的公式重新实现了论文中主要表格的计算,以供读者举一反三自行扩展,下载地址在这里:Campisi.zip 债券组合回报率的分 阅读全文
posted @ 2020-12-16 10:16 xuruilong100 阅读(1519) 评论(0) 推荐(0) 编辑
摘要: QuantLib 金融计算——案例之主成分久期(PCD) 概述 关键期限上利率的变动通常有较强的相关性,所以,使用 KRD 天然的存在着“共线性”的隐患。 处理共线性的常见手段是主成分分析(PCA),这也就引出了主成分久期(PCD)的概念——债券价格关于主成分的敏感性。 主成分久期 关于主成分久期的 阅读全文
posted @ 2020-11-18 20:57 xuruilong100 阅读(639) 评论(1) 推荐(0) 编辑
摘要: QuantLib 金融计算——案例之 KRD、Fisher-Weil 久期及久期的解释能力 概述 作为利率风险系列的第四篇,本文将以《Interest Rate Risk Modeling》为蓝本,介绍 Fisher-Weil 久期,并探讨它与 KRD 的关联,最后用线性回归模型简单研究一下久期的解 阅读全文
posted @ 2020-11-16 23:38 xuruilong100 阅读(804) 评论(0) 推荐(0) 编辑
摘要: QuantLib 金融计算——一个使用 ActualActual 时需要注意的陷阱 ActualActual 是分析债券时最常用的 day counter(天数计算规则),根据 StackExchange 上的讨论(https://quant.stackexchange.com/questions/ 阅读全文
posted @ 2020-11-15 22:53 xuruilong100 阅读(650) 评论(1) 推荐(0) 编辑
摘要: QuantLib 金融计算——案例之浮息债(挂钩 LPR)的价格、久期和凸性 概述 作为利率风险系列的第三篇,本文将依据中债登公布的估值公式,介绍挂钩 LPR 的浮息债的价格、久期和凸性的计算方法,并依托 QuantLib 和 Python 展示相关的编程案例。 中债登的估值公式 贷款市场报价利率( 阅读全文
posted @ 2020-09-21 16:54 xuruilong100 阅读(2120) 评论(2) 推荐(0) 编辑
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