摘要： QuantLib 金融计算——一个线程安全隐患 概述 C++ 11 后标准库引入了 thread 以实现并行计算。与 OpenMP 不同，thread 对线程的操作属于粗粒度的，适合将若干耗时的计算任务先做独立封装，再并行运行。以蒙特卡洛方法为例，敏感性的计算需要反复进行模拟定价，而这些定价计算则可 阅读全文

摘要： 36 SWIG 与 Python Caution: This chapter is under repair! This chapter describes SWIG's support of Python. SWIG is compatible with most recent Python ve 阅读全文

摘要： 常见雪球期权总结 从风险溢价的角度来看，雪球类产品的本质是买方通过承担下跌的尾部风险，换取远超无风险利率的票息收入。对尾部风险的承担则是通过成为看跌期权卖方的形式实现的。 标准雪球期权 标准雪球期权（【1】）合约的基本要素如下： 当前价格 \(S_0\) 敲入水平 \(K_{in} \ll S_0\ 阅读全文

摘要： QuantLib 金融计算——原理之蒙特卡洛（Monte Carlo） 概述 在金融工程计算中，蒙特卡洛最常见的应用场景是为衍生品定价，特别是路径依赖的奇异期权。 作为金融工程计算的三大方法论之一，相较于树方法，蒙特卡洛对变量动态结构的要求更为宽松；相较于有限差分方法，蒙特卡洛无须在边界条件和网格上 阅读全文

摘要： QuantLib 金融计算——案例之普通利率互换分析（3） 基本解决了一直想解决的问题，牛年开局良好 :) 哈皮牛耶 概述 下面尝试实现 FR007 互换的分析。 相关组件 对比 OvernightIndexedSwap，分析 FR007 互换用到了如下几个类： ChinaFixingRepo（对应 阅读全文

摘要： 以下文字源自我对源代码的理解，如有不同意见，欢迎留言讨论或发邮件（xuruilong100@163.com） QuantLib 金融计算——原理之利率互换的分析 两类分析 利率互换的分析分为两大类： 正向分析：对存续合约估值、计算敏感性等； 逆向分析：根据最新合约的报价推算利率期限结构。 在 Qua 阅读全文

摘要： 以下文字源自我对源代码的理解，如有不同意见，欢迎留言讨论或发邮件（xuruilong100@163.com） QuantLib 金融计算——原理之 Quote、Handle 与观察者模式 QuantLib 中的观察者模式 QuantLib 的设计初衷是提供一个生产环境下的实时计算框架，而不是作为一个 阅读全文

摘要： 以下文字源自我对源代码的理解，如有不同意见，欢迎留言讨论或发邮件（xuruilong100@163.com） QuantLib 金融计算——原理之 Bootstrap 这次新开一个系列，不讲应用案例了，尝试介绍 QuantLib 某些核心功能背后的代码逻辑与数学原理。 Bootstrap 的原理 通 阅读全文

摘要： 准备 FRM 考试——方法、工具与教训 有幸通过 FRM 考试，以此纪念。 方法 每次考试 GARP 都会公布一个的**《学习目标》**文档，详细列举了每一章需要记忆的概念或解决的问题。可以把这些学习目标摘录下来，无论是阅读教材还是 notes，都要以找到解答为目的，并把找到的答案摘录下来。 FRM 阅读全文

摘要： 用构造无风险组合的方式推导定价 PDE——BS、单因子和 Heston 模型 推导定价金融工具的 PDE 是个常考科目，本文记述了一个直观但不严谨的通用方法——构造无风险组合，并展示了 BS 模型、Heston 模型和零息债券单因子模型三个案例。 BS 模型 从最简单的童话故事开始。 股价 \(S_ 阅读全文