摘要：[toc] 第十一章：信用债的久期模型 本章以“自上而下”的方法论认识信用债的利率风险，不同于传统的久期和信用利差久期的概念，让人耳目一新。 思维导图 阅读全文

摘要：[toc] 第十章：主成分模型与 VaR 分析 思维导图 一些想法 NS 家族模型的参数有经济意义，同时参数变化的行为类似主成分，考虑基于 NS 模型参数的风险度量。 尝试用（多元）GARCH 滤波利率变化，对残差应用 PCA。 推导 PCD、PCC 和 KRD、KRC 的关系 利用主成分系数矩阵的 阅读全文

摘要：[toc] 第九章：关键利率久期和 VaR 分析 思维导图 一些想法 在解关键方程的时候施加 $L^1$ 约束也许可以得到“稀疏解”，进而减少交易成本。 借鉴样条插值拟合期限结构时选择 knot 的方法选择关键期限。 有关现金流映射技术的推导 已知， $$ \Delta y(t) = \begin{ 阅读全文

摘要：[toc] 第八章：基于 LIBOR 模型用互换和利率期权进行对冲 思维导图 推导浮息债在重置日（reset date）的价格 记首个重置日 $T_0=0$ 观察到的即期期限结构是 $Y(t)$，对应零息债券的价格是， $$ P(T_0,T_i) = e^{ Y(T_i)T_i}，i=1,\dots 阅读全文

摘要：一个寻找 SDE 解析解的经验方法——借助 SymPy 计算机代数系统 [toc] 摘要：本文记述了一种找到 SDE 解析解的经验方法，并附带了辅助符号计算的 SymPy 代码。 Ito 公式与转换 一维 SDE 的形式如下： $$ d X_t = \nu(t, X_t) dt + \mu(t,X_ 阅读全文

摘要：[toc] 第七章：用债券期权对冲 一些关键结果没有推导过程，建议结合《随机利率模型及相关衍生品定价》学习 思维导图 阅读全文

摘要：[toc] 一个主成分回归中隐藏的思维陷阱 最近在对某些经济数据应用主成分回归时遇到一件怪事：变量 $X_1$、$X_2$ 和 $X_3$ 做 $Y$ 的解释变量，回归系数是显著的，提取 $X_1$、$X_2$ 和 $X_3$ 的首个主成分 $P_1$，$P_1$ 做 $Y$ 的解释变量却是不显著的 阅读全文

摘要：[toc] 第六章：用利率期货对冲 思维导图 转换因子释疑 转换因子是特定假设下可交割券全价与标准券全价的比值，用该比值近似真实情况下可交割券全价与标准券全价的比例关系。 标准券有 6% 的票息率，每半年付息一次，发行日为期货合约到期月份的首个交割日。若发行日期限结构保持水平，利率为 6%，则标准券 阅读全文

摘要：[TOC] 8 预处理 SWIG includes its own enhanced version of the C preprocessor. The preprocessor supports the standard preprocessor directives and macro exp 阅读全文

摘要：[TOC] 7 SWIG 与 C++11 7.1 引言 This chapter gives you a brief overview about the SWIG implementation of the C++11 standard. This part of SWIG is still a 阅读全文