Stochastics指标用于帮助我们判断一个趋势是否结束。它定义为：一个Stochastic指标是一个振动器用于衡量市场中的超买、超卖的情况。其中的两条线类似于MACD中的线条，一条比另一条快速。

 

如何使用Stochastics指标

像我们早先所说的，Stochastics指标告诉我们何时市场出现超买或者超卖。Stochastics指标的值按比例从0到100。当Stochastics线条超越70（上图中红色点线处），则说明市场处于超买状态。当Stochastics线条低于30（蓝色点线处），说明市场处于超卖状态。作为一个经验法则，我们在市场处于超卖时买入，在市场处于超买时卖出。

看看上图，你会发现Stochastics指标在相当长的一段时间内显示出超买状况。基于以上的这些信息，你能猜到价格的走势吗？

 

 

如果你说价格将下跌，那你就对了！因为市场长时间处于超买状态，扭转是必然会发生的。

这是最基本的Stochastics指标。许多交易者以不同的方式利用Stochastics指标，但这个指标的主要目的是为了告诉我们当前的市场何时是超买超卖。随着时间的推移，你将学会把Stochastics指标融入你自己的个人交易风格中。

原文（http://www.babypips.com/school/stochastics.html）

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Stochastics指标又名KDJ 指标 ，是由 George Lane 首创的，最早用于期货市场。Stochastics指标在图表上采用％K和％D两条线，在设计中综合了动量 观念、强弱指标与移动平均线的优点，在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。它的主要理论依据是：当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当日价格区间的下端。在股市和期市中，因为市场趋势上升而未转向前，每日多数都会偏向于高价位收市，而下跌时收市价就常会偏于低位。随机指数在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比强弱指数敏感，因此，这一指标被投资者广泛采用。

Stochastics指标对比给定的一段时期里，价格的范围同价格收市价（close）的相关情况。该振荡指标以双线来显示。主线被称为%K线。第二根线被称为%D线，它的数值是主线%K的移动平均线。%K通常显示为一条实心的曲线，而%D线则显示为点状曲线。

计算方法

随机震荡指标有四个参数:

• %K 周期：这是在计算震荡指标过程中所用到的时间周期。

• %K慢速周期：这个数值控制着%K内在的平滑度。参数为1被看作是快速随机震荡指标，参数为3则被视为慢速随机指标。默认是3。

• %D周期：在计算%K移动平均线时，所用到的时间周期

• %D方法：在计算%D时所使用的方法（包括简单，指数，通畅和加权）

%K的方程式:
%K = 100* (LOSE-LOW(%K))/(HIGH(%K)-LOW(%K))

注释:
CLOSE — 当天的收盘价格;
LOW(%K) — %K的最低值
HIGH(%K) — %K的最高值

根据公式，我们可以计算出%D的移动平均线:
%D = SMA(%K, N)

注释:
N —用于计算的时间周期
SMA — 简单移动平均线

MACD是Moving Average Convergence Divergence的缩写，中文翻译为平滑异同移动平均线，这个指标用来确定移动平均线是否表明一个新的趋势，无论是看涨还是看跌。毕竟，我们在交易中的第一优先要务是能找到一个趋势，因为这是最赚钱的。

使用MACD图表时，你通常会看到三个设置参数：

1. 第一个是用来计算快速（短期）移动平均线的周期参数 FastEMA
2. 第二个是用来计算慢速（长期）移动平均线的周期参数 SlowEMA
3. 第三个是用来计算MACD移动平均线（即1、2两条0移动平均线的差异的移动平均线）的周期参数SignalSMA

举个例子来说明，如果你看到MACD的参数为："12,26,9"（在大多数图表中，这是默认值），

由此你可以得知：

• 数字12代表当前12根K线的快速移动平均线。
• 数字26代表当前26根K线的慢速移动平均线。
• 上述两条移动平均线的差值即为上图中的绿色线条
• 数字9则代表绘制上图中红色移动平均线的周期。上面图表中的绿色线条与红色线条的差值一般用垂直的线条来描绘，叫柱状图（histogram），即上图中的蓝色线条。

在谈到MACD中的线条时，通常会有些误解。注意，图表中所画的两条曲线并非是价格的移动平均线。实际上他们是表示两条移动平均线之间的差异的移动平均线。

在上面的例子中，绿色移动平均线是反应12和26周期移动平均线之间的差异。红色移动平均线描绘了绿色线条的均值。再次说明，在我们上面的例子中，它是以9为周期的移动平均线。

这意味着我们采用以9根K线为周期的快速MACD线条的平均值，并将其描述为“慢速”移动平均线。这使得原先的线条更加平滑，我们的得到的线条也更加精确。

柱状图简单的描绘出快速移动平均线与慢速移动平均线的差异。如果你查看我们原先的表，你会看到两条移动平均线越分开，柱状图就变得越高。这就叫做差异，因为快速动平均线正有“异同”或者说远离慢速移动平均线。

当移动平均线相互靠拢时，柱状图就变小了。这称作收敛，因为快速移动平均线正“收敛”或者说向慢速移动平均线靠拢。正是如此，我们得到了名称：平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence Divergence)。oh，让我们来叩响手指吧。

好了，你已经知道什么是MACD了。现在我将向你展示MACD的用途。

MACD 穿越

因为MACD中有两条不同“速度”的移动平均线，快的那条对价格的反应明显要比慢的那条迅速。当一个新的趋势产生时，快速线将先有反应甚至穿越慢的那条线。当“穿越”发生时，快速线开始“分歧”或者说离开慢速线,这通常表明新趋势的建立。

从上图中，你可以看到快速线向下穿越慢速线，正确的标示了一个新的下降趋势。请注意，在穿越发生时，柱状图暂时消失了。这是因为交叉时两条线的差异为0。随着下降趋势的开始，快速线逐渐远离慢速线，柱状图则逐渐增长。这正是个好迹象表明了一个强大的趋势。

MACD有个缺点。通常来说，移动平均线滞后于价格。毕竟它只是历史价格的平均。因为MACD体现了其它移动平均线的均线,并且被另外的移动平均线所平滑,你可以想象它存在不少滞后。不过，它依然是众多交易者所喜欢的工具之一。

(原文来自：http://www.babypips.com/school/macd.html )

说实话，我的水平不太行，翻译的不是很贴切，可能新手无法看明白，呵呵，以后我水平提高之后再改改。

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超买、超卖条件

MACD指标作为超买、超卖的判断是非常有用的。当短期移动平均线急剧偏离长期移动平均线时（MACD指标上升），价格有可能过度的扩张，并且可能很快的会回到一个更为实际的水平线上。 如下图所示：

背离当MACD指标与价格背离时，就意味着当前趋势趋向于结束的时刻即将来到。当MACD指标创出新高的时候，牛市的背离将会发生，此时，价 格并未能达到它的新高。当MACD指标创出新低的时候，熊市的分离发生，此时价格也并未能达到它的新低。当这两种背离发生在超买和超卖的情 况下时，他们的意义是非常重大的。

以后，我们还会专门讨论背离现象。